2009年1-5月中國(guó)棉紡行業(yè)分析

　　2009年1~5月份，受國(guó)家利好政策的影響，我國(guó)棉紡織行業(yè)投資大幅回升，產(chǎn)量增幅也略有增長(zhǎng)，但出口市場(chǎng)仍然在萎縮。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原料大幅上漲，但對(duì)紗布市場(chǎng)的傳導(dǎo)作用還未顯現(xiàn)，利潤(rùn)持續(xù)下降，降幅趨緩，利潤(rùn)率上升，全部從業(yè)人員減少的幅度逐步增大。

　　產(chǎn)量增速回升

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，截止到5月底，我國(guó)規(guī)模以上棉紡企業(yè)累計(jì)紗產(chǎn)量為878.93萬噸，同比增長(zhǎng)9.02%；累計(jì)布產(chǎn)量為206.63億米,同比下降0.86%。去年以來，紗布月產(chǎn)量逐布降低，且同比增速持續(xù)下滑。從今年1月開始，紗布生產(chǎn)再無法保持繼續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，同比雙雙降為負(fù)數(shù)，紗的單月產(chǎn)量也降至最低。3月開始，紗布生產(chǎn)趨于平穩(wěn)，月產(chǎn)量沒有較大波動(dòng)，同比增速也開始小幅回升，但仍低于去年同期水平，且布產(chǎn)量繼續(xù)為負(fù)增長(zhǎng)。目前7、8兩月是棉紡行業(yè)的生產(chǎn)淡季，預(yù)計(jì)三季度的生產(chǎn)情況與二季度相比會(huì)有所下滑。

　　從我國(guó)紗產(chǎn)量大省的生產(chǎn)情況看，山東、浙江、湖北保持了與全國(guó)平均水平相同的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，只有1月是負(fù)增長(zhǎng)，其余各月均保持小幅增長(zhǎng)，且3月以后逐步爬升。值得注意的是河南省去年以來一直保持著較高的增長(zhǎng)速度，增大了產(chǎn)量基數(shù)，使得1月以來增速不得不明顯下降，但與其他五省相比，仍然保持了較高的增長(zhǎng)速度；福建省2月以來紗產(chǎn)量同比增長(zhǎng)速度明顯回升，超過其他大省10個(gè)百分點(diǎn)左右；江蘇省的增長(zhǎng)始終比較困難，一直在零點(diǎn)附近徘徊，5月略有好轉(zhuǎn)。

　　今年以來，全國(guó)各省除湖北外，布產(chǎn)量始終為負(fù)增長(zhǎng)，但湖北增長(zhǎng)速度已連續(xù)3個(gè)月下滑。值得一提的是廣東省自去年6月以來就一直是負(fù)增長(zhǎng)，今年以來情況更加惡略。需要說明的是，在去年負(fù)增長(zhǎng)的情況下今年仍然持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，表明其產(chǎn)量始終持續(xù)下降。

　　投資大幅回升

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，截止到5月底，棉紡織業(yè)累計(jì)完成投資248.34億元，較上年同期增長(zhǎng)4.13%。

　　從逐月的變化分析，2008年2~5月份的投資曲線是起伏較小的下降曲線，而2009年2~5月份是一條上升的直線，2009年5月累計(jì)投資增長(zhǎng)4.13%，較上年同期增加了7.59個(gè)百分點(diǎn)，較上個(gè)月增加了8.81個(gè)百分點(diǎn)，投資已出現(xiàn)回暖的跡象。

　　從各地區(qū)的變化分析，截止到5月底，東部投資仍然處于下降的態(tài)勢(shì)，其占比也進(jìn)一步減少，中部和西部均有所增加，中部投資額已占全國(guó)投資額的33.49%，高于上年同期4.62個(gè)百分點(diǎn)，西部地區(qū)也在上年的基礎(chǔ)上有所增加，改變了2008年西部地區(qū)投資額減少的趨勢(shì)。

