關(guān)于我們 | 聯(lián)系我們 | 定制服務(wù) | 訂購流程 | 網(wǎng)站地圖 設(shè)為首頁 | 加入收藏

熱門搜索：汽車 行業(yè)研究 市場研究 市場發(fā)展 食品 塑料 電力 工業(yè)控制 空調(diào) 乳制品 橡膠 鋼 房

當(dāng)前位置： 主頁 > 產(chǎn)業(yè)觀察 > 能源礦產(chǎn) >  08年中國生物柴油行業(yè)投資價(jià)值報(bào)告

08年中國生物柴油行業(yè)投資價(jià)值報(bào)告

Tag：生物柴油  
    9月25日消息，ChinaVenture日前發(fā)布《2008年中國生物柴油行業(yè)投資價(jià)值研究報(bào)告》，報(bào)告稱僅從產(chǎn)能來看，我國生物柴油行業(yè)已經(jīng)形成了一定規(guī)模。然而，由于原料短缺及價(jià)格高漲等原因，2007年我國生物柴油產(chǎn)量僅有約30萬噸，產(chǎn)能利用率只有10%。目前，我國很多企業(yè)處于部分停產(chǎn)或完全停產(chǎn)狀態(tài)，行業(yè)發(fā)展陷入了困境。

　　以下為報(bào)告全文：

　　1.生物柴油行業(yè)發(fā)展概況

　　1.1國外發(fā)展現(xiàn)狀

　　生物柴油最早于1988年問世，由德國聶爾公司以菜籽油為原料提煉而成。目前，圍繞著幾種主要油脂原料的盛產(chǎn)區(qū)，已經(jīng)形成三大生物柴油生產(chǎn)基地。

　　一是歐盟地區(qū)，主要以油菜籽為原料。歐盟目前是世界上生物柴油產(chǎn)量最大的地區(qū)。其中，德國是世界最大的生物柴油生產(chǎn)國。自2006年起，由于德國政府不斷上調(diào)生物柴油企業(yè)稅負(fù)，德國生物柴油行業(yè)發(fā)展陷入停滯狀態(tài)。2008年，德國生物柴油行業(yè)產(chǎn)能利用率僅為55%，產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。法國是歐盟第二大生物柴油產(chǎn)國，產(chǎn)量保持穩(wěn)步增長態(tài)勢。

　　二是美洲地區(qū)，主要以豆油為原料。美國、阿根廷是美洲區(qū)主要的生物柴油產(chǎn)國。其中，美國是世界第二大生物柴油產(chǎn)國。得益于美國政府在稅收、補(bǔ)貼等方面的大力扶持，美國的生物柴油行業(yè)發(fā)展迅猛。目前，美國生物柴油的大量出口已經(jīng)對歐盟的生物柴油產(chǎn)業(yè)形成了強(qiáng)烈沖擊。此外，豆油資源豐富的阿根廷的生物柴油產(chǎn)業(yè)發(fā)展也十分迅速。

　　三是東南亞地區(qū)，主要以棕櫚油為原料。東南亞地區(qū)的生物柴油產(chǎn)業(yè)發(fā)展起步較晚，但發(fā)展迅速。其中，盛產(chǎn)棕櫚油的馬來西亞和印尼是東南亞地區(qū)發(fā)展最快的生物柴油生產(chǎn)國。

　　除了以上三大生物柴油生產(chǎn)基地外，許多其他國家也在積極發(fā)展生物柴油行業(yè)。譬如，日本以煎炸油為原料，中國以地溝油、植物油腳等為原料生產(chǎn)生物柴油等。但是，受制于原料供給的不足，這些國家的生物柴油產(chǎn)量都比較小，無法形成規(guī)模。

　　1.2國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

　　1.2.1行業(yè)規(guī)模

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2007年底，我國生物柴油行業(yè)年產(chǎn)能超過300萬噸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)有產(chǎn)能1萬噸及以上的生物柴油企業(yè)有26家，其中，產(chǎn)能小于5萬噸的有13家，5-10萬噸之間有7家，產(chǎn)能達(dá)到和超過10萬噸的有6家。以每噸生物柴油7000元計(jì)算，產(chǎn)值在3億元以下的有13家，3-10億元之間有12家，10億元以上的只有一家。除了現(xiàn)有產(chǎn)能外，我國還有多項(xiàng)大規(guī)模的生物柴油項(xiàng)目正在建設(shè)中，累計(jì)約300萬噸。

