中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與發(fā)展前景展望分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

　 中國互聯(lián)網(wǎng)上市公司中，不乏久經(jīng)市場考驗(yàn)，在中國市場扎下根來的企業(yè)，它們是中國優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的代表。但在大批赴美上市的企業(yè)中，也有一些為上市而上市的企業(yè)，其中個(gè)別的不擇手段上市圈錢，損害了中國互聯(lián)網(wǎng)股的信譽(yù)。給國外做空中國概念股的資本人以活靶子。

　　這一波互聯(lián)網(wǎng)上市潮，與當(dāng)年新浪、搜狐上市一樣，都是美國風(fēng)險(xiǎn)投資推動(dòng)的，不同僅在于上市的題材從單一的門戶，轉(zhuǎn)向了互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的方方面面，反映了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)正與時(shí)俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新。平臺(tái)化看來是一個(gè)新的發(fā)展趨勢，SNS平臺(tái)有深化發(fā)展的可能。 

    2011-2015年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭格局與投資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告

　　中國互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)前的基本面是好的，主要表現(xiàn)在網(wǎng)民持續(xù)增長，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將進(jìn)一步推動(dòng)中國上網(wǎng)潮，中國互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)在不斷壯大等方面。然而中國互聯(lián)網(wǎng)股因?yàn)樵谶h(yuǎn)離中國的地點(diǎn)上市，與中國互聯(lián)網(wǎng)的基本面往往脫節(jié)。不宜根據(jù)美國納斯達(dá)克股市波動(dòng)，來直接判斷我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)是在高峰還是低谷。

　　我國的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)未來健康發(fā)展，要從國外投資驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)向國內(nèi)投資驅(qū)動(dòng)；從跟風(fēng)炒作概念，轉(zhuǎn)向與國民經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場結(jié)合；要立足國內(nèi)，創(chuàng)造新的服務(wù)需求和體驗(yàn)價(jià)值。要避免脫離產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，追逐資本游戲。這樣才能避免大起大伏。

發(fā)達(dá)國家均有國家寬帶發(fā)展戰(zhàn)略，我國沒有，在寬帶發(fā)展方面與發(fā)達(dá)國家的距離在拉大，服務(wù)和資費(fèi)都無法相提并論，但是我國網(wǎng)民人數(shù)眾多，市場潛力非常巨大；我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)目前還處于初起階段，電子商務(wù)與傳統(tǒng)商務(wù)比，只占3%左右，但產(chǎn)生了世界級(jí)的電子商務(wù)企業(yè)，這一點(diǎn)超過了許多發(fā)達(dá)國家；在信息增值服務(wù)的某些領(lǐng)域，如即時(shí)通信、搜索、網(wǎng)游等，具有領(lǐng)潮的商業(yè)模式及規(guī)模在四五百億美元市值的世界級(jí)的大企業(yè)，相比歐洲已具有一些優(yōu)勢；包括電子商務(wù)服務(wù)業(yè)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)，在我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中已形成一定規(guī)模，在未來幾年中還會(huì)有高速的發(fā)展，這些都預(yù)示著中國有可能像美國一樣，成為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的贏家。

　　互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面，一是創(chuàng)造新的信息需求，形成新的產(chǎn)業(yè)增長點(diǎn)，對(duì)我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，尤其是下一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來市場牽引作用。二是對(duì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)起到推動(dòng)作用。電子商務(wù)正在沖擊包括圖書、醫(yī)藥等粗放產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營方式，推動(dòng)高效低耗的社會(huì)化大生產(chǎn)和個(gè)性化的新興生產(chǎn)方式的發(fā)展。三是推動(dòng)我國服務(wù)業(yè)的升級(jí)，云計(jì)算將從根本上改變服務(wù)業(yè)的發(fā)展面貌，基于新技術(shù)的平臺(tái)化服務(wù)業(yè)的發(fā)展將使我國服務(wù)業(yè)從小生產(chǎn)，走向大生產(chǎn)。四是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步向以人為本，注重民生的方向發(fā)展。當(dāng)然，我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展如果能得到改革的助推力，將會(huì)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)揮更大作用。

