2011年我國(guó)鋅行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及2012年展望

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：隨著國(guó)內(nèi)鋅精礦供應(yīng)量的增加，國(guó)內(nèi)冶煉廠對(duì)進(jìn)口鋅精礦的需求逐漸減少。同時(shí)，國(guó)際現(xiàn)貨鋅精礦供應(yīng)長(zhǎng)期處于賣方市場(chǎng)，導(dǎo)致進(jìn)口鋅精礦加工費(fèi)從2011 年初的120 美元/ 噸下降到年底的55 美元/ 噸。過(guò)低的加工費(fèi)進(jìn)一步壓低了在虧損線邊緣掙扎的冶煉廠的利潤(rùn)空間，在很大程度上打擊了國(guó)內(nèi)鋅冶煉廠使用進(jìn)口礦的積極性。

    2012-2016年中國(guó)鋅及鋅合金材市場(chǎng)分析及投資方向研究報(bào)告

    一、2011 年鋅精礦產(chǎn)量同比增長(zhǎng)13% 

    2011 年我國(guó)鋅精礦產(chǎn)量為390 萬(wàn)噸， 同比增長(zhǎng)13%，與2006–2010 年7.9% 的年平均增幅相比，增速顯著提高。過(guò)去幾年中，由于鋅精礦供應(yīng)短缺，礦山效益可觀，吸引了大量投資進(jìn)入鉛鋅礦業(yè)。2009–2011 年間投產(chǎn)的鋅礦山項(xiàng)目逐漸達(dá)產(chǎn)是2011 年鋅精礦產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)的主要原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012–2014 年間，國(guó)內(nèi)鉛鋅礦山擴(kuò)建項(xiàng)目將分別有28.8 萬(wàn)噸、31.8 萬(wàn)噸和10.9萬(wàn)噸新增鋅精礦產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)。預(yù)計(jì)2012–2015 年間我國(guó)鋅精礦產(chǎn)量將年增長(zhǎng)20~30 萬(wàn)噸。2012 年我國(guó)鋅精礦產(chǎn)量有望達(dá)到425 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9%。 

    二、2011 年鋅精礦進(jìn)口量同比下降10.3% 

    隨著國(guó)內(nèi)鋅精礦供應(yīng)量的增加，國(guó)內(nèi)冶煉廠對(duì)進(jìn)口鋅精礦的需求逐漸減少。同時(shí)，國(guó)際現(xiàn)貨鋅精礦供應(yīng)長(zhǎng)期處于賣方市場(chǎng)，導(dǎo)致進(jìn)口鋅精礦加工費(fèi)從2011 年初的120 美元/ 噸下降到年底的55 美元/ 噸。過(guò)低的加工費(fèi)進(jìn)一步壓低了在虧損線邊緣掙扎的冶煉廠的利潤(rùn)空間，在很大程度上打擊了國(guó)內(nèi)鋅冶煉廠使用進(jìn)口礦的積極性。估計(jì)2011 年我國(guó)鋅精礦進(jìn)口量為290 萬(wàn)噸（實(shí)物量），同比下降10.3%。預(yù)計(jì)2012–2015 年期間，我國(guó)鋅精礦進(jìn)口量將保持在200~300 萬(wàn)噸（實(shí)物量）的水平，不會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。 

    三、2011 年精煉鋅產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.2% 

    2011 年，歐債危機(jī)蔓延，全球經(jīng)濟(jì)探底，有色金屬行業(yè)疲軟。國(guó)內(nèi)鋅價(jià)持續(xù)走低，鋅消費(fèi)受汽車和房地產(chǎn)行業(yè)增速放緩的影響而低迷，精鋅庫(kù)存壓力持續(xù)加大。上�，F(xiàn)貨鋅月平均價(jià)從1 月份的18337 元/噸下跌至12 月份的15008元/噸；而國(guó)內(nèi)精鋅庫(kù)存估計(jì)在150 萬(wàn)噸左右，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)3.5 個(gè)月的消費(fèi)量。面對(duì)疲軟的國(guó)內(nèi)鋅市場(chǎng)，不少冶煉廠選擇了減產(chǎn)。同時(shí)，一些原計(jì)劃2011 年投產(chǎn)的鋅冶煉擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目紛紛將投產(chǎn)時(shí)間推遲。根據(jù)北京礦冶研究總院調(diào)研結(jié)果，2011 年原計(jì)劃投產(chǎn)的項(xiàng)目有7個(gè)，然而截止2011 年底僅有4 個(gè)項(xiàng)目順利投產(chǎn)—赤峰紅燁10 萬(wàn)噸/年、大興安嶺云冶2 萬(wàn)噸/年、江西銅業(yè)10萬(wàn)噸/年和安徽銅冠10 萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能32 萬(wàn)噸。其他3 個(gè)項(xiàng)目—甘肅廠壩有色金屬有限責(zé)任公司新增5 萬(wàn)噸/年、四川西昌合力鋅業(yè)新增4 萬(wàn)噸/年和馳宏鋅鍺會(huì)澤冶煉廠10 萬(wàn)噸/年，均將投產(chǎn)時(shí)間推遲到2012 年。2011年我國(guó)精煉鋅產(chǎn)量為537.5萬(wàn)噸，雖然仍同比增長(zhǎng)5.2%，但增速相比2006–2010 年的年均增幅12.1% 出現(xiàn)了大幅下滑。不少冶煉廠表示對(duì)2012 年的鋅市仍不看好，對(duì)提高開(kāi)工率持謹(jǐn)慎態(tài)度。預(yù)計(jì)2012 年我國(guó)精煉鋅產(chǎn)量為568.5 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%。 

