2011年中國鋁產(chǎn)品市場分析及2012年運(yùn)行趨勢

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：根據(jù)有色協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2011 年中國鋁材產(chǎn)量為2346 萬噸，同比增長 20.6%。上半年鋁材廠普遍反映訂單充足，開工率維持高位，鋁材產(chǎn)量逐月走高；下半年由于下游消費(fèi)行業(yè)的疲軟，鋁材產(chǎn)量持續(xù)回落。另外上半年國內(nèi)外鋁價(jià)比值維持低位大大刺激了鋁材出口，另外一些企業(yè)擔(dān)心部分鋁材的出口退稅政策發(fā)生變化，加大鋁材的出口量。

    2012-2016年中國鋁銀漿市場調(diào)研與投資前景預(yù)測研究報(bào)告

    2011 年中國氧化鋁產(chǎn)量為3407.8 萬噸，同比增長17.7%。2011 年氧化鋁產(chǎn)量增長較多的省份有山西、重慶和貴州。山西省產(chǎn)量增長主要是由于錦江集團(tuán)140 萬噸/ 年新建產(chǎn)能的投產(chǎn)，貴州省的增長主要來自遵義鋁業(yè)80 萬噸/ 年新建產(chǎn)能的達(dá)產(chǎn)，而重慶的增長主要是中鋁新建的80 萬噸/ 年產(chǎn)能的逐步達(dá)產(chǎn)以及南川先鋒氧化鋁30 萬噸/ 年擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的投產(chǎn)。截至2011 年底，我國氧化鋁產(chǎn)能為4747 萬噸/ 年，到2012 年底還將有794 萬噸/ 年新增產(chǎn)能投產(chǎn)。 

    與此同時(shí)，2011 年氧化鋁進(jìn)口量大幅下降，估計(jì)全年共進(jìn)口氧化鋁 185 萬噸左右，同比下降 50% 以上。中國95% 以上的進(jìn)口氧化鋁來自澳大利亞，另外從印度進(jìn)口的氧化鋁約占2%。氧化鋁進(jìn)口量下降的主要原因是國內(nèi)氧化鋁供應(yīng)充足，國產(chǎn)氧化鋁相比進(jìn)口氧化鋁具有價(jià)格優(yōu)勢，部分氧化鋁長單合同流失。中國對(duì)鋁原料的依賴主要體現(xiàn)在對(duì)鋁土礦的進(jìn)口，新建氧化鋁產(chǎn)能大多使用進(jìn)口鋁土礦，中國鋁工業(yè)整體的對(duì)外依存度沒有降低。 

    一、2011 年中國電解鋁產(chǎn)量增速下滑 

    2011 年中國電解鋁產(chǎn)量為1806.2 萬噸，同比增長12%，低于2010 年26%的增長率。2011 年產(chǎn)量增長較多的省份有四川、云南、甘肅及新疆，而傳統(tǒng)的電解鋁生產(chǎn)大省如河南、山東等地的產(chǎn)量增長低于平均增速。截至2011 年底我國電解鋁產(chǎn)能為2218萬噸/ 年，其中新增產(chǎn)能約322 萬噸/ 年，到2012 年底還將有560 萬噸/ 年產(chǎn)能逐步投產(chǎn)。新建的電解鋁產(chǎn)能主要集中在新疆、甘肅、內(nèi)蒙等資源豐富地區(qū)，中部和東部地區(qū)由于電力和人工成本高企，鮮有新建產(chǎn)能報(bào)道。 

    2011 年上半年伴隨著鋁價(jià)的一路走高，電解鋁生產(chǎn)企業(yè)的積極性空前高漲，前8 個(gè)月的產(chǎn)量呈逐月上漲趨勢，8 月份電解鋁產(chǎn)量達(dá)到159.9 萬噸，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄。9 月以后由于西南地區(qū)的電力短缺加之鋁價(jià)下滑，電解鋁產(chǎn)量開始下降。預(yù)計(jì)2012 年隨著具有成本優(yōu)勢的新建產(chǎn)能逐步投產(chǎn)，現(xiàn)有產(chǎn)能中160 千安以下的電解槽將會(huì)逐步淘汰關(guān)閉。預(yù)計(jì)2012 年電解鋁產(chǎn)量仍將保持10% 以上的增幅。 

    二、中國的鋁消費(fèi)增長前高后低 

    2011 年上半年中國鋁消費(fèi)增長勢頭喜人，下半年隨著歐美經(jīng)濟(jì)形勢的惡化，出口訂單受到影響，國內(nèi)消費(fèi)情況也不容樂觀。總體而言中國的鋁消費(fèi)雖然也在放緩，但仍然是全球鋁消費(fèi)增長的重要驅(qū)動(dòng)力。 

    作為最大的鋁消費(fèi)行業(yè)，2011 年建筑行業(yè)的鋁消費(fèi)表現(xiàn)尚可。雖然下半年國內(nèi)房地產(chǎn)市場受政府出臺(tái)的一系列宏觀調(diào)控政策的打壓，新開工面積增速放緩。但是鋁合金幕墻在商用建筑上的應(yīng)用日益受到青睞，新建的高檔民用建筑也大多傾向于采用斷橋鋁合金門窗。預(yù)計(jì)2012 年建筑行業(yè)的鋁消費(fèi)仍將保持較快增長。 

