2012年國(guó)際油船運(yùn)輸市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容摘要：從船殼結(jié)構(gòu)看，據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，4.75億載重噸的全球現(xiàn)役油船船隊(duì)中，單殼油船為379艘，1 720萬(wàn)載重噸，占總運(yùn)力比重從2010年底的6%下降至3.6%，并還將逐年下降，直至2015年完全淘汰。 

    （一）大型船增長(zhǎng)壓力巨大，成品油船增長(zhǎng)收小 

    2012年新船交付仍居高不下。據(jù)《2012-2016年中國(guó)油船市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截至2011年12月1日，新船訂單總計(jì)8 680萬(wàn)載重噸，2012年將交付4 440萬(wàn)載重噸，占總運(yùn)力的9.4%。其中，VLCC訂單總計(jì)4 270萬(wàn)載重噸，將交付2 000萬(wàn)載重噸，占VLCC總運(yùn)力的11%。 

    從船殼結(jié)構(gòu)看，據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，4.75億載重噸的全球現(xiàn)役油船船隊(duì)中，單殼油船為379艘，1 720萬(wàn)載重噸，占總運(yùn)力比重從2010年底的6%下降至3.6%，并還將逐年下降，直至2015年完全淘汰。 

    從船齡結(jié)構(gòu)看，據(jù)截至2011年11月30日統(tǒng)計(jì)顯示，國(guó)際油船船隊(duì)中必須淘汰的船齡在25年以上（1987年前建造）的運(yùn)力為6 8 0萬(wàn)載重噸。船齡在2 0 ~24年（1987至1991年建造）的運(yùn)力有237艘，約1 440萬(wàn)載重噸。目前運(yùn)力過(guò)剩嚴(yán)重，2011年運(yùn)價(jià)掙扎在保本點(diǎn)，大船齡油船在競(jìng)爭(zhēng)中處于非常被動(dòng)地位，在二手船市場(chǎng)出售也很難獲得好價(jià)錢(qián)。加之通過(guò)20年特檢的維修費(fèi)用高昂，這可能導(dǎo)致大型油船的生命期縮短到19年。12月份甚至有船東考慮將15年船齡的VLCC予以拆解。 

    若25年船齡船2011年底前全部淘汰，則2011年底全球油船船隊(duì)（萬(wàn)噸以上）運(yùn)力約為4.8億載重噸，年增長(zhǎng)6%。其中，VLCC約1.8億載重噸，增長(zhǎng)10%；蘇伊士型和阿芙拉型船（成品油船為L(zhǎng)R2）分別增長(zhǎng)約9%和5%；巴拿馬型（成品油船LR1）和小型船（1萬(wàn)~6萬(wàn)載重噸）增長(zhǎng)都不足1%。 

    綜合上述分析預(yù)測(cè)，如果20年以上船齡的運(yùn)力全部淘汰，則2012年底全球油船船隊(duì)（萬(wàn)噸以上）運(yùn)力約為5億載重噸，年增長(zhǎng)6%。其中，VLCC約2億載重噸，增長(zhǎng)10%；蘇伊士型和阿芙拉型船（成品油船為L(zhǎng)R2）分別增長(zhǎng)約10%和4%；巴拿馬型（成品油船LR1）和小型船（1萬(wàn)~6萬(wàn)載重噸）增長(zhǎng)在-1%～1%之間。 

    （二）油運(yùn)需求將增大 

    據(jù)國(guó)際能源機(jī)構(gòu)2011年11月報(bào)告數(shù)據(jù)，2012年全球石油需求為每日9 050萬(wàn)桶，同比增長(zhǎng)1.5%。其中，經(jīng)合組織國(guó)家石油需求為每日4 550萬(wàn)桶，同比下降0.7%；非經(jīng)濟(jì)合作組織國(guó)家石油需求為每日4 490萬(wàn)桶，同比增長(zhǎng)3.5%。石油供應(yīng)方面，對(duì)非歐佩克國(guó)家的石油產(chǎn)量寄于希望，估計(jì)日產(chǎn)量將達(dá)到5 380萬(wàn)桶，同比增長(zhǎng)2.1%。如果要滿(mǎn)足全球石油需求，歐佩克12成員國(guó)石油和原油產(chǎn)量應(yīng)分別達(dá)到每日3 670萬(wàn)桶和每日3 040萬(wàn)桶，同比增長(zhǎng)2.1%和1.2%。 

    隨著亞洲國(guó)家從波斯灣和南美洲地區(qū)的石油進(jìn)口持續(xù)增長(zhǎng)，長(zhǎng)程航線(xiàn)比重也逐漸上升，這將支持VLCC需求緩慢提高。日本震后多個(gè)核電機(jī)組關(guān)閉，短期內(nèi)復(fù)工無(wú)望，需要增加原油和燃油消耗，這也將增加局部油船運(yùn)輸需求。另外，2012年的國(guó)際金融形勢(shì)更為嚴(yán)峻，油價(jià)波動(dòng)在所難免，歐美之間成品油套利交易將保持活躍，美國(guó)進(jìn)口汽油與出口柴油的運(yùn)輸將持續(xù)不斷。 

    據(jù)德魯里2011年三季度報(bào)告預(yù)計(jì)，2012年，全球原油海運(yùn)量為23.87億噸，同比增長(zhǎng)2.0%；成品油海運(yùn)量為9.2億噸，增長(zhǎng)2.7%。全球原油海運(yùn)周轉(zhuǎn)量為9.72萬(wàn)億噸海里，增長(zhǎng)4.8%；成品油海運(yùn)周轉(zhuǎn)量為3.13萬(wàn)億噸海里，增長(zhǎng)3.8%。 

    綜合上述分析，預(yù)計(jì)2012年的全球原油船和成品油船需求仍保持增長(zhǎng)，增幅可能超越2011年水平約為4%。 

    （三）大船運(yùn)價(jià)繼續(xù)低迷，小船及成品油船運(yùn)價(jià)有望提高 

    2012年的原油船運(yùn)力增長(zhǎng)壓力巨大，且嚴(yán)重過(guò)剩，特別是VLCC、蘇伊士型船隊(duì)增長(zhǎng)明顯。盡管運(yùn)輸結(jié)構(gòu)中長(zhǎng)程航線(xiàn)運(yùn)量提升，運(yùn)力需求的增長(zhǎng)仍趕不上運(yùn)力供應(yīng)的增速，原油船運(yùn)輸市場(chǎng)總體上無(wú)力擺脫底位行情，個(gè)別時(shí)期會(huì)因成交波動(dòng)而出現(xiàn)上振。而成品油船供應(yīng)壓力較小，LR2型（原油船為阿芙拉型）以下船增長(zhǎng)較小，并低于周轉(zhuǎn)量需求增長(zhǎng)幅度。2012年的成品油運(yùn)輸市場(chǎng)行情尚可期待。