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是電信業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、語音業(yè)務(wù)與數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)融合的結(jié)果。在融合中，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)重心和收入由語音向數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移的趨勢。電信運(yùn)營商固然可以繼續(xù)做管道，靠數(shù)據(jù)流的增長獲得業(yè)務(wù)增長，但算總帳下來會(huì)發(fā)現(xiàn)，在整個(gè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的收入中，由于數(shù)據(jù)增值業(yè)務(wù)收入比重過低，而存在被邊緣化的危險(xiǎn)。只有掌握數(shù)據(jù)核心業(yè)務(wù)這個(gè)制高點(diǎn)，才能在未來數(shù)據(jù)流動(dòng)中，截獲高附加值的收入。

　　在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高度數(shù)字化的今天，電信運(yùn)營商收入結(jié)構(gòu)中，新的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)達(dá)不到50%，就算不上先進(jìn)的運(yùn)營商。為此，電信運(yùn)營商需要轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型的本質(zhì)，就是從語音業(yè)務(wù)為主，轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)為主；從低收入的數(shù)據(jù)流量收入，轉(zhuǎn)向高收入的數(shù)據(jù)增值收入。

　　對(duì)消費(fèi)者來說，這意味著同質(zhì)化消費(fèi)的時(shí)代正在過去，他們將迎來個(gè)性化消費(fèi)的時(shí)代，差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，會(huì)使他們得到越來越好的體驗(yàn)。

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的大發(fā)展，肯定會(huì)繼續(xù)催生出一批上市公司，以資源和稟賦上市越來越難，將來的上市公司需要以數(shù)據(jù)增值業(yè)務(wù)收入為主，具有數(shù)據(jù)核心業(yè)務(wù)上的核心競爭力，具有新的商業(yè)模式。

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是電信網(wǎng)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)的融合，從技術(shù)本質(zhì)上看，就是CT與IT的融合。CT與IT融合的結(jié)果，就是ICT(信息通信技術(shù))。運(yùn)營商光有語音核心技術(shù)是不夠的，還必須掌握數(shù)據(jù)核心技術(shù)。這不是指電信業(yè)通常理解的CT意義上所謂數(shù)據(jù)技術(shù)(流量和管道技術(shù))，而是互聯(lián)網(wǎng)界理解的IT意義上的數(shù)據(jù)技術(shù)(把流量轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)增值收入的技術(shù))。電信運(yùn)營商在這方面面臨的轉(zhuǎn)型，是從只懂CT，轉(zhuǎn)向精通IT。

　　智能管道現(xiàn)在的含義正在擴(kuò)展，一種含義是定位于做管道，用智能的技術(shù)和方法來做；另一種含義是構(gòu)建智能普適網(wǎng)絡(luò)，圍繞這個(gè)核心建立網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)子系統(tǒng)、用戶數(shù)據(jù)子系統(tǒng)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)子系統(tǒng)，如聯(lián)通的做法；還有一種含義是做基于網(wǎng)絡(luò)和平臺(tái)的綜合信息服務(wù)商，在這個(gè)前提下做高速協(xié)同接入、用戶自助服務(wù)，綜合感知良好的智能管道，如中國電信的做法。

　　管道與互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)有本質(zhì)區(qū)別。對(duì)前者來說，智能化主要解決的是帶寬與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)收入的可持續(xù)增長問題；對(duì)后者來說，轉(zhuǎn)型成功的標(biāo)志，應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)增值業(yè)務(wù)占收入比重的大頭。運(yùn)營商需要權(quán)衡自己能夠做什么，適合做什么，來決定自己的方向。對(duì)于把智能管道延伸到互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)的策略來說，我認(rèn)為對(duì)應(yīng)用采取什么樣的態(tài)度非常關(guān)鍵。我們看到蘋果和阿里巴巴都正在從應(yīng)用中抽身出來，只做平臺(tái)和API。這是贏家的做法。運(yùn)營商如果忍不住應(yīng)用的誘惑，走上封閉、排他的道路，就會(huì)把產(chǎn)業(yè)弄萎縮。

　　美國沒有三網(wǎng)融合問題，它們是自然融合，三網(wǎng)融合是中國特殊的問題。其中廣電的問題先放在一邊，我們來看互聯(lián)網(wǎng)與電信網(wǎng)融合的形勢。觀察美國情況可以發(fā)現(xiàn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的核心技術(shù)，不是通信技術(shù)，而是計(jì)算技術(shù)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的主動(dòng)權(quán)，主要掌握在擁有數(shù)據(jù)核心技術(shù)的廠商(蘋果和谷歌)手中。僅僅靠管道技術(shù)，哪怕是智能管道技術(shù)，在美國不可能取得全局的主導(dǎo)權(quán)，在中國也不可能。我國在發(fā)展移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)過程中數(shù)據(jù)核心技術(shù)不強(qiáng)，相較美國處于全方位的弱勢。

