2010年11月份國內(nèi)動力煤市場運行特點

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊:

    內(nèi)容提示：11月份國內(nèi)動力煤市場的運行的主要特點有：需求活躍繼續(xù)推動全國鐵路和主要港口的日均煤炭發(fā)運量增加；國內(nèi)動力煤市場供求關(guān)系逐漸趨于平衡，價格上漲態(tài)勢逐漸趨緩。 

    進入11月份，國內(nèi)市場動力煤價格在經(jīng)歷了持續(xù)一個半月上揚，在“千年極寒”等助推因素得到釋放之后，支持國內(nèi)動力煤價格上漲的動能逐漸衰減，消費企業(yè)的采購心態(tài)逐漸趨于理性，市場動力煤價格的運行逐漸趨于平穩(wěn)。 

    重點市場方面，11月份，“晉北”地區(qū)的煤炭出礦價格繼續(xù)上漲，“蒙西”地區(qū)煤炭出礦價格運行平穩(wěn)；上中旬秦皇島、唐山、天津等主要中轉(zhuǎn)集散地區(qū)市場動力煤價格漲勢趨緩，下旬出現(xiàn)回調(diào)；“長三角”和“珠三角”等重點消費地區(qū)的煤炭價格保持回升。 

    具體看，11月份國內(nèi)動力煤市場的運行的主要特點有：需求活躍繼續(xù)推動全國鐵路和主要港口的日均煤炭發(fā)運量增加；國內(nèi)動力煤市場供求關(guān)系逐漸趨于平衡，價格上漲態(tài)勢逐漸趨緩；全國主要發(fā)電企業(yè)電煤消耗出現(xiàn)顯著回升，電煤庫存出現(xiàn)下降；海上船舶煤炭運價繼續(xù)回落；煤炭出口維持縮量格局。 

    11月份煤炭產(chǎn)運銷及市場運行的一些具體情況如下： 

    2011-2015年中國煤炭行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與投資咨詢報告 

    一、鐵路煤炭發(fā)運量繼續(xù)維持增加局面。11月份，全國(國家鐵路部分，下同)煤炭日均裝車完成64061車，同比增加7372車，增長了13.0%，環(huán)比日均增加178車；同期，全國鐵路煤炭發(fā)運量完成13085.1萬噸，同比增加1595.1萬噸，增長了13.9%，環(huán)比日均增加了4.1萬噸。 

    1-11月份，全國煤炭日均裝車累計完成62431車，同比增加8772車，增長了16.4%；同期，全國鐵路煤炭發(fā)運量累計完成141045.6萬噸，同比增加20608.6萬噸，增長了17.1%。 

    主要煤運通道中，1-11月大秦線累計完成運量37154萬噸，同比增加7402萬噸、增長24.9%；候月線累計完成16380萬噸，同比增加1798萬噸、增長12.3%。 

    二、主要港口煤炭發(fā)運量繼續(xù)保持增長。11月份，全國主要港口共發(fā)運煤炭4964.4萬噸，同比增加了1209.1萬噸、增長了32.2%；當月日均完成煤炭發(fā)運165.5萬噸，比10月份日均(160.7萬噸)增加了4.8萬噸、提高了3.0%；其中內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運完成4850.3萬噸，同比增加了1278.8萬噸、增長了35.8%；外貿(mào)煤炭發(fā)運完成114.1萬噸，同比減少了69.7萬噸、下降了37.9%。 

    1-11月份，全國主要港口累計完成煤炭發(fā)運51114.0萬噸，同比增加9575.2萬噸，增長了23.1%。其中，內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運累計完成49430.4萬噸，同比增加9958.1萬噸，增長了25.2%，外貿(mào)煤炭發(fā)運累計完成1684.3萬噸，同比減少了398.0萬噸，下降了19.1%。 

    11月末，全國主要煤炭發(fā)運港口的煤炭庫存為2234.3萬噸，比年初增加了798.1萬噸，增長了55.6%，同比增加639.1萬噸，增長了40.1%，比10月末減少了80.7萬噸，下降了3.5%。 

    三、11月份國內(nèi)動力煤供求的主要特點。分析認為，11月份，除了“千年極寒”對國內(nèi)動力煤市場的影響逐漸淡化之外，國內(nèi)動力煤市場運行的主要特點或其影響因素主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 