　　僅從產(chǎn)能來看，我國生物柴油行業(yè)已經(jīng)形成了一定規(guī)模。然而，由于原料短缺及價(jià)格高漲等原因，2007年我國生物柴油產(chǎn)量僅有約30萬噸，產(chǎn)能利用率只有10%。目前，我國很多企業(yè)處于部分停產(chǎn)或完全停產(chǎn)狀態(tài)，行業(yè)發(fā)展陷入了困境。

　　1.2.2面臨問題

　　從目前來看，我國生物柴油行業(yè)的發(fā)展主要面臨三個(gè)問題：一是原料制約；二是銷售渠道匱乏；三是扶持政策缺位。

　　原料制約主要表現(xiàn)為是缺乏充足、廉價(jià)的原料供給。目前，我國生物柴油原料主要為地溝油、植物油腳等廢棄油脂。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國每年約有500萬噸的廢棄油脂。然而，這些廢棄油脂分布在全國各地，搜集和運(yùn)輸成本高昂，廠家一般只能就地取材，由此導(dǎo)致了很多企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的原料短缺現(xiàn)象。此外，由于我國對地溝油的回收管理不善，每年可供生物柴油企業(yè)利用的廢棄油脂不足50萬噸。按照1.2噸廢棄油脂生產(chǎn)1噸生物柴油計(jì)算，40多萬噸廢棄油脂能滿足的產(chǎn)能只有30多萬噸。另外，近年來廢棄油脂的價(jià)格也在快速上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，地溝油價(jià)格已經(jīng)由2006年的2000元/噸上漲至目前的5400元/噸；植物油腳價(jià)格也從2006年的800元/噸上漲到現(xiàn)在的3500元/噸。原料短缺及價(jià)格暴漲導(dǎo)致很多生物柴油企業(yè)虧損和停產(chǎn)。

　　銷售渠道匱乏表現(xiàn)為民營企業(yè)的生物柴油無法進(jìn)入國有加油站。雖然《可再生能源法》確定了生物柴油的合法地位，生物柴油國家標(biāo)準(zhǔn)的出臺也掃清了生物柴油進(jìn)入國有加油站的障礙，但由于各種原因，民營企業(yè)的生物柴油始終無法通過合法渠道順利進(jìn)入中石油、中石化的銷售網(wǎng)絡(luò)中，使得大部分生物柴油只能以土煉油的價(jià)格出售，由此導(dǎo)致每噸生物柴油售價(jià)比普通柴油低600元左右，嚴(yán)重侵蝕了生物柴油企業(yè)的利潤空間。

　　政府政策問題主要表現(xiàn)為我國在成品油價(jià)格管制的前提下，缺乏對生物柴油生產(chǎn)企業(yè)的扶持政策。一方面，成品油價(jià)格管制使得生物柴油生產(chǎn)企業(yè)無法通過提價(jià)轉(zhuǎn)移成本壓力；另一方面，相較于歐盟、美國等國家和地區(qū)對生物柴油企業(yè)的高額補(bǔ)貼和減免稅收等措施而言，我國目前尚無具體、可操作的產(chǎn)業(yè)扶持政策和措施出臺。

　　1.3行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

　　生物柴油行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由上游的原料和技術(shù)、設(shè)備供應(yīng)商、中游的生物柴油生產(chǎn)企業(yè)、下游的加油站、發(fā)電廠、煉油廠、運(yùn)輸公司、化工企業(yè)等客戶組成。

　　其中，油脂廠、地溝油回收企業(yè)、油品經(jīng)銷商等是生物柴油行業(yè)的主要原材料供應(yīng)商。

　　設(shè)備供應(yīng)商則既包括德國Westfalia食品技術(shù)公司、意大利梅洛尼集團(tuán)、美國魯齊公司、奧地利Energea生物柴油技術(shù)公司等國際知名技術(shù)設(shè)備供應(yīng)商，也包括國內(nèi)一些專業(yè)油脂設(shè)備生產(chǎn)商，譬如，河南修武永樂糧機(jī)集團(tuán)、武漢理科鑫谷科技有限公司、無錫市瑞之源生物燃料設(shè)備制造有限公司、上海中器環(huán)�？萍加邢薰镜�。一般而言，進(jìn)口設(shè)備質(zhì)量較好，但價(jià)格昂貴，對原料要求也比較苛刻，適用生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)；而國產(chǎn)設(shè)備質(zhì)量相對遜色，但價(jià)格低，對原料的適應(yīng)性也強(qiáng)，適合于中小型企業(yè)。

