2015-2020年中國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化行業(yè)分析與發(fā)展前景分析報(bào)告商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化 商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化行業(yè)分析2015-2020年中國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化行業(yè)分析與發(fā)展前景分析報(bào)告,理財(cái)業(yè)務(wù)推行資產(chǎn)證券化的模式與路徑分析,資產(chǎn)證券化在我國的實(shí)踐及操作關(guān)鍵環(huán)節(jié),商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化面臨的障礙及對(duì)策

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2015-2020年中國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化行業(yè)分析與發(fā)展前景分析報(bào)告

Tag:資產(chǎn)證券化  
    9月末,經(jīng)銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部批準(zhǔn),工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、平安銀行、民生銀行、光大銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行和渤海銀行,共計(jì)11家商業(yè)銀行納入首批銀行發(fā)行資產(chǎn)管理計(jì)劃的試點(diǎn)。此次改革滿足了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品去通道化的需要,同時(shí)也為銀行信貸資產(chǎn)證券化的試行進(jìn)一步鋪路。自2005年開始,我國已經(jīng)啟動(dòng)了三輪信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。從國外金融市場(chǎng)發(fā)展歷史與我國證券化實(shí)踐來看,信貸資產(chǎn)證券化是金融市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物,有利于促進(jìn)貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展,是提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平的必然要求。當(dāng)前我國銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模存量大,約70萬億元,占銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重的50%。商業(yè)銀行需要通過資產(chǎn)證券化的形式進(jìn)行存量資產(chǎn)的盤活,將信貸資產(chǎn)通過證券化的形式移出表外。而今年出臺(tái)的“8號(hào)文”又使商業(yè)銀行急需為非標(biāo)準(zhǔn)化信貸資產(chǎn)尋求標(biāo)準(zhǔn)化出路,進(jìn)一步加速信貸資產(chǎn)證券化的進(jìn)程。
    中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《2015-2020年中國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化行業(yè)分析與發(fā)展前景分析報(bào)告》,首先闡述了資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程,然后明確了銀行實(shí)行資產(chǎn)證券化的必要性。同時(shí)結(jié)合美國資產(chǎn)證券化的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和我國具體的實(shí)踐案例來進(jìn)行深入的分析與論證。最后說明我國銀行目前實(shí)施資產(chǎn)證券化依然存在問題和所應(yīng)采取的對(duì)策。
    2013年7月下旬,我國金融宏觀調(diào)控面臨較大壓力,貨幣信貸增長(zhǎng)較快。從國內(nèi)實(shí)踐來看,金融業(yè)和金融市場(chǎng)已經(jīng)到了必須加快發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化的階段。未來銀行信貸資產(chǎn)證券化將進(jìn)入常態(tài)。本章先介紹了資產(chǎn)證券化的概念與特點(diǎn),然后介紹了資產(chǎn)證券化在國內(nèi)國外的發(fā)展?fàn)顩r,最后揭示商業(yè)銀行目前要實(shí)行資產(chǎn)證券化的必要性。
    20世紀(jì)70年代的美國,住房市場(chǎng)在金融體系內(nèi)積累了大量長(zhǎng)期貸款,金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配嚴(yán)重。面對(duì)經(jīng)濟(jì)滯漲,美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)了利率市場(chǎng)化改革。然而在改革推進(jìn)過程中,信貸機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性出現(xiàn)嚴(yán)重困難。為了化解信貸機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、繼續(xù)支持居民購房,美國政府推動(dòng)了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)展。本章著重研究美國實(shí)行資產(chǎn)證券化所經(jīng)歷的不同階段和美國資產(chǎn)證券化包含的豐富品種,然后以總結(jié)的形式來歸納美國資產(chǎn)證券化對(duì)我國商業(yè)銀行帶來的啟示。
    借助資產(chǎn)證券化,銀行可以面向更規(guī)范的機(jī)構(gòu)市場(chǎng)發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。由于資產(chǎn)證券化在管理和產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面更為專業(yè),能大致鎖定資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),在未來資產(chǎn)證券化會(huì)逐步滿足銀行對(duì)短期資金的渴求,銀行不再需要一味地拉高理財(cái)產(chǎn)品收益率,才能招攬資金。本章首先講述了資產(chǎn)證券化在理財(cái)業(yè)務(wù)中運(yùn)用的可行性,然后分別對(duì)資產(chǎn)證券化的模式選擇和資產(chǎn)證券化的途徑選擇進(jìn)行了分析,最后結(jié)合我國當(dāng)前的情況給出了模式與路徑選擇建議。
    商業(yè)銀行實(shí)行信貸資產(chǎn)證券化,以專項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)的類固收產(chǎn)品在填補(bǔ)普通投資者的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品需求,豐富了投資者的理財(cái)工具。從資金端來看,企業(yè)實(shí)行資產(chǎn)證券化是融資的高級(jí)形式,是企業(yè)未來降低融資成本、避免負(fù)債率過高的必由之路。本章分別介紹了資產(chǎn)證券化在我國實(shí)踐的成功案例與失敗案例,然后分析與總結(jié)了資產(chǎn)證券化操作過程中需要注意的六個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
    我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)處于開展之初,監(jiān)管規(guī)定不完善、發(fā)行范圍過窄、缺乏信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等因素仍然制約著銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的后續(xù)成長(zhǎng)。本章著重分析了商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)證券化面臨的障礙和商業(yè)銀行在推行資產(chǎn)證券化過程中的應(yīng)該采取的策略研究。

