2008-2009年中國多晶硅市場分析及投資趨勢展望報(bào)告

近幾年，太陽能和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，其生產(chǎn)所需主要原材料之一的多晶硅的產(chǎn)能增長速度卻受限于技術(shù)上的壁壘，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上市場需求。

2008年全球主要多晶硅大廠產(chǎn)能接近翻番，從下表可以看到，2008年底的大廠太陽能級多晶硅產(chǎn)量有望達(dá)到27350噸，較2007年底增長90%，是網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅后最大年度漲幅；　　具體看，SGS擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模是各廠中最快者，從2200噸擴(kuò)至8500噸；Wacker擴(kuò)產(chǎn)2700噸，居次席；Hemlock擴(kuò)產(chǎn)2100噸、與SGS同屬REC的ASiMI擴(kuò)產(chǎn)1500噸；除此之外的其他幾家擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模較小。

全球多晶硅大廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

國內(nèi)目前準(zhǔn)備進(jìn)入多晶硅領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量較多，但已經(jīng)批量生產(chǎn)的企業(yè)僅寥寥幾家；　　從2007年的情況看，國內(nèi)批量生產(chǎn)多晶硅的企業(yè)主要有三家：峨嵋半導(dǎo)體廠、洛陽中硅和新光硅業(yè)，包括st棱光在內(nèi)的一些小廠共生產(chǎn)了數(shù)十噸的多晶硅；　　進(jìn)入2008年，產(chǎn)量有所放大，首先是新光硅業(yè)待三月份的調(diào)試結(jié)束后可以穩(wěn)定生產(chǎn)、徐州中能目前產(chǎn)能也穩(wěn)定在100噸以上，除此之外，目前并無新的產(chǎn)能增加；　　多晶硅生產(chǎn)是復(fù)雜的大型化工過程，小批量生產(chǎn)出多晶硅不難，難的是大批量、穩(wěn)定地生產(chǎn)出高質(zhì)量的多晶硅產(chǎn)品

本研究報(bào)告共八章，主要了依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)改委、國務(wù)院發(fā)展研究中心、中國太陽能學(xué)會(huì)等權(quán)威機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)資料。對國內(nèi)外多晶硅行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和我國多晶硅行業(yè)市場情況、技術(shù)現(xiàn)狀、供需形勢進(jìn)行了深入透徹地分析，是多晶硅及相關(guān)制造企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確了解目前中國市場發(fā)展動(dòng)態(tài)，制定投資策略的必備的參考資料。

近幾年，太陽能和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，其生產(chǎn)所需主要原材料之一的多晶硅的產(chǎn)能增長速度卻受限于技術(shù)上的壁壘，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上市場需求。

2008年全球主要多晶硅大廠產(chǎn)能接近翻番，從下表可以看到，2008年底的大廠太陽能級多晶硅產(chǎn)量有望達(dá)到27350噸，較2007年底增長90%，是網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅后最大年度漲幅；　　具體看，SGS擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模是各廠中最快者，從2200噸擴(kuò)至8500噸；Wacker擴(kuò)產(chǎn)2700噸，居次席；Hemlock擴(kuò)產(chǎn)2100噸、與SGS同屬REC的ASiMI擴(kuò)產(chǎn)1500噸；除此之外的其他幾家擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模較小。

全球多晶硅大廠擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

國內(nèi)目前準(zhǔn)備進(jìn)入多晶硅領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量較多，但已經(jīng)批量生產(chǎn)的企業(yè)僅寥寥幾家；　　從2007年的情況看，國內(nèi)批量生產(chǎn)多晶硅的企業(yè)主要有三家：峨嵋半導(dǎo)體廠、洛陽中硅和新光硅業(yè)，包括st棱光在內(nèi)的一些小廠共生產(chǎn)了數(shù)十噸的多晶硅；　　進(jìn)入2008年，產(chǎn)量有所放大，首先是新光硅業(yè)待三月份的調(diào)試結(jié)束后可以穩(wěn)定生產(chǎn)、徐州中能目前產(chǎn)能也穩(wěn)定在100噸以上，除此之外，目前并無新的產(chǎn)能增加；　　多晶硅生產(chǎn)是復(fù)雜的大型化工過程，小批量生產(chǎn)出多晶硅不難，難的是大批量、穩(wěn)定地生產(chǎn)出高質(zhì)量的多晶硅產(chǎn)品