    1、沿海地區(qū)市場動力煤價格上漲態(tài)勢止步。秦皇島海運煤炭市場12月1日發(fā)布的環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)顯示，環(huán)渤海地區(qū)港口平倉的發(fā)熱量5500大卡/千克市場動力煤的綜合平均價格為794元/噸，環(huán)比下降了2元/噸，這是經(jīng)過此前連續(xù)九周的上漲之后首次出現(xiàn)下降，預(yù)示此輪環(huán)渤海地區(qū)市場動力煤價格的上漲過程基本結(jié)束。當然，這一價格水平仍然比10月底提高了28元/噸。 

    2、節(jié)能減排對國內(nèi)動力煤市場的影響有所體現(xiàn)。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，從今年9月份開始火電生產(chǎn)和鋼材生產(chǎn)兩大耗煤行業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量普遍出現(xiàn)下降，其中火電產(chǎn)量從8月份的2951億千瓦時、9月份的2601億千瓦時，下降到了10月份的2563億千瓦時；鋼材產(chǎn)量由8月份的6968萬噸、9月份的6543萬噸，減少到了10月份的6529萬噸。在節(jié)能減排已經(jīng)迫使國內(nèi)主要煤炭消費行業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量下降、煤炭消費減少的背景下，國內(nèi)動力煤供求關(guān)系持續(xù)偏緊、煤炭價格持續(xù)上漲的基礎(chǔ)不牢。 

    3、10月份進口煤炭減少對11月份國內(nèi)煤價上漲起到支持作用。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年10月份我國進口煤炭1233萬噸，比9月份減少了300萬噸，下降了19.6%，同比增長了11.5%，也是今年以來進口數(shù)量比較低的一個月；1-10月份，我國累計進口煤炭1.3億噸，增長了38.4%，此前1-9月份進口煤炭的累計增長水平為42.2%。 

    如果1-9月份42.4%的煤炭進口平均增長速度保證了此前沿海地區(qū)煤炭供求關(guān)系的相對平衡，那么10月份11.5%的低速增長，必然將沿海消費地區(qū)的需求增長推向國內(nèi)，而這種狀況也恰好發(fā)生在消費企業(yè)進行煤炭“冬儲”甚至“千年極寒”冬季預(yù)期的10月份這一關(guān)鍵時期，放大了當月煤炭進口萎縮對國內(nèi)沿海地區(qū)動力煤供求的影響。 

    4、“國16條”對煤價上漲起到一定的抑制作用。日國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于穩(wěn)定消費價格總水平保障群眾基本生活的通知》，其中第五條明確要求：進一步發(fā)揮煤電油氣運保障工作部際協(xié)調(diào)機制作用，加強組織協(xié)調(diào)，搞好運力銜接，確保冬春季能源供應(yīng)。煤炭主產(chǎn)區(qū)人民政府要組織好煤炭生產(chǎn)，尤其是安排好元旦、春節(jié)“兩節(jié)”期間的生產(chǎn)，不得干預(yù)煤炭外運。煤電雙方要銜接好2011年度電煤供需合同，煤炭行業(yè)要加強自律，保持價格穩(wěn)定。這一通知，不僅將限制了2011年度“長協(xié)”(重點)電煤價格的提升，而且抑制了11月份市場動力煤價格走高。 

    5、小型煤炭消費企業(yè)的采購熱情降溫。推動本輪市場動力煤供求活躍、價格上揚主要動力之一的中小型煤炭消費企業(yè)(熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè))，隨著今年冬季“千年極寒”概念的淡化，在經(jīng)過前期的采購高潮、庫存得到提高，特別是面對經(jīng)過持續(xù)上揚、越來越難以承受的煤炭價格，采購熱情逐漸降溫，也降低了沿海地區(qū)煤炭供求的活躍程度。 

    6、重點電力企業(yè)煤炭庫存維持較高水平支持煤炭供求走穩(wěn)。10月份以來，盡管市場動力煤的供求關(guān)系出現(xiàn)波動，但是重點電力企業(yè)得煤炭庫存始終維持在較高水平，庫存可用天數(shù)也大多保持在18天以上的合理狀況，使得重點電力企業(yè)在本輪煤炭價格波動中得以保持良好的采購心態(tài)，對市場動力煤供求逐漸趨向平穩(wěn)起到了關(guān)鍵的支持作用。

    7、主要煤炭生產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)上調(diào)市場合同煤價。進入11月份，中煤集團、同煤集團、神華集團等主要煤炭生產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)分階段上調(diào)11月份市場合同煤炭的銷售價格，以縮小市場合同銷售價格與實際市場價格的差距。不斷地調(diào)價措施對市場動力煤的影響表現(xiàn)在以下三個方面：一是對市場動力煤價格上漲繼續(xù)起到一定的推動作用；二是使得上漲后的市場動力煤價格得到支撐；三是對價格調(diào)整的預(yù)期，增加了市場的“恐慌性”購買情緒，似乎還提高了市場動力煤的購買熱情。 