　　從主要省份的情況分析，山東投資呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，截止到5月底，投資占比較2008年同期大幅減少，減少了8.65個(gè)百分點(diǎn)；江蘇改變了2008年減少的情況，投資額有所增加，占比也有所恢復(fù)；河南仍然延續(xù)了投資高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，同比達(dá)到了32.66%，占全國(guó)的比重也進(jìn)一步提高，達(dá)到了15.77%；浙江跟山東一樣處在減少的趨勢(shì)，但下降幅度不大，基本持平。

　　出口持續(xù)下降

　　截止到5月底，我國(guó)棉紡織品及棉制服裝累計(jì)出口237.07億美元,同比下降12.51%，其中棉紡織品累計(jì)出口69.32億美元，同比下降17.33%；棉制服裝累計(jì)出口167.75億美元，同比下降10.34%。從下圖可以看出，去年6月我國(guó)棉制服裝出口開始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，且月出口量一路下滑，盡管在今年1月左右略有好轉(zhuǎn)，但春節(jié)后的5個(gè)月月出口量都明顯低于歷史水平，增長(zhǎng)速度也一路下滑。受此影響，雖然去年下半年棉紡織品的出口仍有小幅增長(zhǎng)，但是1月開始，下游外需減少的狀態(tài)已如期傳遞到上游，且更加猛烈，棉紡織品出口至此無力保持增長(zhǎng)，而是連續(xù)5個(gè)月為負(fù)增長(zhǎng)，且同比下降速度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于棉制服裝出口的下降速度，接近-20%。

　　據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，1~5月我國(guó)棉紗線累計(jì)出口20.22萬噸，同比下降21.2%；棉織物累計(jì)出口24.03億米，同比下降11.72%。今年1月以來，我國(guó)棉紗線出口量開始回升，但仍低于去年同期水平。坯布、色織布、牛仔布的出口并沒能比去年下半年有所好轉(zhuǎn)，尤其是5月份反而有進(jìn)一步下降的趨勢(shì)，直接下游產(chǎn)品印染布也沒能逃脫出口持續(xù)下降的趨勢(shì)。

　　今年以來五大市場(chǎng)皆出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

　　歐盟市場(chǎng)：由于去年取消了配額，所以歐盟市場(chǎng)保持了一個(gè)較高的棉紡織品出口增長(zhǎng)速度，但實(shí)際出口量卻從去年9月開始下滑，增長(zhǎng)速度也是一路下滑，到1月出口量基本上恢復(fù)了歷史水平，但從同比增長(zhǎng)速度來看則顯示出了負(fù)增長(zhǎng)。

　　美國(guó)市場(chǎng)：我國(guó)對(duì)美國(guó)的棉紡織品出口量一路下跌，1月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)以來，增長(zhǎng)速度持續(xù)下滑，3月時(shí)甚至低于同期歐盟市場(chǎng)的出口量，4、5兩月仍沒有好轉(zhuǎn)跡象。

　　日本市場(chǎng)：我國(guó)棉紡織品對(duì)日出口量始終比較低迷，去年一直保持著較低水平的增長(zhǎng)，今年則無力保持增長(zhǎng)，同比始終為負(fù)數(shù)。

　　東盟市場(chǎng)：這個(gè)新興市場(chǎng)在棉紡織品的國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中所占比重越來越重要，雖然4月出口量達(dá)到了自去年7月以來的最高值，但同比仍為負(fù)增長(zhǎng)，5月單月出口量又出現(xiàn)回落。

　　我國(guó)香港地區(qū)市場(chǎng)：我國(guó)香港地區(qū)從去年2月起即出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，始終沒有恢復(fù)，今年1月同比增速下降到最低點(diǎn)后，則難以恢復(fù)。截止到5月底，累計(jì)出口棉紡織品15.7億美元，同比下降25.61%。

　　利潤(rùn)降幅趨緩

　　從2007年到2008年5月，全國(guó)棉紡織行業(yè)利潤(rùn)總額的增速是直線下降的，從2007年的42.72%降到2008年5月份的15.98%，2008年行業(yè)發(fā)展速度減緩，進(jìn)入2009年利潤(rùn)總額開始下降，2月達(dá)到了最低，較上年同期下降了11.74%。春節(jié)期間，很多企業(yè)由于市場(chǎng)的需求下降，提前放假，有很多企業(yè)放假超過了1個(gè)月，到5月份，利潤(rùn)下降的趨勢(shì)有所緩解，規(guī)模以上企業(yè)的利潤(rùn)總額下降了2.55%。