    2011 年隨著補(bǔ)貼政策的相繼退出以及部分城市限購令的出臺(tái)，中國汽車產(chǎn)量與2010 年相比僅保持微弱增長，汽車行業(yè)對(duì)鋁的消費(fèi)增長貢獻(xiàn)較小。但是考慮到2010 年較高的產(chǎn)量基數(shù)，我國的汽車行業(yè)仍處于穩(wěn)健發(fā)展的階段。未來汽車輕量化的發(fā)展要求將繼續(xù)推動(dòng)汽車單位用鋁量增加，預(yù)計(jì)未來汽車行業(yè)的鋁消費(fèi)量仍比較樂觀。 

    家電行業(yè)也是鋁消費(fèi)的重要領(lǐng)域。2011 年上半年空調(diào)等家電行業(yè)的國內(nèi)外出貨量均表現(xiàn)良好，但是臨近年底，隨著“家電下鄉(xiāng)”和“以舊換新”等政策的到期，各種家電的產(chǎn)銷量均在放緩。預(yù)計(jì)家電行業(yè)在經(jīng)過前幾年由于政策刺激導(dǎo)致的高速增長期，在2012 年會(huì)進(jìn)入適度增長的調(diào)整期，因此該行業(yè)的鋁消費(fèi)同比增長也將放緩。 

    三、中國鋁材產(chǎn)量增速較快 

    根據(jù)有色協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2011 年中國鋁材產(chǎn)量為2346 萬噸，同比增長 20.6%。上半年鋁材廠普遍反映訂單充足，開工率維持高位，鋁材產(chǎn)量逐月走高；下半年由于下游消費(fèi)行業(yè)的疲軟，鋁材產(chǎn)量持續(xù)回落。另外上半年國內(nèi)外鋁價(jià)比值維持低位大大刺激了鋁材出口，另外一些企業(yè)擔(dān)心部分鋁材的出口退稅政策發(fā)生變化，加大鋁材的出口量。5 月份國內(nèi)鋁材出口量創(chuàng)下歷史新高至 33.5 萬噸。9 月份隨著國內(nèi)外鋁價(jià)比值恢復(fù)正常以及國外下游消費(fèi)的疲軟，鋁材出口量呈現(xiàn)環(huán)比下滑態(tài)勢，對(duì)國內(nèi)鋁材產(chǎn)量的拉動(dòng)作用也逐漸減弱。 

    四、2011 年氧化鋁價(jià)格企穩(wěn)，國內(nèi)鋁價(jià)先揚(yáng)后抑 

    2011 年國內(nèi)氧化鋁價(jià)格維持在2500~3000 元/ 噸的區(qū)間波動(dòng)。非中鋁企業(yè)現(xiàn)貨氧化鋁全年均價(jià)為2780 元/ 噸，比2010 年上漲1.2%。中鋁公司年內(nèi)共進(jìn)行了兩次調(diào)價(jià)，2 月份將氧化鋁報(bào)價(jià)從 2900 元/ 噸上調(diào)到 3000元/ 噸，12 月份下調(diào)到 2800 元/ 噸。2011 年中鋁氧化鋁現(xiàn)貨均價(jià)為 2967 元/ 噸，較上年上漲 3.3%。受龐大產(chǎn)能的拖累，即使在年中電解鋁價(jià)格高企的階段，氧化鋁價(jià)格也未從中受惠。 

    前5 個(gè)月國內(nèi)鋁價(jià)一直徘徊在16500 元/ 噸左右。6月份發(fā)改委宣布上調(diào)15 省市非居民用電價(jià)格，包括山東、河南、青海、甘肅等主要電解鋁生產(chǎn)大省，電解鋁生產(chǎn)成本得到一定支撐， 國內(nèi)外鋁消費(fèi)的良好表現(xiàn)也對(duì)鋁價(jià)形成刺激。國內(nèi)鋁價(jià)從6 月中旬開始一路走高，在8 月初創(chuàng)下18650 元/ 噸的年內(nèi)高點(diǎn)，也是自2008 年底以來的最高點(diǎn)。9 月份國內(nèi)鋁價(jià)開始下滑，四季度宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣導(dǎo)致下游消費(fèi)疲軟，國內(nèi)鋁價(jià)一路跌勢不止。12 月初央行宣布下調(diào)存款準(zhǔn)備金率以及電價(jià)的再度上調(diào)刺激鋁價(jià)開始反彈，但由于市場的悲觀情緒，價(jià)格仍在低位徘徊。 

    2011 年SHFE 鋁現(xiàn)貨平均價(jià)為 16833 元/ 噸，與2010 年平均價(jià)格相比上漲了 6.6%。2012 年國內(nèi)仍有大量新增產(chǎn)能投產(chǎn)，對(duì)國內(nèi)電解鋁供應(yīng)面形成壓力，另外全球復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢使國內(nèi)鋁消費(fèi)及出口形勢都不明朗，預(yù)計(jì)2012 年國內(nèi)電解鋁價(jià)格仍將維持低位震蕩。