2011年工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：從2011年工程機(jī)械前七個(gè)月的情況來看，該行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了高增長的勢(shì)頭。

    2011-2015年工程機(jī)械市場投資策略分析及競爭戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告

    雖然在產(chǎn)值的增速上，工程機(jī)械行業(yè)尚在機(jī)械制造行業(yè)保持較高水平，但該行業(yè)與高速增長的2010年相比，增長速度已經(jīng)大為降低。同時(shí)，工程機(jī)械幾大主要產(chǎn)品的銷量已經(jīng)從增長轉(zhuǎn)為下降，個(gè)別產(chǎn)品的降幅還相當(dāng)之大。 

    產(chǎn)銷量從4月進(jìn)入拐點(diǎn)

    從2011年工程機(jī)械行業(yè)逐月產(chǎn)值來看，在4月份達(dá)到了今年以來的峰值。據(jù)中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，1～6月工程機(jī)械行業(yè)當(dāng)月的產(chǎn)值分別為419.22億元、364.28億元、592.27億元、648.73億元、573.98億元、527.17億元。從這組數(shù)據(jù)中可以清晰地看到，從4月份開始，工程機(jī)械行業(yè)的月度產(chǎn)值開始逐月下滑，月度環(huán)比下滑幅度分別為11%、8%。

    而從中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，也反映出同樣的走勢(shì)。不過，整個(gè)下滑時(shí)間提前了一個(gè)月，從3月份就開始了。中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)集團(tuán)2011年3～6月的營業(yè)收入分別為492億元、461億元、372億元、316億元。營業(yè)收入呈現(xiàn)逐月下滑趨勢(shì)，月環(huán)比的下降幅度分別為6%、19%、15%。

    另外，從主要產(chǎn)品的銷量來看，今年前三個(gè)月，還在逐月上升，但從4月份開始，銷量開始掉頭向下，并呈現(xiàn)逐月下降趨勢(shì)。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)行業(yè)24家重點(diǎn)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，將2011年挖掘機(jī)、裝載機(jī)、汽車起重機(jī)3種主要產(chǎn)品6月與3月的銷量進(jìn)行對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)僅僅只有三個(gè)月，三大品種銷量的下降幅度均在50%以上。特別是挖掘機(jī)，下降的幅度更是高達(dá)77%。3月裝載機(jī)的銷量為39989臺(tái)，6月為19240臺(tái)，下降幅度為51%；3月汽車起重機(jī)的銷量為6860臺(tái)，6月為2718臺(tái)，下降幅度為60%。3月挖掘機(jī)的銷量為43299臺(tái)，6月為9961臺(tái)，下降幅度77%。

    4月整個(gè)工程機(jī)械行業(yè)出現(xiàn)30%的下降，產(chǎn)值、銷量均大幅度下滑，當(dāng)時(shí)就引起廣泛的行業(yè)關(guān)注，業(yè)界有關(guān)人士由此提出“拐點(diǎn)”說。回顧今年以來的行業(yè)情況，4月確實(shí)已經(jīng)成為整個(gè)行業(yè)的高點(diǎn)，盡管當(dāng)時(shí)“拐點(diǎn)說”還不被廣泛認(rèn)可，但從現(xiàn)在情況來看，4月份這個(gè)高點(diǎn)已經(jīng)越來越清晰，并且很有可能保持到全年。

    依然領(lǐng)先于機(jī)械行業(yè)

    盡管工程機(jī)械行業(yè)和去年同期相比，增速明顯降下來，但在機(jī)械行業(yè)里，工程機(jī)械分行業(yè)依然保持了明顯領(lǐng)先的發(fā)展速度。

    2011年1～2月，全國機(jī)械工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品比上年同期增長24.33%。相比之下，工程機(jī)械行業(yè)作為機(jī)械工業(yè)12個(gè)子行業(yè)之一，其同比增幅大大高于全行業(yè)的平均水平，是全行業(yè)水平的2倍多，為56.45%。同時(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他機(jī)械分行業(yè)的增幅，如處于增長第二位和第三位的農(nóng)機(jī)行業(yè)（35.97%）、汽車行業(yè)（34.52%）。