　　2008~2009年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增速較2007~2008年都大幅下降，開工的減少和原料平均價(jià)格較上年同期的下降，主要受三費(fèi)增長(zhǎng)等因素的影響所致。

　　2008~2009年的利潤(rùn)率較2007~2008年都有不同程度的下降，每年的2月份基本屬于全年的最低期，但2009年2月較上年同期減少的幅度較大，減少了0.47個(gè)百分點(diǎn)，幾乎是11月份的5倍、5月份的2倍。2009年的2月份相比其他年份而言是行業(yè)最困難的一個(gè)月份，到了2009年5月行業(yè)的利潤(rùn)率大幅上升，又開始重新回到以3%開頭的時(shí)代。從主營(yíng)業(yè)務(wù)和非主營(yíng)業(yè)務(wù)來看，非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降了56.71%。

　　全部從業(yè)人員數(shù)從2008年5月開始就處于逐步下降的態(tài)勢(shì)，且下降的幅度越來越大，企業(yè)不斷地挖潛提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，以及有些企業(yè)關(guān)停限產(chǎn)是重要的影響因素。

　　市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻

　　原料市場(chǎng)：受國(guó)家高價(jià)收儲(chǔ)和市場(chǎng)流通量減少的影響，棉花價(jià)格進(jìn)入2009年開始緩慢上升，春節(jié)過后漲速加快，漲幅增大，3月底到4月初上漲速度最快，1噸328級(jí)標(biāo)準(zhǔn)棉幾乎上漲了1000元，隨著市場(chǎng)現(xiàn)有流通原料的減少，4月中旬始穩(wěn)步上漲。為了滿足棉紡織企業(yè)的用棉需求，5月22日國(guó)家開始拋售國(guó)儲(chǔ)棉，進(jìn)入7月份，拋售的國(guó)儲(chǔ)棉成交的競(jìng)拍價(jià)格折合329級(jí)棉花達(dá)到了13100元/噸，成交的均價(jià)為12954元/噸，共計(jì)拋售了55.37萬噸。

　　國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格快速上漲與國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)差逐步拉大，截止到5月底，我國(guó)共計(jì)進(jìn)口了56.67萬噸原棉，同比下降45.03%，進(jìn)口的均價(jià)為10041元/噸(含關(guān)稅、增值稅和港雜費(fèi))；根據(jù)1~6月份CotlookA指數(shù)的平均值折合人民幣為10071元/噸，低于上半年329級(jí)棉花2314元/噸，低于國(guó)內(nèi)拋儲(chǔ)平均價(jià)格2883元/噸。

　　滌綸和粘膠短纖同樣也是在春節(jié)過后2月中旬漲幅增大，滌綸短纖進(jìn)入3月中旬受需求和供給影響開始小幅回落，4月初出現(xiàn)小幅反彈跡象，進(jìn)入5月達(dá)到最高值9400元/噸又開始緩慢下降。

　　紗布市場(chǎng)：據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研，春節(jié)過后，元宵節(jié)后大部分企業(yè)開工率在80%以上。企業(yè)反映，受添補(bǔ)商業(yè)庫(kù)存的需要訂單情況有所好轉(zhuǎn)，到3月份的訂單基本可以保障，因此這段時(shí)間紗線和坯布都有小幅上漲的趨勢(shì)，但由于對(duì)后市的不看好，進(jìn)入3月下旬價(jià)格再次下滑。從4月中旬始由于上游原來上漲帶動(dòng)的紗線價(jià)格也大幅上升，但坯布因下游外銷單子不多，支持不大，而內(nèi)銷面料廠家?guī)齑鎵毫υ黾訉?dǎo)致上游量?jī)r(jià)下跌。進(jìn)入4月初紗線價(jià)格趨穩(wěn)，而坯布市場(chǎng)小幅回落再趨穩(wěn)，之后都是平穩(wěn)下跌的趨勢(shì)。