2008年前三季度車用柴油機(jī)市場(chǎng)分析

　　車用柴油機(jī)產(chǎn)銷勢(shì)頭放緩

　　今年上半年，盡管國家采取貨幣緊縮等宏觀調(diào)控政策，商用車市場(chǎng)增長卻依然強(qiáng)勁。上半年，商用車產(chǎn)銷同比增長18.48%和21.98%，與去年產(chǎn)銷增幅22.2%基本持平。進(jìn)入下半年后，商用車市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭放緩，產(chǎn)銷環(huán)比下降明顯。今年前三季度，商用車產(chǎn)量分別為72.41、82.24和57.86萬輛，二、三季度同比增長分別為？9.06%、—0.93%，環(huán)比增長分別為？3.58%、—29.65%，下降明顯。2007年三季度產(chǎn)量同比和環(huán)比增長分別為25.88%和-15.45%，與此相比，今年三季度的增幅分別下降了12.3和14.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　從去年和今年商用車產(chǎn)量和柴油機(jī)產(chǎn)銷量月度走勢(shì)來看，商用車產(chǎn)量與發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)銷量月度波動(dòng)規(guī)律基本一致，柴油機(jī)產(chǎn)銷增長趨勢(shì)同樣放緩。三季度商用車和柴油機(jī)產(chǎn)銷環(huán)比增長率大幅下降主要原因之一是7月1日國Ⅲ實(shí)施導(dǎo)致商用車潛在需求提前釋放所致。

　　重機(jī)表現(xiàn)依然強(qiáng)勢(shì)、輕機(jī)平穩(wěn)增長

　　在始于2006年下半年的本輪商用車“井噴”中，重型車(含重型貨車整車和底盤、大型客車整車和底盤以及半掛牽引車，下同)表現(xiàn)始終十分搶眼，對(duì)商用車增長的貢獻(xiàn)度最大。從表1可以看出，盡管今年前三季度增速下降幅度很大，但重型車產(chǎn)量仍然高于汽車總體產(chǎn)銷和商用車整體產(chǎn)銷增長率，市場(chǎng)表現(xiàn)依然較強(qiáng)。與此相反，中型車(中型貨車整車和底盤、中型客車整車和底盤，下同)市場(chǎng)表現(xiàn)一直較弱，在本輪行情之初就啟動(dòng)慢、增速低，行情出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，中型車卻很快進(jìn)入“嚴(yán)冬”。

　　輕型車(輕型貨車整車和底盤、輕型客車整車和底盤以及微型貨車整車和底盤，下同)表現(xiàn)不溫不火，但是十分穩(wěn)定。從表1可以看出其增長幅度波動(dòng)很小。重型車的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)使其在商用車中所占比重逐年提高，從2006年的16.4%提高到今年前三季度的24.1%，同時(shí)，中型車和輕型車的比重都有所下降。

　　對(duì)應(yīng)于商用車市場(chǎng)，生產(chǎn)重機(jī)機(jī)型的柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)表現(xiàn)得十分強(qiáng)勢(shì)，以重機(jī)機(jī)型生產(chǎn)為主的濰柴動(dòng)力和中國重汽今年前三季度增勢(shì)仍然可觀，而重、中、輕機(jī)型都生產(chǎn)的企業(yè)如一汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車股份和玉柴表現(xiàn)得也很不錯(cuò)。以輕機(jī)機(jī)型為主的傳統(tǒng)列強(qiáng)受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，昆明云內(nèi)、東風(fēng)朝柴、江西江鈴、揚(yáng)柴和慶鈴表現(xiàn)不盡如人意，輕機(jī)龍頭企業(yè)云內(nèi)、朝柴出現(xiàn)負(fù)增長，而輕機(jī)小字輩江淮汽車、山東萊動(dòng)和綿陽新華表現(xiàn)卻異�；钴S，正逐漸蠶食老大哥們的市場(chǎng)份額。

　　重機(jī)生產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)