    四、2011 年精煉鋅消費(fèi)同比增長(zhǎng)7.2% 

    2011 年我國(guó)精煉鋅消費(fèi)量為542.9 萬(wàn)噸，雖然同比增長(zhǎng)7.2%，但增速已經(jīng)比2005–2010 年期間的年均增幅12.8% 出現(xiàn)了明顯下降。2011 年，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策變化影響，汽車、建筑、家電等行業(yè)紛紛下滑，影響鍍鋅等行業(yè)增長(zhǎng)，從而進(jìn)一步拖累鋅消費(fèi)。 

    2011 年，隨著汽車產(chǎn)銷刺激政策的終止，以及北京等大城市實(shí)行限購(gòu)等政策，我國(guó)汽車產(chǎn)量增速出現(xiàn)大幅下滑。2011 年我國(guó)汽車產(chǎn)量為1842 萬(wàn)輛，僅同比增長(zhǎng)0.84%，產(chǎn)量增速為13 年來(lái)最低。政府對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控以及大中城市房屋限購(gòu)令的實(shí)施使2011 年的房地產(chǎn)行業(yè)陷入低迷。同時(shí)，國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化引發(fā)我國(guó)家電等產(chǎn)品出口大幅下滑。受以上因素綜合影響，2011 年我國(guó)鍍鋅板產(chǎn)量增速也從2010 年的46% 放緩到2011 年的12%，2011 年產(chǎn)量為3157 萬(wàn)噸。而受鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、輸配電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推動(dòng)，批量鍍鋅行業(yè)在2011 年仍保持了5.5% 左右的增長(zhǎng)。 

    2011 年，壓鑄合金和氧化鋅市場(chǎng)都表現(xiàn)不佳。我國(guó)壓鑄鋅合金主要用于廚衛(wèi)產(chǎn)品，2011 年低迷的房地產(chǎn)行業(yè)極大地打擊了壓鑄鋅合金行業(yè)增長(zhǎng)。同時(shí)，出口市場(chǎng)疲軟以及勞動(dòng)力成本增加也是影響壓鑄鋅合金行業(yè)增長(zhǎng)的原因。我國(guó)氧化鋅主要用于汽車輪胎生產(chǎn)，而2011 年受汽車產(chǎn)量增速放緩的影響，氧化鋅市場(chǎng)也相對(duì)疲軟。2012 年1 月國(guó)內(nèi)99.7% 品位氧化鋅價(jià)格為14200~14600 元/ 噸，不少氧化鋅生產(chǎn)企業(yè)表示，目前在這個(gè)價(jià)格水平下，生產(chǎn)氧化鋅的利潤(rùn)已經(jīng)非常薄，從而造成企業(yè)2012 年的生產(chǎn)意愿不強(qiáng)。 

    2012 年1 月，工信部發(fā)布了《有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。規(guī)劃有關(guān)鋅方面提出：1）截止2015 年，我國(guó)精煉鋅產(chǎn)量達(dá)720 萬(wàn)噸，年平均產(chǎn)量增速達(dá)6.9%，其中前10 大鋅冶煉廠產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的60%；2）2011–2015 年我國(guó)精煉鋅消費(fèi)量年平均增長(zhǎng)5.2%，到2015 年達(dá)720 萬(wàn)噸；3）淘汰馬弗爐、馬槽爐和小豎罐等落后鋅生產(chǎn)方式，截止2015 年，40 萬(wàn)噸落后鋅冶煉產(chǎn)能將被淘汰；4）鋅冶煉單位能耗至少降低至900 千克標(biāo)煤/ 噸。 

    然而，考慮到鋅消費(fèi)增長(zhǎng)放緩以及目前大量的鋅庫(kù)存，規(guī)劃中的2015 年精鋅產(chǎn)量及消費(fèi)量顯得過(guò)于樂(lè)觀。預(yù)計(jì)2011–2015 年間我國(guó)精鋅產(chǎn)量和消費(fèi)量將分別增長(zhǎng)6.2% 和6.9%，2015 年達(dá)到688 萬(wàn)噸和706 萬(wàn)噸。