2010年我國鋼鐵市場(chǎng)供需形勢(shì)分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊

    2009年末的鋼市走勢(shì)，為2010年開了一個(gè)好頭，伴隨全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的持續(xù)回暖，預(yù)計(jì)2010年全球鋼鐵供需形勢(shì)更趨好轉(zhuǎn)，鋼鐵生產(chǎn)快速恢復(fù)，進(jìn)出口規(guī)模趨于擴(kuò)大，鋼材價(jià)格有望擺脫低位徘徊的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。但由于世界鋼鐵需求增長尚存有諸多不確定因素，藍(lán)鯨鋼工作室預(yù)計(jì)2010年鋼鐵產(chǎn)品供需形勢(shì)仍不容樂觀。
　　一、09年全球鋼鐵市場(chǎng)承受重創(chuàng)，價(jià)格指數(shù)大幅下跌。
　　1、從CRUspi的變化情況看，國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格大幅下跌
　　2009年北美地區(qū)綜合指數(shù)下跌了38.5%，歐洲地區(qū)下跌了36.1%，亞洲地區(qū)下跌了39.4%。亞洲地區(qū)跌幅最劇，源于其自05年以來的迅速上升。08年綜合價(jià)格指數(shù)同05年相比，亞洲地區(qū)市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)累計(jì)上升了91%，比北美和歐洲市場(chǎng)升幅分別高32個(gè)百分點(diǎn)和47個(gè)百分點(diǎn)。09年三大地區(qū)的價(jià)格指數(shù)平均水平處于近5年來的最低水平。
　　2、美國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁復(fù)蘇和歐洲經(jīng)濟(jì)的緩慢爬行形成鮮明的對(duì)比。
　　從幣值變化情況看，美國、日本經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)程度以及2010年增長預(yù)期均好于歐元區(qū)和英國，日元、歐元和英鎊兌美元在08-09年也出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。
　　3、國際原油價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)。
　　截止09年12月31日，WTI原油價(jià)格升至79.34美元/桶，再度逼近80美元/桶大關(guān)，布倫特和歐佩克原油價(jià)格也分別升至77.67美元/桶和76.19美元/桶。同年初相比，價(jià)格分別上升了33美元/桶、38美元/桶和35美元/桶，升幅分別為71.2%、94.0%和81.6%。全年平均價(jià)格分別為62美元/桶、62美元/桶和56美元/桶，分別同比下跌了37-38%。
　　4、海運(yùn)費(fèi)價(jià)格呈現(xiàn)“駝峰”走勢(shì)。
　　同2008年“單峰”走勢(shì)相區(qū)別，2009年波羅的海干散貨指數(shù)呈現(xiàn)為明顯的“駝峰”軌跡，6月和11月均表現(xiàn)為大幅上升的態(tài)勢(shì)，海岬型運(yùn)價(jià)指數(shù)的“駝峰”走勢(shì)更為明顯，剛好與同期的全球鋼材價(jià)格走勢(shì)、美元漲跌以及國際市場(chǎng)原油價(jià)格的變化趨勢(shì)相吻合。
　　二、全球經(jīng)濟(jì)逐步走出低谷，鋼鐵產(chǎn)品需求恢復(fù)增長，粗鋼生產(chǎn)呈明顯的放大趨勢(shì)。
　　1、美歐日等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回暖。
　�。�1）美國經(jīng)濟(jì)。經(jīng)美國商務(wù)部修正的3季度美國GDP增長2.2%，是連續(xù)4個(gè)季度萎縮以來的首次增長。2008年美國經(jīng)濟(jì)收縮了2.3%，GDP增長在09年第1季度、第2季度分別下降6.4%和0.7%，第3季度GDP增速終于由負(fù)轉(zhuǎn)正，預(yù)計(jì)今年4季度和明年至少上半年美國經(jīng)濟(jì)增長還將持續(xù)好轉(zhuǎn)。美國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)得益于政府龐大的貨幣與財(cái)政刺激方案，預(yù)計(jì)對(duì)09年GDP增長貢獻(xiàn)1.3個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)2010年的貢獻(xiàn)為1.4個(gè)百分點(diǎn)。
　　11月份美國制造業(yè)PMI綜合指數(shù)升至53.6點(diǎn)，其中工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)達(dá)59.9點(diǎn)，新訂單指數(shù)60.3點(diǎn)，分別比08年12月份的最低點(diǎn)上升了20.7點(diǎn)、33.6點(diǎn)和37.6點(diǎn)。盡管同10月份相比略有回落，但是藍(lán)鯨鋼工作室認(rèn)為高位震蕩顯示出制造業(yè)增長的強(qiáng)大動(dòng)力。
　　美國成屋簽約指數(shù)持續(xù)攀升，至09年的11月份已升至114.1點(diǎn)，環(huán)比連續(xù)9個(gè)月上升。同最低點(diǎn)2009年的1月份80.4點(diǎn)相比，累計(jì)上升了33.7點(diǎn)。
　　（2）歐元區(qū)及歐盟。相對(duì)于美國經(jīng)濟(jì)的樂觀期待，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍沒有達(dá)到樂觀的程度。IMF預(yù)計(jì)2010年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)仍處于負(fù)增長之中，但降幅在緩慢收窄。從今年的情況來看，10月份歐元區(qū)和歐盟27國的工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)（不含建筑業(yè)）分別升至97.9點(diǎn)和98.5點(diǎn)，上達(dá)到了自08年12月份以來的最高水平。盡管出現(xiàn)較為明顯的回升，但是同去年同期相比，仍有較大的差距。