　　我國現(xiàn)有管理體制在產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)管理方面的突出薄弱環(huán)節(jié)，在于無法聚焦移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)核心業(yè)務(wù)進(jìn)行有效行業(yè)管理。目前的體制是電子、電信兩網(wǎng)融合之前的體制，它的聚焦點(diǎn)在電信業(yè)務(wù)，這就造成了管電信內(nèi)行，管數(shù)據(jù)外行的根本缺陷。而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的大走勢，恰恰是收入重心從電信業(yè)務(wù)(語音業(yè)務(wù))向數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，管理體制不能聚焦于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型完全成為企業(yè)自發(fā)的行為。政府與企業(yè)的行業(yè)焦距不對(duì)，形成管理脫節(jié)。理順之后的管理體制，當(dāng)務(wù)之急，是采取有力措施，扭轉(zhuǎn)由于管理空白加劇的我國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)核心陣地失控局面。這是實(shí)的問題。我建議合并軟件服務(wù)業(yè)主管部門與電信管理部門，或建立電子與電信協(xié)調(diào)機(jī)制，以加大產(chǎn)業(yè)融合扶持管理力度。至于廣電如何融合進(jìn)來，還有待觀察。

　　寬帶領(lǐng)域，中國有望在寬帶用戶總數(shù)、寬帶網(wǎng)速等方面取得國際領(lǐng)先地位，運(yùn)營商圍繞管道升級(jí)、拓展用戶，將會(huì)迎來新一輪的發(fā)展機(jī)會(huì)。電信運(yùn)營商與廣電運(yùn)營商將圍繞寬帶視頻網(wǎng)(包括無線寬帶網(wǎng))、IPTV等資源展開激烈競爭。而民營互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的機(jī)會(huì)主要在增值服務(wù)方面。

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，掌握數(shù)據(jù)核心技術(shù)、數(shù)據(jù)核心業(yè)務(wù)并建立成熟商業(yè)生態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將成為主要贏家，如谷歌、蘋果；兼顧管道與數(shù)據(jù)增值業(yè)務(wù)的新型電信運(yùn)營商可以維持住成功者的地位；局限于管道的傳統(tǒng)運(yùn)營商可能成為輸家(以收入占移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)總體收入比重衡量)。

　　云計(jì)算技術(shù)領(lǐng)域，美國將成為大贏家。在美國內(nèi)部，基于開放源代碼的IBM、谷歌成為贏家中的贏家，而采取“云+端”策略的微軟處于退守態(tài)勢；此外，甲骨文、亞馬遜都可能成為云計(jì)算服務(wù)的贏家。中國數(shù)據(jù)中心市場呈現(xiàn)客戶大量外流及國外數(shù)據(jù)中心巨大強(qiáng)勢進(jìn)入的形勢，主設(shè)備服務(wù)方面，IDC所需高端服務(wù)器主要是IBM、HP等提供，浪潮、聯(lián)想等有較大差距；專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，神州數(shù)碼等國內(nèi)服務(wù)商有一定優(yōu)勢；整體解決方案領(lǐng)域，已呈現(xiàn)國外服務(wù)商“圍剿”國內(nèi)服務(wù)商的危急形勢；電信運(yùn)營商大舉進(jìn)入后，業(yè)務(wù)迄今不見起色；在與互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用緊密結(jié)合的云計(jì)算服務(wù)領(lǐng)域，阿里巴巴、騰訊都在加大投入，但高于美國3倍的國內(nèi)云計(jì)算成本，使他們發(fā)展電子商務(wù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)受到戰(zhàn)略牽制。