報(bào)告目錄:

第一章 客戶關(guān)系管理在理財(cái)業(yè)務(wù)中的適用價(jià)值
一、客戶關(guān)系管理的概念
(一)客戶關(guān)系管理的概念
(二)客戶關(guān)系管理的要素
二、客戶關(guān)系管理的目標(biāo)
(一)挖掘和獲取新客戶
(二)贏回流失客戶
(三)識(shí)別新的市場(chǎng)細(xì)分
三、客戶關(guān)系管理的實(shí)施要點(diǎn)
(一)重組內(nèi)部業(yè)務(wù)流程
(二)建立多層面的關(guān)系溝通渠道
(三)建立客戶關(guān)系管理操作系統(tǒng)
四、客戶關(guān)系管理在理財(cái)業(yè)務(wù)中的重要性
(一)引入全新的管理理念
(二)拓展理財(cái)?shù)挠芰?

第二章 資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程與銀行實(shí)行的必要性
一、資產(chǎn)證券化的概念與特點(diǎn)
(一)資產(chǎn)證券化的概念
(二)資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)
二、資產(chǎn)證券化的參與者
(一)發(fā)起人
(二)特殊目的工具-SPV
(三)專門服務(wù)機(jī)構(gòu)
(四)受托人
(五)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)
(六)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
三、資產(chǎn)證券化的發(fā)展過程
(一)在國際市場(chǎng)上的發(fā)展?fàn)顩r
(二)在我國市場(chǎng)上的發(fā)展?fàn)顩r
四、商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)證券化的必要性
(一)有助于銀行提高資產(chǎn)流動(dòng)性
(二)有助于銀行提高資本充足率
(三)有助于銀行分散地域和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
(四)有助于分散銀行非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
(五)有助于銀行獲得手續(xù)費(fèi)收入
(六)有助于形成穩(wěn)定健康的銀行體系

第三章 美國資產(chǎn)證券化的成功經(jīng)驗(yàn)借鑒
一、美國資產(chǎn)證券化的不同發(fā)展階段
(一)初期階段
(二)發(fā)展階段
(三)成熟階段
(四)后次貸危機(jī)階段
二、美國資產(chǎn)證券化的現(xiàn)有品種
(一)住宅抵押貸款債權(quán)證券
(二)資產(chǎn)支持證券
三、美國資產(chǎn)證券化對(duì)我國的啟示
(一)政府背景專業(yè)化組織鼓勵(lì)資產(chǎn)證券化
(二)產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)資產(chǎn)證券化
(三)法律地位和稅收減免推動(dòng)資產(chǎn)證券化

第四章 理財(cái)業(yè)務(wù)推行資產(chǎn)證券化的模式與路徑分析
一、資產(chǎn)證券化在理財(cái)業(yè)務(wù)中運(yùn)用的可行性
(一)銀行具有豐富的基礎(chǔ)資產(chǎn)
(二)銀行具有優(yōu)質(zhì)的客戶資源
(三)銀行具有大量的信息資源
二、理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化的模式選擇
(一)期限型資產(chǎn)證券化
(二)載體型資產(chǎn)證券化
三、理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化的途徑選擇
(一)住房抵押貸款證券化
(二)不良資產(chǎn)證券化
(三)資產(chǎn)支撐證券化
四、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的選擇

第五章 資產(chǎn)證券化在我國的實(shí)踐及操作關(guān)鍵環(huán)節(jié)
一、資產(chǎn)證券化在我國的實(shí)踐分析
(一)中集集團(tuán)應(yīng)收賬款證券化
(二)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化
二、資產(chǎn)證券化操作時(shí)應(yīng)注意的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
(一)證券化資產(chǎn)的構(gòu)造
(二)證券化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分析
(三)證券化資產(chǎn)的信用增級(jí)
(四)資產(chǎn)證券化的信用評(píng)級(jí)
(五)資產(chǎn)證券化的技術(shù)支持
(六)資產(chǎn)證券化的國際操作

第六章 商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化面臨的障礙及對(duì)策
一、銀行實(shí)施資產(chǎn)證券化面臨的障礙
(一)缺乏法律規(guī)范與保障
(二)缺乏規(guī)范的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
(三)缺乏資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的投資主體
(四)缺乏專業(yè)人才和操作經(jīng)驗(yàn)
二、銀行推行資產(chǎn)證券化的策略研究
(一)加強(qiáng)資產(chǎn)證券化的法律制度建設(shè)
(二)加強(qiáng)資產(chǎn)證券化評(píng)級(jí)機(jī)制建設(shè)
(三)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品應(yīng)與產(chǎn)業(yè)政策配合

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