2011年紡織品需求走勢(shì)分析

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：紡織行業(yè)作為高耗能行情，已經(jīng)成為國(guó)家節(jié)能改革的重點(diǎn)行業(yè)。資料顯示，我國(guó)紡織行業(yè)全過(guò)程能耗大致為4.84噸標(biāo)煤/噸纖維，其中，服裝行業(yè)能耗為1.05噸標(biāo)煤/噸服裝，織造行業(yè)能耗為0.95噸標(biāo)煤/噸纖維，印染行業(yè)能耗為2.5-3.2噸標(biāo)煤/噸纖維，平均為2.84噸標(biāo)煤/噸纖維。今后一段時(shí)間，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)政策（資金、土地等）還是出口政策上，國(guó)家對(duì)于紡織行業(yè)的保護(hù)力度都會(huì)逐步減弱，特別是在紡織行業(yè)吸納勞動(dòng)力的積極作用削弱的背景下。

    2010-2015年中國(guó)紡織品及針織品零售行業(yè)市場(chǎng)分析及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告 

     一、紡織品出口競(jìng)爭(zhēng)力下滑
　

    1.政策環(huán)境已不利于紡織品的出口

    當(dāng)前紡織品出口有16%的出口退稅，16%的出口退稅意味著紡織出口企業(yè)即使不賺錢，也可以賺到退稅的錢。同時(shí)，退稅并不是完全補(bǔ)貼給國(guó)內(nèi)的紡織生產(chǎn)企業(yè)，外商在報(bào)價(jià)時(shí)已經(jīng)考慮到了這部分退稅。因此，在傳言出口退稅將由16%下調(diào)到11%時(shí)，許多企業(yè)都聲稱將會(huì)完全沒(méi)有利潤(rùn)，這反映了國(guó)內(nèi)很多紡織企業(yè)的議價(jià)和盈利能力偏低。

    2.人民幣升值的壓力

    人民幣升值意味著國(guó)內(nèi)出口商品用外幣核算的價(jià)格上漲，意味著國(guó)內(nèi)紡織品出口在價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)力下降。目前來(lái)看，人民幣升值的趨勢(shì)將持續(xù)下去，這加大了紡織品的出口壓力。人民幣對(duì)美元匯率已經(jīng)達(dá)到了6.4附近，較2010年6月份的6.8又升值了約5.88%。根據(jù)匯率理論，隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其匯率水平必然面臨升值壓力，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)在過(guò)去幾十年的快速發(fā)展和人民幣匯率水平，可以判斷人民幣匯率是相對(duì)低估的。

    3.國(guó)內(nèi)外生產(chǎn)成本對(duì)比

    生產(chǎn)成本方面，企業(yè)在原材料、人工、能源和其他的占比都不盡相同，但很明顯企業(yè)的人工成本和能源成本在不斷攀升。工人的工資水平近幾年持續(xù)上漲，企業(yè)又一直面臨招工難的問(wèn)題，部分企業(yè)雖然訂單有限，但仍不敢停工的一個(gè)原因就是怕工人流失。同時(shí)，企業(yè)的能源成本上升也很快。國(guó)內(nèi)的棉花種植成本不斷上漲，以新疆地區(qū)的棉花為例，2010年北疆兵團(tuán)棉花種植成本在1400元/畝左右，地方在1200元/畝左右，而到了今年，北疆兵團(tuán)棉花種植成本達(dá)到1700元/畝，地方種植成本上漲到了1500元/畝，南疆地區(qū)的種植成本達(dá)到了2000元/畝以上，上漲了400-500元/噸。棉花種植成本持續(xù)攀升使得國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格處于高位狀態(tài)，而棉花占紡織企業(yè)的成本權(quán)重最大，在60%-80%，同時(shí)從國(guó)內(nèi)外植棉成本看，國(guó)內(nèi)棉花的單位成本是全球最高的，這就決定了國(guó)內(nèi)紡織企業(yè)面臨著很大的成本壓力。

    4.產(chǎn)能過(guò)剩

    國(guó)內(nèi)棉紡織行業(yè)產(chǎn)能一直處于過(guò)剩狀態(tài)，企業(yè)開工率不足。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)分析，2010年國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)產(chǎn)能為1.2億紗錠左右，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)能為1.5億紗錠左右，在這些產(chǎn)能中，大企業(yè)的開工情況較好，中小企業(yè)的開工率則難以保證。在產(chǎn)能過(guò)剩的背景下，新建設(shè)的產(chǎn)能必然面臨銷售市場(chǎng)和盈利能力的巨大挑戰(zhàn)，行業(yè)洗牌在所難免，而原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)將加速洗牌的過(guò)程，后期的產(chǎn)業(yè)集中度將提高，開工率不足的中小企業(yè)將面臨倒閉或者被收購(gòu)的命運(yùn)。

