2010年三季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊:

    內(nèi)容提示：中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年三季度，中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為100.8點(diǎn)，較上季度下降0.8點(diǎn)，仍然處于代表行業(yè)景氣水平正常的100點(diǎn)以上。 

    今年以來(lái)，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)過(guò)快導(dǎo)致鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)供過(guò)于求局面，4月下旬至7月下旬鋼材價(jià)格連續(xù)12周下降，部分鋼材市場(chǎng)價(jià)格已低于企業(yè)生產(chǎn)成本，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)狀況不甚樂觀，廣大鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)減產(chǎn)壓力隨之明顯加大。三季度，由于受到房地產(chǎn)調(diào)控政策和部分下游行業(yè)用鋼需求增速減緩影響，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)增速較上季度明顯回落。與此同時(shí)，國(guó)家進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀調(diào)控，進(jìn)一步加大節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能工作力度，取消部分鋼材產(chǎn)品出口退稅，這些調(diào)控措施對(duì)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能的過(guò)快增長(zhǎng)產(chǎn)生了抑制作用、有利于促進(jìn)鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。 

    中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年三季度，中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為100.8點(diǎn)，較上季度下降0.8點(diǎn)，仍然處于代表行業(yè)景氣水平正常的100點(diǎn)以上。與上季度相比，三季度鋼鐵行業(yè)出口額(增速)明顯上升，而稅金總額、利潤(rùn)總額、產(chǎn)品銷售收入、從業(yè)人員數(shù)和固定資產(chǎn)投資總額(增速)均呈回落態(tài)勢(shì)。
　 
    在國(guó)內(nèi)鋼材需求基本面的支撐下，從7月下旬開始，鋼材價(jià)格開始觸底回升，8月份繼續(xù)呈震蕩回升走勢(shì)，鋼材庫(kù)存也呈下降態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)四季度在保障房建設(shè)加速、部分下游行業(yè)需求增速環(huán)比回升的背景下，鋼鐵行業(yè)部分指標(biāo)增速將由大幅下滑轉(zhuǎn)為低位企穩(wěn)，利潤(rùn)環(huán)比將由降轉(zhuǎn)升。
　 
    景氣狀況保持正常水平
　　 
    景氣：2010年三季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為100.8點(diǎn)(2000年增長(zhǎng)水平=100②)，較上一季度下降0.8點(diǎn)③，是連續(xù)3個(gè)季度回升以來(lái)的首次下降。
　 
    在構(gòu)成中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個(gè)指標(biāo)中(僅剔除季節(jié)因素④，保留隨機(jī)因素⑤)，僅鋼鐵行業(yè)出口額(增速)保持持續(xù)上升態(tài)勢(shì)，而稅金總額、利潤(rùn)總額、產(chǎn)品銷售收入、從業(yè)人員數(shù)和固定資產(chǎn)投資總額(增速)均出現(xiàn)回落。在進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，三季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為101.7點(diǎn)(見中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣走勢(shì)圖中的藍(lán)色曲線)，高于未剔除隨機(jī)因素的中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)。這表明，在加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的大背景下，二季度以來(lái)國(guó)家實(shí)施的一系列強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控措施效果顯現(xiàn)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)過(guò)快的態(tài)勢(shì)開始降溫，這對(duì)于景氣狀況產(chǎn)生了較大的抑制作用。
　 
    預(yù)警：2010年三季度，中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為93.3點(diǎn)，較上一季度大幅下降26.7點(diǎn)，從偏熱的“黃燈區(qū)”迅速回落至正常的“綠燈區(qū)”，表明具有代表性的鋼鐵行業(yè)的狀況，基本體現(xiàn)了宏觀調(diào)控抑制行業(yè)運(yùn)行過(guò)熱的初衷。
　 
    燈號(hào)：2010年三季度，在構(gòu)成中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)的10個(gè)指標(biāo)(僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素)中，位于“綠燈區(qū)”的有6個(gè)指標(biāo)———鋼材產(chǎn)量、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品銷售收入、鋼鐵行業(yè)從業(yè)人員數(shù)、鋼鐵行業(yè)應(yīng)收賬款凈額(逆轉(zhuǎn)⑥)和鋼鐵行業(yè)產(chǎn)成品資金占用(逆轉(zhuǎn))；位于“黃燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)———鋼材出口額和鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)合成指數(shù)；位于“藍(lán)燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)———鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額和鋼鐵行業(yè)稅金總額，無(wú)指標(biāo)位于“紅燈區(qū)”和“淺藍(lán)燈區(qū)”。與上季度燈號(hào)圖比較可以看出，本季度10個(gè)指標(biāo)中有7個(gè)指標(biāo)下降1至2個(gè)燈號(hào)，僅2個(gè)指標(biāo)燈號(hào)出現(xiàn)上升，另有1個(gè)指標(biāo)燈號(hào)不變。綜合來(lái)看，鋼鐵行業(yè)本季度降溫明顯。這種降溫一方面是宏觀調(diào)控的結(jié)果，另一方面也與去年同比基期抬高有關(guān)，因此，這種降溫也在正常的預(yù)期之內(nèi)。
　 
    部分指標(biāo)增速回落
　 
    產(chǎn)量：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整后，2010年三季度我國(guó)鋼材產(chǎn)量為20929.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.7%，同比增速較上季度下降14.7個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，環(huán)比增速較上季度下降3個(gè)百分點(diǎn)。
　　 
    鋼材產(chǎn)量在二季度經(jīng)歷了同比增速小幅回升，三季度同比增速則出現(xiàn)下滑。今年8月，工業(yè)和信息化部向社會(huì)公布18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，名單上所列落后產(chǎn)能必須于今年9月底前全部關(guān)閉。淘汰落后產(chǎn)能的調(diào)控措施在三季度已初見成效，產(chǎn)能擴(kuò)張勢(shì)頭有所抑制。另外，自6月份開始，部分鋼廠因成本壓力過(guò)大而安排停產(chǎn)檢修，亦成為本季度鋼材產(chǎn)量同比增速放緩的原因之一。
　 
    銷售：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年三季度我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品銷售收入為14113.5億元，同比增長(zhǎng)21.0%，同比增速較上季度下降24.6個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比下降0.2%，為6個(gè)季度來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)。本季度宏觀調(diào)控政策等隨機(jī)因素拉低鋼鐵行業(yè)銷售收入182.3億元。展望四季度，隨著下游用鋼需求回暖，鋼材市場(chǎng)需求將有所回升。
　　 
    中國(guó)鋼鐵鑄件行業(yè)“十二五”規(guī)劃發(fā)展指導(dǎo)報(bào)告