　　從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，近年來商用車中柴油車的份額越來越高，這除了柴油機(jī)自身得天獨(dú)厚的節(jié)油性能、優(yōu)良的可靠性和比汽油機(jī)幾乎長一倍的使用壽命等原因外，更重要的是由商用車的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定的。商用車中載貨車所占份額接近90%，而重、中型卡車和半掛牽引車幾乎全部采用柴油機(jī)，輕、微型卡車也多半采用柴油機(jī)。在柴油車帶動(dòng)下，今年前三季度，柴油機(jī)增速高于發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)總體增速近3個(gè)百分點(diǎn)，使得柴油機(jī)份額進(jìn)一步提高了0.86個(gè)百分點(diǎn)。雖然柴油機(jī)行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，但行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)卻十分激烈。

　　得益于重型車近幾年的井噴，重機(jī)的生產(chǎn)企業(yè)高速發(fā)展，其市場(chǎng)份額都有所提高。除了產(chǎn)銷排名前兩位的玉柴和一汽之外，其余企業(yè)排名均有所上升，表現(xiàn)一般的上柴排名也上升一位。傳統(tǒng)的重機(jī)列強(qiáng)濰柴動(dòng)力和中國重汽抓住了這個(gè)大好時(shí)機(jī)，產(chǎn)銷量一直高速增長。今年前三季度，濰柴終于擠掉2003年以來一直位居產(chǎn)銷量排名第三的云內(nèi)動(dòng)力，進(jìn)入柴油機(jī)產(chǎn)銷三甲之列，而中國重汽排名僅上升一位，目前產(chǎn)銷量與朝柴相差不大，有望年底再上一個(gè)臺(tái)階。中機(jī)傳統(tǒng)列強(qiáng)玉柴、一汽和東風(fēng)汽車股份(東風(fēng)康明斯)也不甘示弱，全力開拓重機(jī)市場(chǎng)，今年前三季度產(chǎn)銷增速與濰柴和重汽不相上下，市場(chǎng)份額都有所提高。

　　盡管輕型車市場(chǎng)近幾年波動(dòng)不大，維持快速穩(wěn)定增長，輕機(jī)產(chǎn)銷基本與輕型商用車增速保持一致，但輕機(jī)生產(chǎn)企業(yè)卻一直面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。前三季度，傳統(tǒng)的輕機(jī)強(qiáng)企，包括云內(nèi)、朝柴、揚(yáng)柴、江鈴、南汽、慶鈴和福田等增速均低于輕型車行業(yè)的增速，市場(chǎng)份額同比都有所下降。它們受到玉柴、一汽和東風(fēng)這些巨頭和萊動(dòng)、江淮等新興企業(yè)的上擠下壓，再加上排放法規(guī)升級(jí)和原材料漲價(jià)的不利因素的困擾，造成目前的狀況。輕機(jī)產(chǎn)品中，高端產(chǎn)品取得了較大增長，但同質(zhì)化現(xiàn)象依然嚴(yán)重，沒有擺脫技術(shù)含量和質(zhì)量普遍偏低的通病。輕機(jī)市場(chǎng)容量巨大，各生產(chǎn)企業(yè)都非常重視這塊市場(chǎng)，加上國家排放法規(guī)的驅(qū)動(dòng)，各企業(yè)在輕機(jī)都有不同程度的投入，今后輕機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈。

　　一季度柴油機(jī)三甲的玉柴、一汽和濰柴的市場(chǎng)份額同比提高近3個(gè)百分點(diǎn)，這一趨勢(shì)將會(huì)持續(xù)，在排放升級(jí)和宏觀政策的驅(qū)動(dòng)下，柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者難逃被收購或淘汰的命運(yùn)。