    5.化纖替代產(chǎn)品增加

    棉價(jià)偏高使得價(jià)格相對(duì)低廉的化纖產(chǎn)品的替代作用增強(qiáng)。紡織企業(yè)在原材料成本的壓力下，對(duì)滌綸短纖和粘膠短纖的需求增加。另外，隨著越來(lái)越多新型天然纖維替代品的研制成功，目前許多化纖產(chǎn)品的質(zhì)感已接近于棉花，紡織企業(yè)的原材料選擇范圍擴(kuò)大。因此，化纖產(chǎn)品在紡織品中對(duì)棉花的替代作用將會(huì)增強(qiáng)，將對(duì)純棉紡產(chǎn)品構(gòu)成不小沖擊。

    6.訂單將繼續(xù)向東南亞等地區(qū)轉(zhuǎn)移

    近幾年訂單向東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象非常明顯，來(lái)自歐美市場(chǎng)的訂單轉(zhuǎn)向如柬埔寨和越南等薪酬更低的經(jīng)濟(jì)體。今年1-4月份，美國(guó)進(jìn)口服裝數(shù)量整體增長(zhǎng)了6.6%，但從中國(guó)進(jìn)口的數(shù)量卻出現(xiàn)了小幅下滑，同時(shí)其他東南亞主要服裝出口國(guó)輸往美國(guó)的服裝數(shù)量增幅均在15%以上。訂單轉(zhuǎn)移促使國(guó)內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)轉(zhuǎn)移，國(guó)內(nèi)紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移存在兩種傾向，一是轉(zhuǎn)移到了中西部，二是開始轉(zhuǎn)移到東南亞其他國(guó)家。

    二、內(nèi)銷市場(chǎng)的重要性提高

    1.國(guó)內(nèi)生活水平提高，將繼續(xù)加大對(duì)紡織品的需求

    從國(guó)內(nèi)銷售情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)紡織品的需求開始提升，對(duì)紡織產(chǎn)品的數(shù)量、品種、檔次和質(zhì)量要求越來(lái)越高。在出口面臨壓力的情況下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成為后期企業(yè)需要重點(diǎn)開拓的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將是紡織行業(yè)發(fā)展的第一驅(qū)動(dòng)力。內(nèi)需持續(xù)穩(wěn)定擴(kuò)大為行業(yè)發(fā)展提供了良好的市場(chǎng)條件，我國(guó)紡織品服裝內(nèi)需市場(chǎng)潛力巨大，而13億人口的龐大消費(fèi)總量決定了內(nèi)需市場(chǎng)必須依靠本國(guó)紡織產(chǎn)業(yè)來(lái)滿足。

    2.國(guó)內(nèi)高等級(jí)紡織品出口仍有競(jìng)爭(zhēng)力

    國(guó)內(nèi)棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈較為完整，東南亞其他國(guó)家在高端產(chǎn)品上相較國(guó)內(nèi)處于劣勢(shì)，因此國(guó)內(nèi)高等級(jí)紡織品出口具有一定競(jìng)爭(zhēng)力。但是，在全球金融危機(jī)后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐緩慢，歐債危機(jī)仍在持續(xù)，這和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展形成了鮮明比照。經(jīng)濟(jì)不振導(dǎo)致消費(fèi)需求下滑，歐美的紡織訂單至今仍然較為低迷，多以短單、小單為主，這也反映了收入影響消費(fèi)的現(xiàn)實(shí)狀況。

    三、行業(yè)高低端生存狀態(tài)不同

    在棉花價(jià)格的大漲大跌行情中，受影響最大的是大量處于低端的中小企業(yè)，這些企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，許多企業(yè)停工或半停工，江浙一帶的小型織布企業(yè)中已有大約1/3的企業(yè)“放假”，還有約1/5的小廠商已經(jīng)開始賣機(jī)器，一些情況稍好的企業(yè)則在“咬牙硬撐”，這部分企業(yè)之所以不敢輕易停工，主要是因?yàn)橥９ず蠛茈y在短時(shí)間內(nèi)再招到工人，貨源和銷售渠道都會(huì)受到影響。

    產(chǎn)業(yè)鏈低端的企業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，棉花原料成本在低端企業(yè)中所占的比重更大，因而在國(guó)內(nèi)棉花成本價(jià)格相對(duì)于國(guó)外的劣勢(shì)愈來(lái)愈明顯的情況下，低端企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力減弱將是必然的趨勢(shì)。定位于產(chǎn)業(yè)鏈高端的企業(yè)將原料成本、人工成本向下游轉(zhuǎn)嫁的能力較強(qiáng)，在期貨價(jià)格、地產(chǎn)棉現(xiàn)貨價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下，企業(yè)一方面鎖定上游新疆高等級(jí)棉的成本，另一方面將配棉和進(jìn)口棉帶來(lái)的成本上漲壓力轉(zhuǎn)嫁到銷售環(huán)節(jié)，從而保證了企業(yè)利潤(rùn)。