    利潤(rùn)：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年三季度鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)總額為228.8億元，同比下降46.6%，為2009年四季度以來(lái)首次轉(zhuǎn)負(fù)；環(huán)比下降52.8%，降幅明顯。以原料成本為主的隨機(jī)因素拉低利潤(rùn)73.9億元。
　　 
    經(jīng)測(cè)算，鋼材銷售利潤(rùn)率從上季度的3.4%下降到本季度的1.6%。表明本季度鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)總額的大幅回落不僅因?yàn)橄掠涡枨蟛徽�，鋼材價(jià)格下降和成本壓力加大也是主要影響因素。
　 
    出廠價(jià)格：2010年三季度，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格同比上漲4.0個(gè)百分點(diǎn)，漲幅較上季度收窄8.6個(gè)百分點(diǎn)。鋼材價(jià)格經(jīng)歷了4個(gè)季度同比漲幅加快后，在本季度首度出現(xiàn)上漲趨緩。
　 
    產(chǎn)成品資金占用：截至2010年三季度末，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)成品資金占用為1917.1億元，同比上升14%，增速較上季度放緩4.4個(gè)百分點(diǎn)，這是自2009年四季度以來(lái)首次增速下降。
　 
    本季度鋼鐵行業(yè)產(chǎn)成品資金占用增速下降，一定程度上是由鋼材價(jià)格回落引起的。當(dāng)鋼材價(jià)格走軟后，企業(yè)擔(dān)心存貨貶值，除計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以外，還要處理一部分之前因鋼材價(jià)格上漲而積累的投機(jī)性庫(kù)存，以減少損失。展望四季度，下游需求有所提振，鋼材銷售可能回升，伴隨著需求上升的將是企業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存的下降，這在很大程度上將保證鋼鐵行業(yè)在四季度的去庫(kù)存進(jìn)程。
　 
    出口：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年三季度鋼材出口額為114.4億美元，同比增長(zhǎng)148.0%，同比增速較上季度提高40.2個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)16.6%，環(huán)比增速較上季度下降14.3個(gè)百分點(diǎn)。
　 
    今年6月，財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于取消部分商品出口退稅的通知》，規(guī)定自2010年7月15日起，取消406種商品的出口退稅。本季度以政策效應(yīng)為主的隨機(jī)因素已表現(xiàn)出對(duì)鋼材出口的抑制效應(yīng)，預(yù)計(jì)此種影響將在未來(lái)一段時(shí)間持續(xù)存在。
　 
    稅金總額：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年三季度鋼鐵行業(yè)稅金總額為252.9億元，同比下降11.4%，為自2009年四季度以來(lái)首次出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)；環(huán)比下降8.5%，環(huán)比降幅較上季度擴(kuò)大3.4個(gè)百分點(diǎn)。隨機(jī)因素拉低鋼鐵行業(yè)稅金11億元。
　 
    固定資產(chǎn)投資：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年三季度鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為903.6億元，同比下降14.7%，為近年來(lái)首次同比負(fù)增長(zhǎng)；環(huán)比上升6.1%。政策調(diào)控等隨機(jī)因素拉低鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資22.4億元。
　　 
    工業(yè)和信息化部于今年8月向社會(huì)公告18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，這項(xiàng)措施不同于之前提高準(zhǔn)入門檻的政策規(guī)定，其可以有效防止落后企業(yè)依靠單純提高生產(chǎn)規(guī)模來(lái)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，真正做到“減量置換”，并進(jìn)而抑制了鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張和投資規(guī)模的擴(kuò)大。
　 
    從業(yè)人員：2010年三季度，鋼鐵行業(yè)從業(yè)人員數(shù)為314.9萬(wàn)人，同比上升4.2%。預(yù)計(jì)隨著四季度鋼鐵行業(yè)部分落后產(chǎn)能的關(guān)停，從業(yè)人員數(shù)將繼續(xù)變動(dòng)。
　 
    應(yīng)收賬款：2010年三季度，鋼鐵行業(yè)應(yīng)收賬款凈額為1885.8億元，同比上升24.3%，同比增速較上季度下降2.7個(gè)百分點(diǎn)。
　 
    虧損：經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年三季度鋼鐵行業(yè)虧損企業(yè)虧損總額為66.1億元，同比下降48.4%，同比降幅較上季度收窄34.5個(gè)百分點(diǎn)。 

