2011年中國燒堿市場運行特點分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：截至2011 年底，國內(nèi)燒堿產(chǎn)能共計3 412 萬t /a。其中，離子膜法產(chǎn)能3 035 萬t /a，占總產(chǎn)能比例接近90%。隔膜法裝置能力為377 萬t /a，占國內(nèi)總產(chǎn)能比例繼續(xù)減少。退出產(chǎn)能方面， 2011 年退出市場的燒堿裝置能力為108． 2 萬t /a，其中九成以上為技改或退出市場的隔膜堿裝置。在新擴建產(chǎn)能增加的同時，以產(chǎn)能置換方式淘汰相對落后的隔膜堿生產(chǎn)裝置的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結構調(diào)整仍在繼續(xù)。

    2011-2015年中國燒堿（氫氧化鈉）市場運行態(tài)勢與投資前景預測報告 

    2011 年國內(nèi)燒堿價格明顯好于往年同期，主要受國內(nèi)外市場客觀因素影響較多。其中，上半年我國燒堿市場受國際市場供應格局的變化，產(chǎn)品銷售中心有所轉(zhuǎn)移。而下半年，又受到PVC、液氯市場行情低迷的牽制，生產(chǎn)裝置負荷偏低，市場貨源供應量的減少進一步推動了燒堿行情的上行。致使全年國內(nèi)燒堿市場行情提振明顯。在攀至歷史高位的燒堿價格帶動下，“以堿補氯”的盈利模式凸顯，氯堿行業(yè)傳統(tǒng)的“堿氯平衡”問題再次成為業(yè)界關注的焦點。氯堿行業(yè)不斷提高的綜合盈利水平似乎增加了業(yè)界對市場向好的信心。 

    1 產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長“有進有出” 

    截至2011 年底，國內(nèi)燒堿產(chǎn)能共計3 412 萬t /a。其中，離子膜法產(chǎn)能3 035 萬t /a，占總產(chǎn)能比例接近90%。隔膜法裝置能力為377 萬t /a，占國內(nèi)總產(chǎn)能比例繼續(xù)減少。從統(tǒng)計的2011 年國內(nèi)新增來看，新增燒堿產(chǎn)能( 全部為離子膜法生產(chǎn)裝置) 為499． 2 萬t /a。年內(nèi)，在燒堿價格高位、市場整體運行狀況較好的帶動下，燒堿產(chǎn)能繼續(xù)保持了較高的增長態(tài)勢。近年來擴張速度較快的西北地區(qū)，由于當?shù)芈葔A裝置多以“燒堿—PVC”的配套方式為主，2011 年聚氯乙烯價格低位，“以堿補氯”造成企業(yè)盈利狀況不佳的情況下，綜合考慮堿氯產(chǎn)品的盈利能力，該地區(qū)產(chǎn)能增長速度略有減慢。 

    退出產(chǎn)能方面， 2011 年退出市場的燒堿裝置能力為108． 2 萬t /a，其中九成以上為技改或退出市場的隔膜堿裝置。在新擴建產(chǎn)能增加的同時，以產(chǎn)能置換方式淘汰相對落后的隔膜堿生產(chǎn)裝置的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結構調(diào)整仍在繼續(xù)。 

    2 國家調(diào)控政策導向愈發(fā)明晰 

    2011 年作為“十二五”的開局之年，全年的政策導向繼續(xù)體現(xiàn)了國家在產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、節(jié)能減排等方面的延續(xù)性。與之相應，包括產(chǎn)能調(diào)控、電力、金融、信貸等方面的配套措施的落實和完善也在逐步推進。 

    發(fā)改委于4 月27 日發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄( 2011 年本) 》則進一步從裝置規(guī)模、生產(chǎn)技術等方面對氯堿行業(yè)的發(fā)展提出了更為嚴格的要求。其中，將新建乙炔法聚氯乙烯、起始規(guī)模小于30 萬t /a的乙烯氧氯化法聚氯乙烯、新建純堿、燒堿、電石( 以大型先進工藝設備進行等量替換的除外) 列為限制類。要求在2015 年底以前淘汰類隔膜法燒堿生產(chǎn)裝置; 2015 年底前淘汰高汞催化劑和使用高汞催化劑的乙炔法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置。 

    2011 年，節(jié)能減排政策、電力電價政策的施行對氯堿行業(yè)的影響較為直接。但長遠來看，在“十二五”第一年釋放出的政策引導下的產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整、節(jié)能減排長效機制的逐漸確立以及愈發(fā)嚴格、苛刻的環(huán)境保護措施均將在對氯堿行業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。 

    3 原料價格持漲，行業(yè)步入“高成本”時代 

    以供應華北、東北地區(qū)的海鹽及供應華東、華中地區(qū)的井礦鹽的出廠價格走勢來看，在煤炭價格高升及人力成本上漲的推動下，原鹽市場價格持續(xù)上行。并且原鹽企業(yè)整體出貨順暢，庫存量較低，在一定程度上支撐市場價格攀升后保持高位盤整態(tài)勢。 

    近幾年，煤炭、電價、原鹽及電石的價格不斷上漲，導致氯堿企業(yè)成本的直線上升，擠壓國內(nèi)氯堿企業(yè)的利潤空間，迫使市場競爭日趨激烈。但另一方面，高成本時代，給中國氯堿行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)，必將促使氯堿行業(yè)的整體格局發(fā)生變化。 

    4 生產(chǎn)企業(yè)微利 

    經(jīng)營從全年氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品運行情況來看，燒堿產(chǎn)品價格居于高位，保持了較好的運營態(tài)勢，液氯、PVC 則自二、三季度開始出現(xiàn)較為明顯的下滑，并在此后長期處于低位。依靠燒堿產(chǎn)品的盈利彌補“氯”的虧損，“以堿補氯”的經(jīng)營模式在2011 年氯堿企業(yè)中較為普遍。進入2012 年，PVC、液氯價格持續(xù)低迷，“以堿補氯”的優(yōu)勢凸顯，但大多數(shù)氯堿企業(yè)進入了虧損狀態(tài)。