本研究報(bào)告共八章，主要了依據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)改委、國務(wù)院發(fā)展研究中心、中國太陽能學(xué)會(huì)等權(quán)威機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)資料。對國內(nèi)外多晶硅行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和我國多晶硅行業(yè)市場情況、技術(shù)現(xiàn)狀、供需形勢進(jìn)行了深入透徹地分析，是多晶硅及相關(guān)制造企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確了解目前中國市場發(fā)展動(dòng)態(tài)，制定投資策略的必備的參考資料。

第一章 2008年中國多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 1

一、2008年國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析   1

（一）2008年中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況      1

（二）2009年經(jīng)濟(jì)增長趨勢預(yù)測      6

二、多晶硅行業(yè)政策分析    11

（一）行業(yè)進(jìn)入和退出政策       11

（二）行業(yè)稅收政策分析    17

（三）行業(yè)進(jìn)出口政策分析       17

第二章 2007-2008年太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述       19

一、世界太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析    19

（一）2007年世界太陽能電池產(chǎn)量   19

（二）2007年世界太陽能光伏市場增長   19

（三）2007年太陽能電力生產(chǎn)增長   20

（四）全球太陽能電池安裝量及分布       23

（五）2008-2010年全球太陽能產(chǎn)能預(yù)測  25

二、中國太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析    26

（一）2007年我國太陽能熱水器產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展      26

（二）2007年我國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)簡述      30

（三）我國太陽能行業(yè)首個(gè)太陽能電池標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)    32