    企業(yè)景氣：2010年三季度鋼鐵企業(yè)景氣指數(shù)為115.4點(diǎn)，較上季度下降9.7點(diǎn)。繼上季度增速放緩后，本季度企業(yè)景氣指數(shù)出現(xiàn)回落，反映出來(lái)自政策、市場(chǎng)等方面的因素對(duì)于鋼鐵行業(yè)的過(guò)快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)產(chǎn)生抑制作用。
　　 
    行業(yè)發(fā)展預(yù)期與建議
　　 
    本季度受下游需求不振、鋼材價(jià)格下降和鋼鐵企業(yè)成本高企影響，鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣度有所下降。預(yù)計(jì)四季度，鋼材產(chǎn)量、固定資產(chǎn)投資總額、稅金總額和從業(yè)人員數(shù)4個(gè)指標(biāo)的同比增速(以下均指同比增速)將繼續(xù)走低；鋼材價(jià)格、產(chǎn)品銷售收入、利潤(rùn)總額將有所上升，銷售利潤(rùn)率有所提高，而應(yīng)收賬款凈額或有所下降；伴隨著“二次去庫(kù)存化”的開始，產(chǎn)成品資金占用或?qū)⒗^續(xù)下降；基于外需疲弱的預(yù)期，加之出口退稅取消的影響，鋼材出口增速可能出現(xiàn)回落。綜合來(lái)看，四季度鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)或?qū)⒗^續(xù)在“綠燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。
　　 
    當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)要加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，扎實(shí)有效地做好節(jié)能減排、結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源保障等重點(diǎn)工作，努力實(shí)現(xiàn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 

    一是要加大節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能力度。有關(guān)地方、部門、行業(yè)企業(yè)要進(jìn)一步貫徹落實(shí)好《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見》，抑制產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)，加快淘汰落后產(chǎn)能，確保節(jié)能減排目標(biāo)的如期完成。
　 
    二是加快鋼鐵企業(yè)兼并重組。經(jīng)過(guò)近幾年的努力，我國(guó)前10家鋼鐵集團(tuán)粗鋼產(chǎn)量已占到全國(guó)粗鋼總產(chǎn)量的43.5%，但與《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見》中提出的60%以上的目標(biāo)尚有較大差距。建議在國(guó)家層面上推進(jìn)這項(xiàng)工作，在項(xiàng)目審批、土地供應(yīng)、信貸、直接融資等方面給予跨地區(qū)兼并重組更大的支持力度。
　　 
    三是開發(fā)國(guó)內(nèi)外兩種資源，保障產(chǎn)業(yè)安全。加大國(guó)內(nèi)鐵礦資源的勘探力度，合理配置與開發(fā)國(guó)內(nèi)鐵礦資源，增加資源儲(chǔ)備。鼓勵(lì)有條件的大型企業(yè)到國(guó)外獨(dú)資或合資辦礦，組織實(shí)施好已經(jīng)開展前期工作的境外礦產(chǎn)資源項(xiàng)目。
　 
    注解： 
    ①鋼鐵產(chǎn)業(yè)是指國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中的黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)。本報(bào)告統(tǒng)計(jì)范圍是行業(yè)內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)近7500家。
　�、�2000年鋼鐵業(yè)的預(yù)警燈號(hào)基本上在綠燈區(qū)，相對(duì)平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。
　�、鄹鶕�(jù)景氣預(yù)警指數(shù)體系運(yùn)算方法，行業(yè)景氣指數(shù)、行業(yè)預(yù)警指數(shù)的構(gòu)成指標(biāo)要經(jīng)過(guò)季節(jié)調(diào)整，剔除季節(jié)因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響，因此行業(yè)景氣指數(shù)、預(yù)警指數(shù)發(fā)布當(dāng)期數(shù)據(jù)時(shí)，前期數(shù)據(jù)也會(huì)進(jìn)行調(diào)整。
　�、芗竟�(jié)因素是指四季更迭對(duì)數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場(chǎng)銷量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動(dòng)。
　�、蓦S機(jī)因素亦稱不規(guī)則性，如新政策實(shí)施、宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響。
　�、弈孓D(zhuǎn)指標(biāo)也稱反向指標(biāo)，對(duì)行業(yè)運(yùn)行狀況呈反向作用。其指標(biāo)量值越低，行業(yè)狀況越好，反之亦然。