2011年中國生活用紙產(chǎn)業(yè)投資趨向分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：引進先進衛(wèi)生紙機生產(chǎn)線使中國生活用紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化，截止到2011年底，我國已投產(chǎn)的進口新月型成形器衛(wèi)生紙機累計達55臺，產(chǎn)能合計187.8萬t/a；BF型衛(wèi)生紙機累計達79臺，產(chǎn)能合計103.4萬t/a；斜網(wǎng)衛(wèi)生紙機1臺，產(chǎn)能1萬t/a。以上進口衛(wèi)生紙機產(chǎn)能總計為292.2萬t/a，約占2011年生活用紙總產(chǎn)能的42.7％（按設(shè)備利用率85％計）。

    近年來，中國生活用紙行業(yè)迅速從以國內(nèi)市場為主轉(zhuǎn)型為具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。由于國家實施節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能政策，以及市場競爭的結(jié)果，現(xiàn)代化產(chǎn)能的比例持續(xù)提高。產(chǎn)能增加在全球經(jīng)濟衰退中表現(xiàn)突出，但投資過熱，階段性產(chǎn)能過剩也日益突顯。 

    據(jù)2011年的調(diào)查顯示，在2011—2012年期間，全球預計要投產(chǎn)的新增產(chǎn)能約340萬t/a，中國位居前列。據(jù)統(tǒng)計，中國在此期間預計新增產(chǎn)能達205萬t/a，約占全球預計新增產(chǎn)能的60％。 

    由于生活用紙市場容量的持續(xù)增加、淘汰落后產(chǎn)能和文化印刷用紙市場疲軟等原因，2010—2012年，國內(nèi)高中檔產(chǎn)品的新增產(chǎn)能項目集中。大企業(yè)的擴張有利于提高行業(yè)的集中度、提高行業(yè)裝備水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量和檔次、降低能耗和原材料消耗、減少污染。從企業(yè)公布的發(fā)展規(guī)劃來看，APP金紅葉(目標140萬t/a)、恒安(2012年達到90萬t/a、2015年達到120萬t/a)、維達(目標100萬t/a)都將躋身全球最大的衛(wèi)生紙制造商行列。 

    中順潔柔上市募集的資金用于投資新增生產(chǎn)基地和產(chǎn)能，項目投產(chǎn)后，總產(chǎn)能也將達到約35萬t/a。除了現(xiàn)有大企業(yè)迅速擴產(chǎn)以外，生產(chǎn)其他紙種的造紙企業(yè)或新的市場參與者也在投資大型、現(xiàn)代化紙機。如晨鳴、南紙、銀鴿、撫順礦業(yè)、亞太森博等。

     2012-2016年中國生活用紙市場分析及投資方向研究報告 

    大量的投資項目使新增產(chǎn)能逐年遞增：2009年新增產(chǎn)能33.3萬t/a，2010年新增產(chǎn)能41.5萬t/a，2011年新增產(chǎn)能57.4萬t/a，2012年已投產(chǎn)和計劃投產(chǎn)的新增產(chǎn)能151.25萬t/a，規(guī)劃在2013年及之后投產(chǎn)的已宣布項目的新增產(chǎn)能約135萬t/a。 

    引進先進衛(wèi)生紙機生產(chǎn)線使中國生活用紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化，截止到2011年底，我國已投產(chǎn)的進口新月型成形器衛(wèi)生紙機累計達55臺，產(chǎn)能合計187.8萬t/a；BF型衛(wèi)生紙機累計達79臺，產(chǎn)能合計103.4萬t/a；斜網(wǎng)衛(wèi)生紙機1臺，產(chǎn)能1萬t/a。以上進口衛(wèi)生紙機產(chǎn)能總計為292.2萬t/a，約占2011年生活用紙總產(chǎn)能的42.7％（按設(shè)備利用率85％計）。 

    裝備現(xiàn)代化的趨勢還表現(xiàn)在新月型紙機逐步成為引進紙機的主導機型，而且單條紙機生產(chǎn)線能力達6萬t/a及以上的項目明顯增加，2009年為2條，2010年為3條，2011年為4條，2012年計劃為14條。 

    2012年計劃投產(chǎn)的項目中有不少是本應在2010年和2011年投產(chǎn)而由于各種原因推遲下來的。雖然《造紙工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》中提出了淘汰落后產(chǎn)能的目標，但對衛(wèi)生紙機的淘汰機型并沒有明確規(guī)定，具體能夠關(guān)閉多少落后產(chǎn)能也還是未知數(shù)，而按照10％左右的年增長率，年新增的市場容量為50萬～60萬t，所以依靠市場增長和小廠關(guān)閉在2012年內(nèi)吸納151.25萬t的產(chǎn)能實在是太多了。估計有些項目還會延期或不能達產(chǎn)。由于投資過熱，產(chǎn)能增長超過了市場需求量的增長，所以階段性的產(chǎn)能過剩將不可避免，市場競爭將更加激烈，特別是新進入的生產(chǎn)商，釋放和消化產(chǎn)能將遭遇更大的困難。