　　搜索引擎與數(shù)據(jù)挖掘領(lǐng)域，從短期看，谷歌無疑是當(dāng)前的贏家，但從長遠(yuǎn)看，潛在的競爭者(如FACEBOOK)隨時(shí)會(huì)浮現(xiàn)。關(guān)鍵問題在于，谷歌片面強(qiáng)調(diào)人機(jī)界面計(jì)算，并不符合人工智能的中道。未來搜索引擎，包括數(shù)據(jù)挖掘，都會(huì)向人機(jī)界面與人人界面結(jié)合的方向發(fā)展。未來的贏家現(xiàn)在還沒有清晰出現(xiàn)。IBM、FACEBOOK在數(shù)據(jù)挖掘的商業(yè)應(yīng)用上有很大潛力。

　　電子商務(wù)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域，以阿里巴巴為核心的浙江將成為中小企業(yè)電子商務(wù)集群的世界范圍的最大贏家，以數(shù)十家上市公司為依托的北京電子商務(wù)將成為資本贏家，中央企業(yè)成為產(chǎn)業(yè)鏈電子商務(wù)贏家。外商由于拒絕適應(yīng)中國低收入市場特性，將繼續(xù)成為中國電子商務(wù)市場上的輸家。IT廠商和運(yùn)營商面臨選擇，單純提供技術(shù)性服務(wù)將成為輸家，轉(zhuǎn)型為技術(shù)與業(yè)務(wù)結(jié)合、應(yīng)用與戰(zhàn)略結(jié)合型的解決方案提供商或服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，才有可能成為贏家。

　　數(shù)字娛樂與數(shù)字生活領(lǐng)域，以騰訊、盛大為代表的民營互聯(lián)網(wǎng)上市企業(yè)，電信運(yùn)營商等均可能成為主要贏家。

　　新媒體領(lǐng)域，在高度競爭中，主要贏家將是互聯(lián)網(wǎng)民營企業(yè)。SNS(社會(huì)網(wǎng)絡(luò)化服務(wù))將是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)民營企業(yè)的天下。包括視頻在內(nèi)的媒介領(lǐng)域的競爭中，早期贏家主要是內(nèi)容提供商；隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從產(chǎn)品業(yè)(內(nèi)容業(yè))轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，不適應(yīng)服務(wù)的國有企業(yè)和內(nèi)容資源壟斷者將成為輸家。精準(zhǔn)廣告(包括移動(dòng)定位廣告)將日益成熟，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容與渠道整合者將成為贏家。網(wǎng)絡(luò)的日常生活化將成為未來主要趨勢。微博更加適合個(gè)性化的公共服務(wù)，商業(yè)化需要較高的條件。

　　云計(jì)算不光是技術(shù)，還有潛力成為新的發(fā)展模式。其它創(chuàng)新都是商業(yè)模式層次上的，只有云計(jì)算是發(fā)展模式層面的創(chuàng)新。

　　云計(jì)算作為一種借助知識(shí)工具體系的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式，以前的服務(wù)業(yè)，是赤手空拳的服務(wù)業(yè)，是服務(wù)業(yè)的簡單再生產(chǎn)；以后的服務(wù)業(yè)，是借助知識(shí)機(jī)器發(fā)展，是擴(kuò)大再生產(chǎn)。云計(jì)算相當(dāng)于在服務(wù)業(yè)的層面，把制造業(yè)升級(jí)的歷史重演了一遍。

　　如果說，工業(yè)資本主義的中心是制造業(yè)，信息資本主義的中心則是服務(wù)業(yè)。二者在發(fā)展方式從小生產(chǎn)到大生產(chǎn)轉(zhuǎn)變上，有許多十分相似的地方。制造業(yè)從小生產(chǎn)向大生產(chǎn)轉(zhuǎn)變，借助的機(jī)器體系，包括三個(gè)方面，一是基礎(chǔ)設(shè)施，如鐵路、公路、機(jī)場(俗稱鐵公雞)，還有水、電、氣；二是廠房；三是設(shè)備。服務(wù)業(yè)從小生產(chǎn)向大生產(chǎn)轉(zhuǎn)變，借助的機(jī)器體系，同樣包括三個(gè)方面，一是信息基礎(chǔ)設(shè)施，如IaaS中的I。有人稱云計(jì)算的基礎(chǔ)設(shè)施，好比信息時(shí)代的水、電、氣，這個(gè)比喻是恰當(dāng)?shù)�。二是平臺(tái)，如PaaS中的P，它相當(dāng)于制造業(yè)的廠房。三是軟件，如SaaS中的S，它相當(dāng)于制造業(yè)的設(shè)備。