    同時(shí)，這種領(lǐng)先地位一直保持到現(xiàn)在。2011年1～6月機(jī)械工業(yè)全行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值78823.52億元，同比增長27.08%。同期，全國工程機(jī)械行業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值3123.52億元，同比增長43.04%。

    另外，工程機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)值增速雖然下降，但行業(yè)利潤指標(biāo)中，不論是利潤增幅還是利潤率都表現(xiàn)不錯(cuò)。據(jù)中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，1～2月機(jī)械工業(yè)利潤同比增幅為30.74%，工程機(jī)械行業(yè)為75.60%。中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)也表明，盡管2011年1～6月機(jī)械工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率從年初6.62%上升至7.01%，但工程機(jī)械行業(yè)的利潤率則為10.59%，高出全行業(yè)3.58個(gè)百分點(diǎn)，并處于機(jī)械全行業(yè)首位。

    行業(yè)不乏亮點(diǎn) 

    從工程機(jī)械行業(yè)的上市公司來看，一些公司的營業(yè)收入增幅、利潤率大大高于行業(yè)水平，當(dāng)視作工程機(jī)械行業(yè)的亮點(diǎn)。

    截至8月24日，共有11家主要工程機(jī)械類上市公司發(fā)布中報(bào)，共計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入773.85億元，同比增長54.51%；共實(shí)現(xiàn)凈利潤101.39億元，較去年58.75億元增長了72.58%。其營業(yè)收入增長幅度高于工程機(jī)械行業(yè)平均水平10多個(gè)百分點(diǎn)。

    特別是一些行業(yè)龍頭上市公司，上半年的業(yè)績十分可喜。三一重工、徐工機(jī)械上半年凈利為59.39億元和22.29億元，同比增幅為106.57%、61.70%；中聯(lián)重科業(yè)績預(yù)告披露，上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤40億～46億元，同比增長80%～110%；柳工也表示，上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入約106億元，同比增長30%。

    特別是三一重工2011年半年的經(jīng)營業(yè)績遠(yuǎn)超預(yù)期，2011年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入303.63億元，同比增長79.18%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤59.39億元，同比增長106.57%。而挖掘機(jī)作為三一重工的主要產(chǎn)品，在整個(gè)行業(yè)大幅削減的情況下，三一重工銷量卻不斷增長。上半年公司的挖掘機(jī)銷售收入70.46億元，同比大幅增長109.88%。進(jìn)而使得其挖掘機(jī)所占市場份額排名從全國第五位，上升至全國第一位。同時(shí)三一重工的利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)水平，中報(bào)披露，上半年公司的綜合毛利率為38.73%。在成本上升和競爭日趨激烈的情況下，三一重工能保持如此之高的毛利率，在行業(yè)乃至整個(gè)機(jī)械行業(yè)來說，都實(shí)屬難得。同為一個(gè)行業(yè)，山推的毛利率只有14.34%。

    進(jìn)入下半年，各類產(chǎn)品的銷售下滑趨勢(shì)仍未扭轉(zhuǎn)。以挖掘機(jī)為例。2011年1～4月，挖掘機(jī)的月度銷售量同比增長均為正數(shù)，其中增長幅度最大的出現(xiàn)在2月份，銷售臺(tái)數(shù)為2萬臺(tái)，增長幅度為136.7%。但是從5月份開始，挖掘機(jī)的銷售開始出現(xiàn)負(fù)增長，同比下降幅度為15.4%，6月份延續(xù)這一下降趨勢(shì)，同比下降14.6%。最新的數(shù)據(jù)表明，7月份挖掘機(jī)總銷量為7665臺(tái)，同比依然下降14.49%。一般來說，每年的七八月均為工程機(jī)械產(chǎn)品的銷售淡季，但有關(guān)人士表示，估計(jì)到銷售旺季的9月，回升也不會(huì)太大。