2010年8月份我國煤炭市場運(yùn)行態(tài)勢

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊:

    內(nèi)容提示：2010年8月份，我國煤炭生產(chǎn)量繼續(xù)快速增長，資源供應(yīng)充足，相關(guān)下游行業(yè)市場需求不旺，供需總體呈現(xiàn)寬松態(tài)勢。進(jìn)口量繼續(xù)以每月千萬噸的規(guī)模增長，出口量仍維持較低水平，整體呈凈進(jìn)口格局。由于供需寬松以及節(jié)能減排政策調(diào)控等因素的綜合影響，市場價(jià)格在8月份這個(gè)傳統(tǒng)用煤旺季不但沒有上漲，反而出現(xiàn)幾次小幅下調(diào)，走出高位持續(xù)下挫的行情。
　　 
    一、資源快速增長
　 
    8月份，我國煤炭資源繼續(xù)快速增長，據(jù)中國物流信息中心測算，當(dāng)月新增資源完成29826萬噸，同比增長9.5%，1-8月份累計(jì)新增資源完成22.7億噸，同比增長16.7%。從今年3月份開始我國單月煤炭生產(chǎn)量均超過2.5億噸水平，8月份煤炭生產(chǎn)量繼續(xù)保持這一快速增長生產(chǎn)勢頭，據(jù)我中心測算，當(dāng)月生產(chǎn)完成約28500萬噸，同比增加2425萬噸，增長9.3%，煤炭生產(chǎn)量1-8月份累計(jì)完成21.7億噸，同比增加2.9億噸，增長15.6%。
　 
    8月份，煤炭進(jìn)口繼續(xù)保持單月千萬噸以上的增長規(guī)模，出口量仍維持低水平發(fā)展，整體呈現(xiàn)凈進(jìn)口格局。當(dāng)月煤炭進(jìn)口1326萬噸，同比增長13.1%，1-8月份累計(jì)進(jìn)口10692萬噸，比去年同期多進(jìn)口3374萬噸，同比增加46.1%。累計(jì)進(jìn)口均價(jià)為99.2美元/噸，比去年的63.9美元/噸，同比上漲55.3%。值得關(guān)注的是，由于國際、國內(nèi)煤炭市場價(jià)格漲跌變化，從5月份開始我國煤炭單月進(jìn)口量已連續(xù)4個(gè)月呈現(xiàn)逐月遞增的勢頭，5月份當(dāng)月進(jìn)口量1100萬噸，6月份為1211萬噸，7月份為1309萬噸，到8月份進(jìn)一步增長到1326萬噸。
　 
    自2010年3月份以來，我國煤炭當(dāng)月出口量一直維持200萬噸以下。8月份當(dāng)月煤炭出口完成170萬噸，同比下降10.8%，1-8月份累計(jì)共出口煤炭1323萬噸，比去年同期下降10.8%，少出口160萬噸。累計(jì)出口均價(jià)由去年的115美元/噸下降到111.1美元/噸，減少3.4%。 

    2010-2015年河北省煤炭工業(yè)深度調(diào)研與投資策略分析報(bào)告
　 
    2010年8月份，我國煤炭生產(chǎn)量繼續(xù)快速增長，資源供應(yīng)充足，相關(guān)下游行業(yè)市場需求不旺，供需總體呈現(xiàn)寬松態(tài)勢。進(jìn)口量繼續(xù)以每月千萬噸的規(guī)模增長，出口量仍維持較低水平，整體呈凈進(jìn)口格局。由于供需寬松以及節(jié)能減排政策調(diào)控等因素的綜合影響，市場價(jià)格在8月份這個(gè)傳統(tǒng)用煤旺季不但沒有上漲，反而出現(xiàn)幾次小幅下調(diào)，走出高位持續(xù)下挫的行情。
　　 
    二、市場需求不旺
　 
    宏觀數(shù)據(jù)方面，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字顯示，1-8月份國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，8月份我國工業(yè)總產(chǎn)值完成59477億元，同比增長25.7%，1-8月份累計(jì)完成440709億元，同比增長31.4%。1-8月份城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額完成104997.7億元，同比增長24.8%，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資累計(jì)完成28355億元，同比增長36.7%。
　 
    今年5月，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的通知》，表明政府將推動落后產(chǎn)能的進(jìn)一步淘汰，占煤炭消費(fèi)量超過70%的電力、鋼鐵、建材、化工四大行業(yè)均屬于高耗能行業(yè)，都成為國家宏觀調(diào)控、加大淘汰落后產(chǎn)能力度的重點(diǎn)行業(yè)。
　 
    從5月份開始，化肥、水泥、生鐵、粗鋼，鋼材等行業(yè)月度產(chǎn)品產(chǎn)量均出現(xiàn)不同程度的下滑。其中8月份，全國火力發(fā)電量2951.2億度，同比增長9.9%，1-8月份累計(jì)火力發(fā)電量22211.3億度，同比增長18.2%。冶金行業(yè)生鐵產(chǎn)量繼7月份年內(nèi)同比首次出現(xiàn)下降后，本月繼續(xù)會落，8月份完成4884.1萬噸，同比下降0.9%，產(chǎn)量和5月份相比減少342萬噸；粗鋼月度產(chǎn)量也出現(xiàn)了年內(nèi)同比首次回落，8月份完成5163.6萬噸，下降1.1%，和5月份相比產(chǎn)量減少451萬噸。日產(chǎn)粗鋼166.58萬噸，較上月減少0.32萬噸。
　　 
    8月份鋼產(chǎn)量完成6968.3萬噸，同比增長11.5%，比5月份產(chǎn)量減少154萬噸，1-8月份累計(jì)生產(chǎn)53558.1萬噸，同比增加24.1%。建材行業(yè)水泥產(chǎn)量8月份完成16780.4萬噸，同比增長12.8%，比5月份產(chǎn)量減少577萬噸，1-8月份累計(jì)生產(chǎn)117848.5萬噸，同比增加16.7%。化肥行業(yè)8月份完成產(chǎn)量550.3萬噸，同比下降4%，比5月份產(chǎn)量減少33萬噸，1-8月份累計(jì)完成4411.3萬噸，同比增加4.4%。
　 
    相關(guān)下游耗煤行業(yè)的增長情況不樂觀，同時(shí)近期，浙江、江蘇、河北、山西、海南等國內(nèi)一些節(jié)能減排任務(wù)較為嚴(yán)峻的省市地區(qū)為了完成下半年的節(jié)能減排任務(wù)，出現(xiàn)了針對高耗能企業(yè)拉閘限電的情況，個(gè)別地區(qū)甚至出現(xiàn)了直接讓企業(yè)停產(chǎn)，這些舉措直接導(dǎo)致國內(nèi)煤炭需求出現(xiàn)大幅下滑的情況。 