　　國Ⅲ實(shí)施對(duì)行業(yè)影響還沒有全面展開

　　從商用車月度銷量走勢(shì)來看，在7月法規(guī)實(shí)施的影響下，上半年出現(xiàn)銷量提前爆發(fā)，3月再創(chuàng)歷史記錄，然后逐漸走低。其中，公路用國Ⅲ貨車銷售已逐步上量，工程用國Ⅲ貨車銷售進(jìn)度緩慢，目前仍以套牌和預(yù)上牌車為主。其中，由于用戶在法規(guī)生效之前購買成本相對(duì)較低的國Ⅱ貨車，貨車銷售在5、6月份提前釋放跡象明顯，由于提前被透支了部分訂單，7、8、9月銷量有較大回落。至于國Ⅲ柴油機(jī)市場(chǎng)，從當(dāng)前國Ⅲ排放法規(guī)執(zhí)行的情況看，85%左右的客車已選用國Ⅲ發(fā)動(dòng)機(jī)；而絕對(duì)量較大的卡車受使用環(huán)境(煤、礦區(qū)、工地等)和地方政策的保護(hù)的影響以及預(yù)上牌國Ⅲ車型還沒有完全消化完，國Ⅲ卡車僅形成點(diǎn)式需求，要形成全面需求需要一段過渡期。據(jù)行業(yè)不完全統(tǒng)計(jì)，2006年、2007年和2008年1—9月，國Ⅲ柴油機(jī)銷量分別約為0.8、3.1和14萬臺(tái)，而6、7、8月份銷量分別為2.1、2.8和3.0萬臺(tái)。與柴油機(jī)總體銷量相比，國m機(jī)型份額還相當(dāng)小，因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為國Ⅲ發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)需求是循序漸進(jìn)式的增長模式。

　　從市場(chǎng)的熱點(diǎn)重型車市場(chǎng)，尤其重型載貨車市場(chǎng)來看，在預(yù)上牌的國Ⅲ重卡基本消化完畢后，9月份各家企業(yè)陸續(xù)轉(zhuǎn)向以國Ⅲ車型銷售為主：一汽解放9月份銷售的重卡有70%-80%是國Ⅲ車，陜汽9月份的比例達(dá)到70%—80%，這一比例在8月份只有50%左右，重汽9月份銷售的重卡有80%是EGR(廢氣再循環(huán))國Ⅲ車型，歐曼收到的10月份訂單中也有約60%國Ⅲ車型，北方奔馳9月份銷售1900輛重卡，其中只有200—300輛是國Ⅲ車。

　　從重機(jī)產(chǎn)品來看，隨著國m的實(shí)施，小功率的準(zhǔn)重機(jī)市場(chǎng)占有率不斷下降，主要因?yàn)橹匦蛙囀袌?chǎng)容量的擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，重型車越來越需要大功率的柴油機(jī)與其匹配，小功率機(jī)型逐漸不能滿足重卡對(duì)動(dòng)力的需求了，另外，成本原因也不能忽視。目前，排量在8—10L左右、功率在150—300馬力的柴油機(jī)是國內(nèi)重機(jī)市場(chǎng)主銷，其比較好地滿足了重型車對(duì)功率水平和扭矩水平的要求，同時(shí)也在成本上和銷售價(jià)格上非常好地適應(yīng)了重型卡車的市場(chǎng)價(jià)格定位。雙重因素的共同作用，推動(dòng)了這些機(jī)型市場(chǎng)的快速發(fā)展。

　　EGR技術(shù)有望成為國剛過渡期主流技術(shù)

　　眾所周知，排放達(dá)到國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)主要采用高壓共軌、單體泵和泵噴嘴技術(shù)。目前濰柴、上柴、玉柴、朝柴、康明斯、錫柴、大柴等大部分發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)采用共軌、單體泵技術(shù)。高壓共軌的發(fā)動(dòng)機(jī)比EG日發(fā)動(dòng)機(jī)價(jià)格高1萬元左右；國內(nèi)油品含硫量高，容易堵塞噴嘴口，客觀上增加了這種機(jī)型的維修次數(shù)，而且該類機(jī)型在維修時(shí)，對(duì)設(shè)備和操作人員的技術(shù)水平要求比較高。而EG日發(fā)動(dòng)機(jī)核心技術(shù)掌握在我們自己手中，產(chǎn)能不受限制，加上維修方便、對(duì)油品的要求較低，更符合國情。在經(jīng)歷了排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的短期適應(yīng)之后，中國重汽的電控直列泵+EGR技術(shù)憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)在與高壓共軌技術(shù)路線的爭(zhēng)奪中已占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