　　從近期歐洲工業(yè)生產(chǎn)情況看，在09年8-9月份大幅回升后，10月份工業(yè)生產(chǎn)均是收縮態(tài)勢(shì)。其中歐元區(qū)16國下降了0.6%，歐盟27國則下降了0.7%。但從同比的角度看，歐元區(qū)和歐盟的工業(yè)生產(chǎn)均呈現(xiàn)出恢復(fù)的跡象，降幅明顯收窄。對(duì)比5月份。歐元區(qū)16國和歐盟27國工業(yè)生產(chǎn)降幅分別收窄了6.6個(gè)百分點(diǎn)。
　　（3）日本。日本經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)持續(xù)向好的趨勢(shì)。12月份的PMI指數(shù)達(dá)到53.8點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月在50點(diǎn)以上。其中新訂單指數(shù)達(dá)到57.7點(diǎn)，是近兩年來的次高水平。
　　2、需求恢復(fù)增長，粗鋼生產(chǎn)快速恢復(fù)。
　　遭受金融危機(jī)打擊后的全球鋼鐵行業(yè)正在逐漸恢復(fù)生產(chǎn)能力，粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)為前低后高的增長態(tài)勢(shì)。據(jù)WSA的預(yù)測(cè)，2010年全球鋼材表觀消費(fèi)量將達(dá)到12.06億噸，將比2009年增長9.2%，恢復(fù)到2008年水平。根據(jù)WSA公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，1-11月份全球累計(jì)生產(chǎn)粗鋼10.9億噸，同比下降10.8%。其中11月份日產(chǎn)粗鋼358.3萬噸，比2008年平均日產(chǎn)增長7.3%，相當(dāng)于年產(chǎn)粗鋼13.08億噸水平。
　　從08-09年全球粗鋼產(chǎn)量增減情況看，除中國以外的其他國家和地區(qū)的粗鋼生產(chǎn)在08年降幅最大，08年6月全球粗鋼日均397萬噸，峰值產(chǎn)量達(dá)到近年來的最高點(diǎn)，但至08年的12月份，迅速衰減為265萬噸，產(chǎn)量大幅降低了33.4%。而同期中國大陸粗鋼日均產(chǎn)量降低了25.0%，扣除中國以外其他國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量大幅減少了40.7%，粗鋼生產(chǎn)的收縮幅度超過中國15.7個(gè)百分點(diǎn)。
　　與2008年下半年粗鋼產(chǎn)量劇烈衰減形成對(duì)照的是，自09年1月以來，全球粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢(shì)，這當(dāng)然與全球經(jīng)濟(jì)回暖帶來的需求增長有直接的關(guān)系。但更值得關(guān)注的是，中國不再扮演全球粗鋼產(chǎn)量增長的領(lǐng)軍角色，因?yàn)榭鄢�中國以外的其他國家和地區(qū)的粗鋼產(chǎn)量增長速度已明顯超過了中國。對(duì)比08年12月份粗鋼日均產(chǎn)量水平，全球11月份累計(jì)增長了31.0%，同期中國大陸粗鋼日均產(chǎn)量增長了25.1%，扣除中國以外其他國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量大幅增長36.0%，粗鋼生產(chǎn)的擴(kuò)張幅度超過中國10.9個(gè)百分點(diǎn)。
　　從表列數(shù)據(jù)看，發(fā)達(dá)國家粗鋼生產(chǎn)恢復(fù)程度更為徹底，美歐日粗鋼日產(chǎn)平均增長了51.0%，比金磚四國合計(jì)日均產(chǎn)量增速高出23個(gè)百分點(diǎn)。歐盟27國粗鋼產(chǎn)量累計(jì)增長了61.3%，美國增長了52.2%，巴西增長了62.6%，獨(dú)聯(lián)體增長了54.3%。上述國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量恢復(fù)程度均超過了平均水平。從全球粗鋼產(chǎn)能利用率變化情況看，08年6月份曾達(dá)到90.8%，但隨后就在金融風(fēng)暴的打擊下，一路下滑至58.3%，下滑幅度達(dá)32.5個(gè)百分點(diǎn)，后逐步回升至76.9%，累計(jì)回升了18.6個(gè)百分點(diǎn)。盡管產(chǎn)能利用率大幅回升，但目前仍低于80%。
　　IMF預(yù)測(cè)2010年全球經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)增長，增速有望達(dá)到2.5%，盡管比2008年的增長水平還低0.6個(gè)百分點(diǎn)，但相比較2009年的1.4%負(fù)增長，無疑還是令人充滿振奮和期待的。美國第三季度經(jīng)濟(jì)增長了2.2%，是連續(xù)四個(gè)季度下降后的首次增長，也是自2007年年底步入衰退以來的最好表現(xiàn)，預(yù)計(jì)2010年美國經(jīng)濟(jì)將增長0.8%；2010年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)仍不能擺脫負(fù)增長，但預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)收縮幅度將明顯收窄4.5個(gè)百分點(diǎn)，特別是德國經(jīng)濟(jì)增長降幅將收窄5.6個(gè)百分點(diǎn)；日本經(jīng)濟(jì)將增長1.7%。“金磚四國”中的中國、印度、巴西和俄羅斯2010年預(yù)計(jì)分別增長8.5%、6.5%、2.5%和1.5%。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)將帶來了需求的恢復(fù)增長，預(yù)計(jì)2010年全球粗鋼供需形勢(shì)將趨于改善，并且基于原燃材料價(jià)格的上升預(yù)期，藍(lán)鯨鋼工作室預(yù)計(jì)鋼材價(jià)格將明顯區(qū)別于2009年低位、窄幅震蕩的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。