（四）國內(nèi)太陽能光伏企業(yè)力量逐漸壯大       32

（五）2007年中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀      34

（六）2010年我國光伏發(fā)電市場預(yù)測      48

第三章2007-2008年多晶硅行業(yè)發(fā)展概述 50

一、2008年多晶硅供求市場分析      50

二、2006-2008年多晶硅行業(yè)投資情況     52

三、2008年多晶硅行業(yè)發(fā)展情況      54

四、2007-2008年國內(nèi)外多晶硅行業(yè)價(jià)格及供需分析     57

（一）價(jià)格上漲原因分析    57

（二）多晶硅價(jià)格有望在2009 年下半年開始回落 60

（三）終端產(chǎn)品電池組件價(jià)格也將在2009 年開始下跌 62

（四）光伏產(chǎn)業(yè)盈利即將走過暴利期，進(jìn)入規(guī)模推動(dòng)期       63

第四章 2008年多晶硅生產(chǎn)情況分析 66

一、中國目前多晶硅的生產(chǎn)能力分析       66

（一）中國多晶硅的產(chǎn)能分析    66

（二）中國多晶硅產(chǎn)量分析       68

（三）中國多晶硅的主要產(chǎn)地分析    69

二、多晶硅行業(yè)價(jià)格走勢    72

（一）生產(chǎn)成本預(yù)測    72

（二）價(jià)格預(yù)測    72

（三）行業(yè)盈利水平預(yù)測    74

三、多晶硅行業(yè)中長期發(fā)展預(yù)測       75

（一）主導(dǎo)技術(shù)分析    75

（二）市場供需前景分析    75

第五章 2008年多晶硅行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢分析 76

一、多晶硅主要生產(chǎn)工藝技術(shù)分析    76

（一）西門子法    76

（二）改良西門子工藝       76

（三）硅烷法       77

（四）液態(tài)化床法       77

二、國外多晶硅生產(chǎn)技術(shù)分析    78

（一）美國    78

（二）德國    78

（三）日本    79

三、中國多晶硅生產(chǎn)工藝現(xiàn)狀分析    80

（一）我國多晶硅生產(chǎn)工藝狀況       80

（二）多晶硅生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)分析       81

四、中外多晶硅生產(chǎn)技術(shù)對比分析    82

（一）中國和國際領(lǐng)先多晶硅生產(chǎn)技術(shù)的產(chǎn)據(jù)       82

（二）中國多晶硅制造產(chǎn)業(yè)提高競爭力的途徑分析       82

五、多晶硅技術(shù)發(fā)展趨勢分析    83

第六章 多晶硅行業(yè)上市公司分析     86

一、天威保變       86

（一）企業(yè)簡介    86

（二）經(jīng)營狀況分析    87

（三）多晶硅產(chǎn)業(yè)分析       89

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析    90

二、江蘇陽光       91

（一）企業(yè)簡介    91

（二）經(jīng)營狀況分析    92

（三）多晶硅產(chǎn)業(yè)分析       94

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析    94

三、尚德太陽能    94

（一）企業(yè)簡介    94

（二）經(jīng)營狀況分析    95

（三）多晶硅產(chǎn)業(yè)分析       97

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析    97

四、日本夏普       98

（一）企業(yè)簡介    98

（二）經(jīng)營狀況分析    98

（三）多晶硅產(chǎn)業(yè)分析       99

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析    99

五、Kyocera  99

（一）企業(yè)簡介    99

（二）經(jīng)營狀況分析    99

（三）多晶硅產(chǎn)業(yè)分析       100

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析    100

六、BP solar   100

（一）企業(yè)簡介    100

（二）經(jīng)營狀況分析    101

（三）多晶硅產(chǎn)業(yè)分析       101

（四）企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析    101

第七章 多晶硅行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析     101

一、多晶硅行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析    101

二、政策風(fēng)險(xiǎn)分析       103

三、上游行業(yè)的影響分析    104

四、同業(yè)增加風(fēng)險(xiǎn)       105

五、產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析       106

六、原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析    107

七、匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)分析    107

八、其它風(fēng)險(xiǎn)       108

第八章 多晶硅行業(yè)投資分析與發(fā)展建議  110

一、行業(yè)SWOT分析   110

（一）優(yōu)勢和劣勢分析       110

（二）機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)分析       111

二、產(chǎn)業(yè)政策建議       112

（一）政策扶持    112

（二）產(chǎn)業(yè)集群    114

（三）如何加快我國多晶硅材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展       114

三、多晶硅行業(yè)投資特性分析    116

（一）資金特性    116

（二）技術(shù)特性    117

（三）市場特性    117

四、企業(yè)投資建議       119

（一）對我國多晶硅技術(shù)發(fā)展的建議       119

（二）多晶硅行業(yè)的投資建議（投資品種、投資區(qū)域、投資方式）    119

附錄       122

附錄一2000-2020年新能源和可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃要點(diǎn) 122

一、指導(dǎo)思想和基本思路    122

二、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的基礎(chǔ)       123

三、發(fā)展目標(biāo)       126

四、產(chǎn)業(yè)化體系建設(shè)    129

五、預(yù)期效益分析       129

六、制約因素與存在的問題       130

七、政策與實(shí)施    131

附錄二 中華人民共和國可再生能源法     132

第一章 總則  132

第二章 資源調(diào)查與發(fā)展規(guī)劃     133

第三章 產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)與技術(shù)支持     133

第四章 推廣與應(yīng)用     134

第五章 價(jià)格管理與費(fèi)用分?jǐn)?/span>     135

第六章 經(jīng)濟(jì)激勵(lì)與監(jiān)督措施     136

第七章 法律責(zé)任  136

第八章 附則  137

表格目錄

表格 1：2009年主要宏觀經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)預(yù)測   6

表格 2：2006、2007年全球太陽能電池前十大廠商      24

表格 3：海外上市的國內(nèi)太陽能光伏企業(yè)       32

表格 4：1980年以來中國太陽電池的生產(chǎn)量和國內(nèi)安裝量   35

表格 5：中國光伏產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)鏈生產(chǎn)能力    36

表格 6：中國各種太陽能電池實(shí)驗(yàn)室研究的最高效率    41

表格 7：國內(nèi)外逆變器技術(shù)的對比    42

表格 8：國內(nèi)外控制器技術(shù)的對比    43

表格 9：國內(nèi)外光伏系統(tǒng)專用直流負(fù)載的對比       43

表格 10：光伏發(fā)電系統(tǒng)的開發(fā)水平  44

表格 11：國際廠商的產(chǎn)能擴(kuò)張情況  58

表格 12：國內(nèi)太陽能產(chǎn)業(yè)，原料供應(yīng)短板微妙變化     59

表格 13：全球多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃及實(shí)際產(chǎn)量（噸）  61

