2011年我國鎳市場形勢分析及2012年展望

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：鎳生鐵行業(yè)在經(jīng)歷了六年的快速發(fā)展之后，工藝水平大幅提高。2006–2007 年期間遍布全國的小高爐、燒結(jié)鍋—小電爐鎳生鐵企業(yè)顯然已經(jīng)不能立足。先進且環(huán)保的回轉(zhuǎn)窯—電爐（RKEF）工藝已被業(yè)界普遍接受，并逐漸成為主流。據(jù)統(tǒng)計，有10 個新建鎳鐵項目采用RKEF 工藝，并將陸續(xù)于“十二五”期間投產(chǎn)，可增加鎳量13 萬噸。 

    2012-2016年中國鎳及鎳合金材市場分析及投資方向研究報告

    2011 年1–11 月中國紅土鎳礦進口量為4769 萬噸（毛重），同比大幅增長95%。據(jù)了解，2011 年我國從菲律賓進口的紅土鎳礦中約有800 萬噸（毛重）低鎳高鐵礦直接作為鐵礦石用于粗鋼或者生鐵的生產(chǎn)。估計約4000萬噸（毛重）進口紅土鎳礦是作為鎳礦生產(chǎn)鎳生鐵以及濕法鎳。受2012 年春節(jié)假期影響，估計2012 年1 月紅土鎳礦進口量會略有下降；然而受鎳鐵企業(yè)補充庫存的支撐，2012 年2 月份紅土鎳礦進口將回暖。根據(jù)紅土礦進口量、港口累計庫存以及鎳生鐵企業(yè)實際調(diào)研，估計2011 年我國含鎳生鐵產(chǎn)量達25.8 萬噸（鎳量），同比增加58.3%。 

    鎳生鐵行業(yè)在經(jīng)歷了六年的快速發(fā)展之后，工藝水平大幅提高。2006–2007 年期間遍布全國的小高爐、燒結(jié)鍋—小電爐鎳生鐵企業(yè)顯然已經(jīng)不能立足。先進且環(huán)保的回轉(zhuǎn)窯—電爐（RKEF）工藝已被業(yè)界普遍接受，并逐漸成為主流。據(jù)統(tǒng)計，有10 個新建鎳鐵項目采用RKEF 工藝，并將陸續(xù)于“十二五”期間投產(chǎn)，可增加鎳量13 萬噸。 

    2011 年不少國內(nèi)鎳鐵企業(yè)考慮在印尼投資興建燒結(jié)廠或鎳鐵廠。一方面，印尼政府計劃從2014 年開始限制鎳含量小于6%的鎳產(chǎn)品出口；另一方面，工信部出臺的《有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中強調(diào)，將鼓勵和引導(dǎo)更多骨干企業(yè)到境外建設(shè)鎳原料基地并鼓勵在境外建設(shè)鎳產(chǎn)業(yè)園區(qū)，進一步提升國內(nèi)企業(yè)在境外投資建廠的熱情。然而在印尼或菲律賓建鎳鐵廠并非易事。目前中國有7 個海外鎳鐵建設(shè)項目，新增鎳量達17 萬噸。但除中國有色投資的緬甸達貢山（Tagaung Taung）項目建成（尚未投產(chǎn)），其他6 個鎳鐵項目均未開始建設(shè)。青山集團在印尼投資的鎳鐵項目已完成可行性研究報告等前期準備工作，但在印尼當?shù)亟ㄔO(shè)電廠需要大量資金和雄厚的技術(shù)實力，青山集團還在與有關(guān)方面協(xié)商建設(shè)電廠事宜。 

    2011 年我國鎳精礦產(chǎn)量為8.9 萬噸（鎳量），同比增加12.8%。我國電解鎳產(chǎn)量為18.5 萬噸（鎳量），同比增長8.1%。受中國電鎳、鎳鐵產(chǎn)量的拉動以及多個鎳項目完工投產(chǎn)的支撐，估計2011 年全球精煉鎳產(chǎn)量達163 萬噸（鎳量），同比增長12.4%。預(yù)計全球鎳產(chǎn)量會保持10%的年均增長速度，2012 年達180 萬噸（鎳量）。 

    英美資源在巴西投資的Barro Alto 鎳項目和淡水河谷位于巴西帕拉州的Onça Puma 項目于2011 年建成投產(chǎn)。中國有色金屬礦業(yè)集團有限公司位于緬甸達貢山（Tagaung Taung）的鎳鐵項目、中冶集團耗資14 億美元在巴布亞新幾內(nèi)亞投資的瑞木Ramu 鎳項目、淡水河谷的新喀里多尼亞鎳項目VNC 和GORO 項目都未能在2011 年如期投產(chǎn)，延遲至2012 年。 

    估計2011 年全球鎳消費量同比增加6%，達163 萬噸，供求基本平衡。2012 年雖然全球鎳消費量有望上漲至174 萬噸， 然而一些新建鎳項目的投產(chǎn)以及中國鎳生鐵產(chǎn)量的持續(xù)增加將導(dǎo)致全球精煉鎳供給過剩6 萬噸。預(yù)計2013 年全球鎳過剩量會進一步增加到8 萬噸。供應(yīng)過剩將會成為未來兩年抑制鎳價上漲的主要因素。 

    鎳消費增長主要受不銹鋼企業(yè)重建原料庫存的支撐。2011 年上半年不銹鋼行業(yè)迅速升溫；然而隨著鎳價下跌、全球經(jīng)濟形勢日趨惡化，2011 年下半年全球不銹鋼市場開始下滑。美國和歐洲地區(qū)不銹鋼產(chǎn)量的下降在一定程度上抵消了中國和印度不銹鋼產(chǎn)量的增加。估計2011 年全球不銹鋼產(chǎn)量將小幅增長3.6%，達3376 萬噸。預(yù)計2012 年全球不銹鋼產(chǎn)量可達3569 萬噸，同比上漲5.7%。 

    2011年鎳價呈震蕩走弱態(tài)勢。年初由于良好的全球經(jīng)濟數(shù)據(jù)，倫鎳在第一季度達到2008年金融危機以來的最高點。但是隨后日本地震引發(fā)核危機和敘利亞局勢升級等因素導(dǎo)致鎳價大幅跳水。受LME庫存下降的支撐，12 月鎳價小幅回升。2011 年LME 鎳現(xiàn)貨均價達22945 美元/噸。2012 年初，受春節(jié)后消費增長的拉動，LME 鎳價進一步回暖。然而考慮到全球經(jīng)濟惡化以及由新項目投產(chǎn)造成供過于求狀況的影響，預(yù)計2012 年鎳價將呈現(xiàn)下滑趨勢，預(yù)計鎳現(xiàn)貨均價為18350 美元/ 噸。