Sappi以11億美元收購M-real涂布印刷用紙業(yè)務
Sappi有限公司為全球涂布文化用紙和化學纖維素主要生產商。于近日宣布同意以7.5億歐元(11億美元, 89億南非蘭特)收購芬蘭紙板、紙張生產商M-real 的涂布印刷用紙業(yè)務。有關收購價將因應最終凈債務和營運資本額而調整。收購內容包括M-real涂布印刷用紙業(yè)務的四間涂布紙造紙廠- Kirkniemi和Kangas (芬蘭)、Stockstadt（德國）和Biberist（瑞士)，但不包括 M-real南非業(yè)務。M-Real的品牌和技術。而在瑞典Husum廠的八號紙機和在芬蘭??nekoski 廠的二號紙機仍為M-real 所擁有，但將根據供貨合同成為Sappi的生產商。 交易亦包括對木材、紙漿和其它服務的長期協議。是項收購融資是通過股票發(fā)行、債務承擔、配股權現金收益和供貨商票據等。
M-real亦同時宣布其德國Gohrsmühle和奧地利Hallein的涂布印刷用紙的停產計劃(年產量約為六十萬噸)。
收購的主要優(yōu)點包括：
鞏固Sappi在歐洲和全球涂布文化用紙的領導地位。
擴大Sappi全木漿紙產品的供應和客戶群，同時增加優(yōu)勢品牌和M-real雜志用紙的超卓市場地位。
使Sappi在歐洲印刷用紙年產量從260萬噸增長到450萬噸。
體現重大協同效應。 我們估計在未來三年內將無需再加入資本就能達到每年約1.2億歐元的協同收益。
Sappi考慮現金部分由配股收益資助。 Citigroup Global Markets Limited (”Citi”) 和JPMorgan Securities Ltd. (“J.P. Morgan”) 證券公司為Sappi提供總共4.5億歐元配股承銷。配股期望可在得到相關的反壟斷和競爭當局同意后發(fā)行。
Sappi有限公司首席執(zhí)行官 Ralph Bo?ttger評論說：“這收購將重大地加強Sappi在歐洲市場的地位和全球性地結合Sappi原有強大產品供應和M-real的強勢品牌和資產。這一交易符合Sappi以改善利潤和回報, 尋找增值并且助長Sappi 在涂布印刷用紙和化學纖維素業(yè)務上作為一個市場領導者的發(fā)展機會的意愿。”
我們?yōu)榇私灰讓Ω械脚d奮。不單對Sappi本身、行業(yè)以至對我們現有和新的顧客都帶來的好處。我們期望收購會為集團增加盈利，造就更好的回報和改善現金流。通過每年在產量和分配的最大化，銷售和管理的整合，集團內制造合理化的努力下，我們期望這些好處能得到實現。
新添加的產品和其品牌對我們是一種出色的搭配，使我們不但能為現有顧客，并且更能為在歐洲，北美洲乃至全球的新顧客提供更廣闊的產品群和優(yōu)質顧客服務。
Sappi通過在北美洲和歐洲業(yè)務的收購和整合已建立了全球足跡。這一交易為Sappi在既定策略上要履行紙漿、紙品和化學纖維素等范疇中成為最有盈利成效的公司提供重大舉措。
我也很高興地報告合共管理大約34%Sappi股份的Allan Gray Limited和RMB Asset Managers已經同意支持這收購行動。Allan Gray Limited和RMBAM也同意推薦向他們其擁有大約34%Sappi的普通股持有人履行認購有關配股。
此交易是建基于一系列先行條件、包括先獲取美國和歐洲競爭當局的同意。
M-real亦同時宣布其德國Gohrsmühle和奧地利Hallein的涂布印刷用紙的停產計劃(年產量約為六十萬噸)。
收購的主要優(yōu)點包括：
鞏固Sappi在歐洲和全球涂布文化用紙的領導地位。
擴大Sappi全木漿紙產品的供應和客戶群，同時增加優(yōu)勢品牌和M-real雜志用紙的超卓市場地位。
使Sappi在歐洲印刷用紙年產量從260萬噸增長到450萬噸。
體現重大協同效應。 我們估計在未來三年內將無需再加入資本就能達到每年約1.2億歐元的協同收益。
Sappi考慮現金部分由配股收益資助。 Citigroup Global Markets Limited (”Citi”) 和JPMorgan Securities Ltd. (“J.P. Morgan”) 證券公司為Sappi提供總共4.5億歐元配股承銷。配股期望可在得到相關的反壟斷和競爭當局同意后發(fā)行。
Sappi有限公司首席執(zhí)行官 Ralph Bo?ttger評論說：“這收購將重大地加強Sappi在歐洲市場的地位和全球性地結合Sappi原有強大產品供應和M-real的強勢品牌和資產。這一交易符合Sappi以改善利潤和回報, 尋找增值并且助長Sappi 在涂布印刷用紙和化學纖維素業(yè)務上作為一個市場領導者的發(fā)展機會的意愿。”
我們?yōu)榇私灰讓Ω械脚d奮。不單對Sappi本身、行業(yè)以至對我們現有和新的顧客都帶來的好處。我們期望收購會為集團增加盈利，造就更好的回報和改善現金流。通過每年在產量和分配的最大化，銷售和管理的整合，集團內制造合理化的努力下，我們期望這些好處能得到實現。
新添加的產品和其品牌對我們是一種出色的搭配，使我們不但能為現有顧客，并且更能為在歐洲，北美洲乃至全球的新顧客提供更廣闊的產品群和優(yōu)質顧客服務。
Sappi通過在北美洲和歐洲業(yè)務的收購和整合已建立了全球足跡。這一交易為Sappi在既定策略上要履行紙漿、紙品和化學纖維素等范疇中成為最有盈利成效的公司提供重大舉措。
我也很高興地報告合共管理大約34%Sappi股份的Allan Gray Limited和RMB Asset Managers已經同意支持這收購行動。Allan Gray Limited和RMBAM也同意推薦向他們其擁有大約34%Sappi的普通股持有人履行認購有關配股。
此交易是建基于一系列先行條件、包括先獲取美國和歐洲競爭當局的同意。
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