表格 14：全球光伏產(chǎn)業(yè)供需平衡預(yù)測（噸）  62

表格 15：我國多晶硅原材料已建和在建項(xiàng)目  70

表格 16：國內(nèi)部分多晶硅項(xiàng)目的規(guī)劃產(chǎn)能及預(yù)期進(jìn)度  71

表格 17：太陽能電池用多晶硅供需差（估計(jì)）（噸）    75

表格 18：制造太陽電池等級多晶硅的新技術(shù)  82

表格 19：天威保變簡介     86

表格 20：天威保變2007-2008年經(jīng)營狀況分析      87

表格 21：江蘇陽光簡介     91

表格 22：江蘇陽光2007-2008年經(jīng)營狀況分析      92

表格 23：尚德太陽能經(jīng)營狀況分析  95

表格 24：尚德太陽能獲利率分析     96

表格 25：尚德太陽能管理績效分析  96

表格 26：尚德太陽能風(fēng)險(xiǎn)分析  96

表格 27：尚德太陽能周轉(zhuǎn)率分析     96

表格 28：尚德太陽能每股資料  97

表格 29：尚德太陽能價(jià)值分析  97

表格 30： “十一五”國家科技支撐多晶硅材料產(chǎn)業(yè)計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目    113

圖表目錄

圖表 1：2006-2008年三季度中國GDP增長情況    1

圖表 2：2008年前三季度中國三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)   2

圖表 3：2003-2008年中國工業(yè)增加值增長率  2

圖表 4：2005-2008年中國固定資產(chǎn)投資及消費(fèi)品零售增長情況  3

圖表 5：2007年9月-2008年9月中國CPI、PPI走勢   4

圖表 6：2008年1-9月中國外貿(mào)增長情況       5

圖表 7：2007年的世界光伏市場發(fā)展?fàn)顩r      21

圖表 8：2007 年全球太陽能電池安裝量及分布     23

圖表 9：2010 年全球安裝量預(yù)測     23

圖表 10：2010前多晶矽仍供不應(yīng)求（磅）     25

圖表 11：產(chǎn)能利用率仍待提升  26

圖表 12：2006 年中國主要光伏電池和組件制造商（含新建在建企業(yè)）情況一覽表       37

圖表 13：2005 年光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格傳遞一覽       40

圖表 14：我國光伏系統(tǒng)年安裝量和累計(jì)安裝量     48

圖表 15：2006年中國光伏發(fā)電市場份額統(tǒng)計(jì) 48

圖表 16：2010年中國光伏發(fā)電市場份額預(yù)測 49

圖表 17：2020年中國光伏發(fā)電市場份額預(yù)測 49

圖表 18：2003-2006年太陽能電池用多晶硅價(jià)格走勢圖（美元/公斤）      57

圖表 19：上游原材料多晶硅供需失衡導(dǎo)致價(jià)格暴漲     58

圖表 20：太陽能光伏發(fā)電金字塔產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)     58

圖表 21：國際新進(jìn)入廠商產(chǎn)能計(jì)劃  59

圖表 22：各類太陽能電池占比情況  60

圖表 23：薄膜太陽能電池產(chǎn)量及其增長率     61

圖表 24：歐洲、美國市場光伏組件價(jià)格走勢  63

圖表 25：光伏組件及光伏系統(tǒng)安裝價(jià)格預(yù)測（美元/瓦）    63

圖表 26：光伏組件單位毛利潤分布及產(chǎn)業(yè)毛利潤增長情況  64

圖表 27：光伏產(chǎn)業(yè)的周期  64

圖表 28：2002-2006年中國硅材料市場需求量走勢圖   67

圖表 29：2003-2007年我國多晶硅缺口或進(jìn)口量及同比增長率趨勢圖       67

圖表 30：2006-2007年國內(nèi)主要晶體硅硅片廠家產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)（MWP）  68

圖表 31：多晶硅生產(chǎn)成本預(yù)測 （美元/千克）      72

圖表 32：2000年—2006年多晶硅價(jià)格走勢圖       73

圖表 33：多晶硅現(xiàn)貨及長單價(jià)格走勢預(yù)期     73

圖表 34：硅料單位消耗下降     74

圖表 35：多晶硅價(jià)格走勢及預(yù)測     74

圖表 36：改良西門子工藝  77

圖表 37：我國太陽能電池生產(chǎn)與多晶硅需求  80

圖表 38：夏普太陽能電池產(chǎn)量的推移     98

圖表 39：硅太陽能產(chǎn)業(yè)集群     114