　　1.4行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)

　　生物柴油的生產(chǎn)方法主要有物理法、化學(xué)法、生物酶法、工程微藻法等，各種生產(chǎn)方法的優(yōu)缺點(diǎn)。

　　目前，我國生物柴油主要采用化學(xué)酯交換法，少數(shù)幾家企業(yè)采用生物酶法。從長期看，隨著生物酶技術(shù)被更多企業(yè)掌握，生物酶法將會得到更多利用。而隨著工程微藻法的技術(shù)成熟，其未來也可能成為生物柴油生產(chǎn)技術(shù)的重要發(fā)展趨勢。

　　1.5行業(yè)原材料

　　從世界范圍看，菜籽油、豆油、棕櫚油等為生物柴油的主要原料。但在我國，短期內(nèi)仍將維持以廢棄油脂為主，以林木油果等為輔的原料供給結(jié)構(gòu)。這是由中國的特殊國情決定的。

　　首先，從經(jīng)濟(jì)角度看，在國外被廣泛采用的菜籽油、豆油、棕櫚油等，在中國不適合作為生物柴油原料(見表1.4-1)。其次，從原料供應(yīng)角度看，我國生物柴油用的豆油和棕櫚油多為進(jìn)口。一方面，這些原料的出口國也在大力發(fā)展生物柴油。對原料的爭奪勢必引起價(jià)格上漲和出口量下降；另一方面，進(jìn)口時(shí)的高運(yùn)輸成本也將增加生物柴油的生產(chǎn)成本，削弱其競爭力；最后，從政府政策看，以菜籽油等為原料不符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。尤其是2007年國內(nèi)食用油價(jià)格的暴漲，促使政府出臺了一系列法規(guī)嚴(yán)控油菜轉(zhuǎn)化生物柴油的項(xiàng)目。受此影響，一些生物柴油項(xiàng)目紛紛轉(zhuǎn)產(chǎn)或改用其他原料。

　　以上因素決定了一定時(shí)期內(nèi)，我國生物柴油原料仍將將以廢棄油脂為主。但從長期看，我國以黃連木、麻風(fēng)樹等木本油料植物果實(shí)作為生物柴油主要原料具有較大發(fā)展空間。黃連數(shù)、麻風(fēng)樹等具有野生、不占用耕地等特點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國有大量山地適宜黃連木等油料植物生長，若充分利用，每年生產(chǎn)的果實(shí)可滿足500萬噸/年生物柴油裝置的原料需求。此外，隨著工程微藻法的日益成熟，在我國淺海區(qū)種植藻類作為原料也是可行的方法之一。

　　2.中國生物柴油行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析

　　2.1中國生物柴油行業(yè)典型企業(yè)簡介

　　目前，我國的生物柴油行業(yè)已形成民營企業(yè)、大型國企、外資企業(yè)共同參與的格局。其中，民營企業(yè)是我國生物柴油行業(yè)的主力軍，而大型國企和外資企業(yè)則起步較晚，目前多處于原料林基地或者工廠的建設(shè)期，真正運(yùn)營投產(chǎn)的項(xiàng)目較少。

　　2.1.1民營企業(yè)

　　民營企業(yè)是最早進(jìn)入我國生物柴油行業(yè)的企業(yè)。早期，這些企業(yè)以廉價(jià)的植物油腳、地溝油等廢棄油脂為原料進(jìn)行生產(chǎn)，在沒有國家政策扶持的情況下，實(shí)現(xiàn)了較高的盈利并快速發(fā)展壯大，成為我國生物柴油行業(yè)的主力軍。然而，近年來隨著地溝油等廢棄油脂原料的短缺及價(jià)格高漲，大多數(shù)民營生物柴油企業(yè)都面臨著嚴(yán)重的原料危機(jī)。