　　據(jù)了解，玉柴、濰柴、上柴、錫柴的相關(guān)人士透露，這幾家企業(yè)都在開發(fā)EGR發(fā)動(dòng)機(jī)，開發(fā)周期大約在3-6個(gè)月左右，今年年底就可上市。按照時(shí)間推算，那時(shí)高壓共軌發(fā)動(dòng)機(jī)的降價(jià)促銷恰好結(jié)束。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場(chǎng)是決定技術(shù)存在的惟一因素，EGR發(fā)動(dòng)機(jī)能夠達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)，就沒有理由不讓企業(yè)生產(chǎn)。目前，國內(nèi)油品標(biāo)準(zhǔn)較低、售后維修服務(wù)系統(tǒng)尚不完備、市場(chǎng)需求水平?jīng)]有跟上，這些因素都有利于EGR技術(shù)成為國Ⅲ過渡期的主要技術(shù)。盡管國家相關(guān)部門要求新的國Ⅲ產(chǎn)品也要像國Ⅳ發(fā)動(dòng)機(jī)一樣做耐久試驗(yàn)，解決應(yīng)力、磨損、可靠性等問題，這些后續(xù)開發(fā)EGR的企業(yè)也面臨著更高的門檻，但這些都擋不住市場(chǎng)的巨大推動(dòng)力。據(jù)透露，一汽研發(fā)的內(nèi)置式EGR國Ⅲ發(fā)動(dòng)機(jī)已經(jīng)通過臺(tái)架試驗(yàn)，正在申請(qǐng)型式核準(zhǔn)，很快就能投入生產(chǎn)；濰柴、玉柴開發(fā)的EGR發(fā)動(dòng)機(jī)也有望在年底獲批。盡管博世近期又一次下調(diào)電控共軌系統(tǒng)的價(jià)格，每套系統(tǒng)降低約5000元，但仍難扭轉(zhuǎn)不利局面，東風(fēng)柳汽、華菱、江淮格爾發(fā)等紛紛改用重汽EGR國Ⅲ發(fā)動(dòng)機(jī)，泛濰柴系企業(yè)也在期待著濰柴版EGR發(fā)動(dòng)機(jī)的量產(chǎn)。今年年底或明年春天，國Ⅲ市場(chǎng)上將有各品牌EG日發(fā)動(dòng)機(jī)出現(xiàn)，高壓共軌發(fā)動(dòng)機(jī)難成主流。

　　未來展望

　　由于國家宏觀調(diào)控、計(jì)重收費(fèi)政策影響的減弱以及國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施，從2007年四季度開始，商用車市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整，特別是重型車行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響最大。重型車主要作為一種生產(chǎn)資料，與全社會(huì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模增長速度有較大相關(guān)性。由于銀行信貸難度加大，存貸款利率的提高，燃油價(jià)格高企等因素，客車行業(yè)也面臨諸多困難�？傊�，下半年商用車市場(chǎng)形勢(shì)不容樂觀，2007年火暴增長的行情難以為繼，我們最為關(guān)注的是，本輪商用車調(diào)整的深度和時(shí)間長度。

　　目前，金融危機(jī)風(fēng)暴正席卷全球，這次的金融危機(jī)使得國際汽車行業(yè)首先受到打擊，中國汽車業(yè)肯定也會(huì)受到影響。一方面，國外汽車企業(yè)會(huì)加大在中國市場(chǎng)投入力度，以減少損失，使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈；另一方面，我國汽車出口也會(huì)受到影響，目前汽車出口已經(jīng)出現(xiàn)弱勢(shì)前兆。這次危機(jī)不會(huì)很快過去，對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的影響還要持續(xù)較長的時(shí)間。