    四、重點地區(qū)市場動力煤價格水平及其變化趨勢。11月份，部分重點地區(qū)市場動力煤價格變化的具體情況如下： 

    1、主要生產(chǎn)地區(qū)煤炭坑口價格上漲。11月份，山西省北部地區(qū)的煤炭資源狀況繼續(xù)偏緊，加之下游地區(qū)煤炭價格上漲的刺激，出礦價格繼續(xù)回升，月末，大同地區(qū)發(fā)熱量5800大卡/千克以上煤炭的“上站”價格達到了660-680元/噸之間(含稅)；發(fā)熱量5500大卡/千克以上煤炭的“上站”價格保持在630-650元/噸之間(含稅)。 

    11月份，內(nèi)蒙古自治區(qū)部分地市實行的憑“煤管票”措施有所松動，煤炭出礦價格逐漸趨于平穩(wěn)。 

    2、重點集散地區(qū)市場動力煤交易價格繼續(xù)攀升。11月上中旬，沿海集散地區(qū)的市場動力煤價格繼續(xù)保持上揚，其中秦皇島地區(qū)具代表性的發(fā)熱量5500大卡/千克市場動力煤的主流港口平倉價格一度升至800-815元/噸之間；發(fā)熱量5000大卡/千克市場動力煤的主流港口平倉價格也一度升至710-725元/噸之間。 

    但是進入下旬之后，市場動力煤價格有所回落，月末，秦皇島地區(qū)具代表性的發(fā)熱量5500大卡/千克市場動力煤的主流港口平倉價格降至795-810元/噸之間；發(fā)熱量5000大卡/千克市場動力煤的主流港口平倉價格降至695-710元/噸之間。 

    3、主要消費地區(qū)煤炭交易價格保持上揚。11月份，受秦皇島等集散地區(qū)市場動力煤價格持續(xù)回升的影響，重點消費地區(qū)的市場動力煤交易價格保持上揚，月末，發(fā)熱量5500大卡/千克的優(yōu)質(zhì)動力煤，在寧波港的提貨價格達到了875-890元/噸之間，比10月末上漲了15-20元/噸；在廣州港動力煤的提貨價格升至910-930元/噸之間，比10月末上漲了20元/噸左右。 

    五、國內(nèi)海上煤炭運價繼續(xù)走低。受沿海地區(qū)煤炭供求趨于平淡的影響，國內(nèi)沿海主要航線煤炭運力的供求關(guān)系也迅速由緊轉(zhuǎn)淡，海上煤炭運價在經(jīng)過了短暫的平穩(wěn)運行之后再度下滑。月末，2-3萬噸船舶的煤炭運價，秦皇島港至上海、寧波航線將至55元/噸左右，約比10月末下降了20元/噸左右；秦皇島至廣州航線的煤炭運價降至90元/噸左右，約比10月末下降了13-16元/噸。 

    六、重點發(fā)電企業(yè)煤炭消耗迅速回升、庫存出現(xiàn)回落。受南方地區(qū)水電出力萎縮和北方地區(qū)冬季取暖用電、用煤消費增加的拉動，11月份國內(nèi)重點發(fā)電企業(yè)的煤炭消耗出現(xiàn)顯著回升。據(jù)中能電力工業(yè)燃料公司統(tǒng)計，當月全國重點發(fā)電企業(yè)共消耗煤炭10407.3萬噸，煤炭平均日耗為346.9萬噸，比10月份日均(298.6萬噸)增加了48.3萬噸，提高了16.2%，也是今年以來日均水平最高的一個月。 

    1-11月份，全國重點發(fā)電企業(yè)累計消耗煤炭106957萬噸，同比增加19191萬噸，增長了21.9%。 

    由于主要電力企業(yè)的煤炭消耗量迅速回升，11月份全國發(fā)電企業(yè)的電煤庫存出現(xiàn)回落，11月30日降至5958.3萬噸，比10月末減少了318萬噸，下降了5.1%。按照當月電煤平均日耗水平計算的庫存可用天數(shù)也隨之降到了17.2天，比10月末減少了2.9天。 

    七、月度煤炭出口繼續(xù)縮量。據(jù)四家出口公司統(tǒng)計，11月份我國煤炭出口數(shù)量延續(xù)萎縮局面，當月共出口煤炭108.7萬噸，比10月份減少了11.5萬噸，下降了9.6%，同比減少了79.1萬噸，下降了42.1%。 

    1-11月份，我國累計出口煤炭1641.5萬噸，同比減少了159.5萬噸，下降了8.9%。