　　原料危機(jī)促使民營生物柴油企業(yè)開始兩極分化。其中，一部分技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)通過應(yīng)用更先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)來降低成本，如湖南海納百川生物工程有限公司等；一部分產(chǎn)能較大的企業(yè)通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)來降低成本，如四川古杉油脂化工公司(紐交所上市，股票代碼為“GU”)、中國生物柴油國際控股有限公司(倫敦AIM市場上市，股票代碼為“CBI”)等；還有一部分資金實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)轉(zhuǎn)向以麻風(fēng)樹果實(shí)等為原料進(jìn)行生產(chǎn)，并斥巨資培育生物柴油原料林基地，如柳州明惠生物燃料有限公司等。而其他大部分資金和技術(shù)實(shí)力都有限的民營企業(yè)則只能因原料問題而陷入停產(chǎn)或虧損的境地。

　　除了上述已經(jīng)投產(chǎn)的民營生物柴油企業(yè)外，還有部分擁有較大規(guī)模在建生物柴油項(xiàng)目的企業(yè)有望成為民營生物柴油企業(yè)的后起之秀。這些企業(yè)在原料供給、生產(chǎn)技術(shù)和銷售渠道等方面都擁有不同程度的競爭優(yōu)勢，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｆ┤缭颇仙裼钚履茉撮_發(fā)有限公司等。

　　2.1.2大型國企

　　進(jìn)入生物柴油行業(yè)大型國企主要是中石油、中石化和中海油。由于進(jìn)入行業(yè)的時(shí)間較晚，目前尚無大規(guī)模的生物柴油產(chǎn)能。而鑒于民營生物柴油企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中暴露出來的原料供給瓶頸問題，目前，這三大能源巨頭正全力推進(jìn)生物柴油原料林基地的建設(shè)工作。

　　2006年，中石油在四川南充煉油化工總廠規(guī)劃設(shè)計(jì)了6萬噸/年的生物柴油項(xiàng)目。目前，首期1萬噸生物柴油項(xiàng)目正在建設(shè)中，原料主要為當(dāng)?shù)氐穆轱L(fēng)樹果實(shí)。為了保障原材料的充足供應(yīng)，中石油還在云南元陽縣和四川攀枝花市分別籌建40萬畝和180萬畝的原料林基地。

　　2006年7月，中石化在四川攀枝花市建立了一座年產(chǎn)10萬噸的生物柴油煉油廠，配套的能源林基地為40萬-50萬畝。2007年10月，中石化又與貴州省發(fā)改委簽署協(xié)議，合作開發(fā)5萬噸/年的麻風(fēng)樹生物柴油項(xiàng)目。

　　2006年9月，中海油也與攀枝花市簽訂《攀西地區(qū)麻風(fēng)樹生物柴油產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目》，擬投資23.47億元，到2010年建成50萬畝小桐子樹種植基地和一個(gè)年產(chǎn)10萬噸的生物柴油煉油基地；此外，中海油還計(jì)劃在海南東方市興建一座首期規(guī)模為年產(chǎn)6萬噸生物柴油的煉油裝置，并在海南種植面積達(dá)數(shù)十萬畝的麻風(fēng)樹。

　　可以預(yù)測，這些資金實(shí)力雄厚，且擁有大規(guī)模原料林基地和加油站渠道優(yōu)勢的“巨無霸”，未來將是我國生物柴油行業(yè)中不容忽視的重要組成部分。

　　2.1.3外資企業(yè)

　　目前，美國、英國、奧地利等國的能源巨頭都在積極開拓中國生物柴油市場。這些外資企業(yè)資金實(shí)力雄厚、生產(chǎn)技術(shù)和管理水平先進(jìn)，未來將是本土生物柴油企業(yè)的有力競爭對手。

　　其中，美國企業(yè)是我國生物柴油行業(yè)中外資企業(yè)的主力軍。美國易力集團(tuán)、美國博龍集團(tuán)、美國藍(lán)�？毓杉瘓F(tuán)、美國聯(lián)美實(shí)業(yè)集團(tuán)等都正在我國建設(shè)較大規(guī)模的生物柴油項(xiàng)目。美國貝克(BECOO)公司更是打算在未來十年內(nèi)，陸續(xù)投入16億到20億美元在攀枝花建設(shè)生物柴油原料林基地。