　　盡管面臨諸多不利因素，國家9月15日出臺(tái)的貨幣政策預(yù)示著一些因上半年從緊的貨幣政策而暫時(shí)下馬的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目有望重新啟動(dòng)，將直接刺激對(duì)重卡產(chǎn)品的需求；對(duì)于重卡和客車行業(yè)而言，其下游客戶多為中小企業(yè)，中小金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，有助于重卡企業(yè)和客車企業(yè)的下游客戶獲得更多的貸款，從而使一部分潛在需求轉(zhuǎn)變?yōu)橛行�需求，增加重卡產(chǎn)品和客車產(chǎn)品的銷量；貸款利率的下降，有利于降低重卡企業(yè)和客車企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，緩解經(jīng)營壓力，增厚企業(yè)盈利。而且，金融危機(jī)所帶來的不僅是負(fù)面影響：首先，國際油價(jià)因需求不旺而大幅降價(jià)，受此影響，煤炭等能源價(jià)格也應(yīng)聲回落，鋼鐵等原材料價(jià)格也已經(jīng)松動(dòng)。石油和鋼鐵等原材料價(jià)格的持續(xù)下跌，令汽車業(yè)暫時(shí)緩了一口氣，當(dāng)然，原材料價(jià)格的下降只是部分地減輕了汽車制造商們的壓力。專家普遍認(rèn)為，我國宏觀經(jīng)濟(jì)在較長的一個(gè)時(shí)間段會(huì)保持平穩(wěn)高速增長，不會(huì)有大起大落�；�于上述理由，商用車的本輪調(diào)整幅度不會(huì)很大，調(diào)整時(shí)間也不會(huì)太長，預(yù)計(jì)2010年會(huì)走出低谷。

　　車用柴油機(jī)的市場(chǎng)走向主要由載貨車市場(chǎng)走向來決定，從近幾年走勢(shì)來看，重型貨車(含半掛)波動(dòng)幅度較大，輕微型貨車受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策影響較小，增幅相對(duì)穩(wěn)定，一般在10%左右，我們可以認(rèn)為，重型貨車的市場(chǎng)走向決定了車用柴油機(jī)的市場(chǎng)走向。

　　目前，推動(dòng)重型車市場(chǎng)增長的因素仍然存在，主要是公路貨運(yùn)需求、高速公路網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展、集裝箱與港口運(yùn)輸?shù)姆睒s、出口市場(chǎng)活躍，以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)投資等，2008年1—9月重型車市場(chǎng)增速已經(jīng)大幅回落，今后繼續(xù)大幅回落的可能不大，預(yù)計(jì)今后增速仍然會(huì)高于商用車總體水平，應(yīng)該在15%-20%左右。從重機(jī)產(chǎn)品上看，未來3—5年，重機(jī)會(huì)有排量加大的趨勢(shì)，9—11—13L、260-450馬力的重型柴油機(jī)將得到發(fā)展。

　　此外，由于輕型貨車占整個(gè)載貨車市場(chǎng)份額的近一半，故其增長對(duì)載貨車市場(chǎng)走勢(shì)有較大影響。由于預(yù)計(jì)明年GDP增長率會(huì)繼續(xù)下降，輕型貨車的增速也會(huì)緩慢小幅下降。其增速將在10%左右。同重機(jī)相比，輕機(jī)產(chǎn)品采用共軌和單體泵技術(shù)來實(shí)現(xiàn)國：U，其所造成的成本提高幅度更大，而目前還沒有一種廣被認(rèn)可的低成本技術(shù)，明年7月1日輕型商用車國m延期實(shí)施期限到期前后，輕型商用車，包括一部分輕卡、微卡和輕客的銷售可能因此而波動(dòng)較大。