    三、價(jià)格高位下挫 

    今年夏季用煤高峰期，我國煤炭市場價(jià)格表現(xiàn)出的淡季不淡，高位向下調(diào)整的行情和前期國家要求建設(shè)儲煤基地的決定不無關(guān)系。從3月下旬到5月份，沿海沿江許多省市積極開展煤炭儲備工作，增加煤炭存儲數(shù)量，實(shí)現(xiàn)“淡季存煤，旺季消耗”，并以此來備戰(zhàn)夏季用煤高峰。山東省政府更是要求當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)發(fā)電企業(yè)電煤庫存天數(shù)由原來的15天的標(biāo)準(zhǔn)提高到30天左右，并以此作為安全庫存線。 電廠以及其他用煤行業(yè)積極備煤，促使市場煤炭價(jià)格快速上漲，同時(shí)，這一階段電廠庫存也快速升高，從4月份到7月份，全國重點(diǎn)電廠庫存數(shù)量一直處于直線上升態(tài)勢，可用天數(shù)從12天達(dá)到最高的19天。
　 
    這就導(dǎo)致了夏季用煤高峰時(shí)，用戶竟相抬價(jià)的現(xiàn)象基本沒有了，市場煤價(jià)失去了上漲動力。8月份，國內(nèi)煤炭市場價(jià)格呈現(xiàn)高位下挫的走勢。據(jù)我中心監(jiān)測，本月煤炭環(huán)比價(jià)格下降1%，其中煙煤下降1.06%，無煙煤下降0.76%；同比價(jià)格上升29.1%，其中，煙煤上升29.3%，無煙煤上升28.2%。
　 
    以秦皇島港為例，截止到2010年8月30日，發(fā)熱量為5800大卡/千克的大同優(yōu)混煤秦皇島價(jià)格為775元/噸，相比國際澳大利亞紐卡斯?fàn)柛鄣綇V州港煤價(jià)高近75元/噸。5500大卡/千克的山西優(yōu)混煤秦皇島價(jià)格為730元/噸，和7月末相比，月環(huán)比跌幅在1.9%左右，每噸下跌15-20元。7-8月份的煤炭價(jià)格出現(xiàn)下跌，已經(jīng)從一個(gè)側(cè)面說明當(dāng)前我國煤炭市場產(chǎn)能與產(chǎn)量過剩的現(xiàn)狀。
　　 
    進(jìn)入9月份，隨著夏季已漸結(jié)束氣溫轉(zhuǎn)涼，同時(shí)考慮到部分地區(qū)關(guān)停高耗能企業(yè)，削弱了市場需求，煤炭市場價(jià)格仍然呈現(xiàn)出繼續(xù)下跌走勢。截止到9月7日，秦皇島港平倉的發(fā)熱量5500大卡市場動力煤的主流成交價(jià)格降至710-720元/噸，比8月末下降了10元/噸左右，比今年1月份的高點(diǎn)下降了90-100元/噸，比此輪價(jià)格下滑前的5月底已下降了近45-50元/噸。 

    工信部要求淘汰落后產(chǎn)能將在三季度完成，同時(shí)對“十一五”節(jié)能目標(biāo)完成情況進(jìn)行預(yù)考核，并且對完成節(jié)能減排目標(biāo)有困難的地區(qū)，及時(shí)啟動預(yù)警調(diào)控方案。其中，9月前強(qiáng)制關(guān)閉2087家落后產(chǎn)能企業(yè)，水泥、焦炭、煉鐵、鐵合金等高耗煤企業(yè)數(shù)就占去了關(guān)閉總數(shù)的61%，要求在第三季度前全部關(guān)停的鐵產(chǎn)能就有3000萬噸、煉鋼825萬噸。
受房地產(chǎn)調(diào)控措施和完成節(jié)能減排目標(biāo)的影響，將直接造成鋼鐵、建材等一些高耗能行業(yè)增速放緩，將導(dǎo)致煤炭需求進(jìn)一步回落。隨著暑期的結(jié)束，生活用電減少，同時(shí)結(jié)構(gòu)調(diào)整、落后產(chǎn)能淘汰也將在一定程度上間接影響著工業(yè)用電需求下降。另外，煤炭產(chǎn)量仍將保持穩(wěn)定增長，用戶保持高庫存以及鐵路運(yùn)輸緊張程度將有所緩解，煤炭產(chǎn)運(yùn)銷銜接轉(zhuǎn)為順暢。綜合考慮諸多因素，預(yù)計(jì)9月份，我國煤炭市場整體供需形勢將進(jìn)一步寬松，市場煤炭交易價(jià)格很難出現(xiàn)上漲行情，煤價(jià)可能面臨新一輪的震蕩下行調(diào)整。