　　英國能源巨頭——英國陽光科技集團(tuán)、英國中天明生物能源有限公司等也進(jìn)軍了我國生物柴油行業(yè)。其中，英國陽光科技集團(tuán)正在云南、重慶等地建設(shè)規(guī)模龐大的生物柴油原料林基地。而英國中天明生物能源有限公司投資的河北中天明生物燃油有限公司首期3萬噸生物柴油項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)，后期7萬噸生物柴油項(xiàng)目正在籌建中。

　　奧地利碧路集團(tuán)是最早進(jìn)入中國生物柴油行業(yè)的外資企業(yè)。碧路集團(tuán)曾在山東威�；I建以油菜籽為原料的25萬噸/年的生物柴油廠，后因原料不符合我國規(guī)定而擱淺。隨后，奧地利碧路集團(tuán)和中海油在南通合資建立了海油碧路(南通)生物能源蛋白飼料有限公司，該公司以棉籽為原料，年產(chǎn)26.9萬噸的生物柴油項(xiàng)目正在建設(shè)中。

　　3.中國生物柴油行業(yè)投資建議

　　根據(jù)對中國生物柴油行業(yè)的深度研究，ChinaVenture總結(jié)出2條投資建議：

　　1. 關(guān)注企業(yè)原料供給

　　目前，中國生物柴油行業(yè)面臨著嚴(yán)重的原料供給危機(jī)。能擁有充足而相對廉價(jià)的原料是生物柴油企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。因此，原料供給成為衡量企業(yè)投資價(jià)值的最重要指標(biāo)。

　　投資者在考察生物柴油項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)從以下兩個(gè)方面考察其原料供給：

　　一是原料是否符合國家的政策規(guī)定。在我國，國家允許的生物柴油原料主要是廢棄油脂及林木油果等，而油菜等則屬于國家明令禁止行列。2007年國務(wù)院召開專門會議，嚴(yán)控油菜等轉(zhuǎn)化生物柴油項(xiàng)目。受此影響，相關(guān)生物柴油項(xiàng)目紛紛擱淺或轉(zhuǎn)產(chǎn)。

　　二是企業(yè)的原料供給是否充足。主要以地溝油為原料的項(xiàng)目，多受制于當(dāng)?shù)卦喜蛔慵霸系倪\(yùn)輸半徑等因素，存在不同程度的原料短缺。主要以植物油腳為原料的項(xiàng)目，則應(yīng)重點(diǎn)考察項(xiàng)目所在地的油脂加工能力。油脂加工量越大的地區(qū)產(chǎn)生的植物油腳就越豐富。而那些以麻風(fēng)樹等林木油果為原料的項(xiàng)目，則應(yīng)關(guān)注其是否擁有于項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相匹配的原料林基地。因此，相對而言，那些處于油脂盛產(chǎn)區(qū)的企業(yè)，以及擁有大規(guī)模原料林基地的企業(yè)在原料供給方面具有較大的優(yōu)勢。

　　2. 關(guān)注政府政策變動

　　在中國，政府一直保持著對能源行業(yè)的強(qiáng)力管制，生物柴油行業(yè)也不例外。

　　長期看，在中石油、中石化等大型國企的生物柴油項(xiàng)目建成后，政府可能出臺針對生物柴油企業(yè)的利好政策，譬如稅收、補(bǔ)貼、強(qiáng)制攙兌比例等扶持政策。

　　短期看，政府政策主要是通過調(diào)節(jié)成品油價(jià)格來間接影響生物柴油行業(yè)。生物柴油售價(jià)一般是較普通柴油售價(jià)下浮約600元/噸。因此，政府上調(diào)成品油價(jià)格將使得生物柴油售價(jià)同步上升，從而緩解生物柴油企業(yè)面臨的高成本壓力，改善其經(jīng)營環(huán)境，拓寬其盈利空間。

　　在原油和成品油價(jià)格倒掛、大型石化企業(yè)虧損嚴(yán)重的現(xiàn)狀下，市場普遍預(yù)期政府將放松成品油價(jià)格管制政策，不斷上調(diào)成品油價(jià)格。屆時(shí)，生物柴油行業(yè)有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

行業(yè)分類