2014年我國鋼鐵行業(yè)供求預(yù)測

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    4季度，盡管鐵路投資將加快、汽車進(jìn)入銷售旺季等因素將拉動鋼材需求，但是考慮到9月、10月鋼鐵PMI指數(shù)連續(xù)降至榮枯線以下，鋼材市場進(jìn)入消費(fèi)淡季、鋼廠集中檢修、環(huán)保成本上升等因素，預(yù)計(jì)行業(yè)產(chǎn)銷較上季度將有所下滑。將上年同期低基數(shù)的影響考慮在內(nèi)，預(yù)計(jì)4季度粗鋼產(chǎn)量1.9億噸左右，同比增長約8.7%，環(huán)比下降約4%；2013年粗鋼產(chǎn)量約7.8億噸，同比增長8.4%左右，鋼材表觀消費(fèi)量約10.2億噸，同比增長12%左右。 

    進(jìn)入2014年，鐵路投資、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)將為鋼材提供一定的需求空間，不過行業(yè)仍將面臨產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題，環(huán)境治理和淘汰過剩產(chǎn)能政策的實(shí)施力度將不斷加大，銀行限貸也將增加鋼鐵企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險，行業(yè)產(chǎn)銷增速或?qū)⑦M(jìn)一步放緩。初步預(yù)計(jì)，2014年粗鋼產(chǎn)量約8.2億噸，同比增長5.6%左右；鋼材表觀消費(fèi)量約10.5億噸，同比增長4%左右。 

    2013～2015年粗鋼產(chǎn)量預(yù)測

    數(shù)據(jù)來源：中經(jīng)網(wǎng)預(yù)測 

    內(nèi)容選自產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)發(fā)布的《2014-2018年中國鋼鐵貿(mào)易動態(tài)監(jiān)測及投資前景預(yù)測報告》 

    依據(jù)一：鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)再次降至榮枯線以下。進(jìn)入9月以來，鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)轉(zhuǎn)升為降，進(jìn)入收縮區(qū)間。9、10月，鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)分別降至49.2%、47.5%，連續(xù)兩個月處于50%的榮枯線以下。其中，10月份鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為48.5%，環(huán)比回落4.5個百分點(diǎn)；和生產(chǎn)相關(guān)的采購量指數(shù)也回落3.2個百分點(diǎn)至52.7%；原材料庫存指數(shù)為48.5%，仍在收縮區(qū)間內(nèi)，三個指數(shù)的變化情況顯示出后期鋼鐵產(chǎn)量趨于回落。與此同時，10月鋼鐵行業(yè)新訂單指數(shù)為46.8%，較上月回落2.4個百分點(diǎn)，連續(xù)兩個月下滑，可見鋼鐵行業(yè)在“金九銀十”季節(jié)需求不及預(yù)期。另外，9月中旬，工信部產(chǎn)業(yè)政策司副司長苗長興在“2013冶金企業(yè)管理創(chuàng)新高峰論壇”上曾表示，鋼鐵行業(yè)的低迷期還要持續(xù)5年左右，行業(yè)“冬天”才剛剛開始。 

    2013年以來鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)變化趨勢

    注：鋼鐵PMI指數(shù)的臨界點(diǎn)為50%，高于50%表示行業(yè)的基本運(yùn)行面良好，低于50%則表示行業(yè)運(yùn)行出現(xiàn)收縮跡象；該指數(shù)于2012年1月首發(fā)。數(shù)據(jù)來源：中國物流與采購聯(lián)合會，中經(jīng)網(wǎng)整理 

    依據(jù)二：天氣轉(zhuǎn)冷、集中檢修將影響鋼材產(chǎn)銷。進(jìn)入4季度，隨著天氣轉(zhuǎn)冷，鋼材市場將逐步進(jìn)入季節(jié)性需求淡季。數(shù)據(jù)顯示，10月中旬以后，市場備貨需求明顯減弱，工地采購多是按需進(jìn)行，中間商也是以繼續(xù)壓縮存貨為主。此外，按照往年慣例，4季度將進(jìn)入鋼廠集中檢修的季節(jié)，預(yù)計(jì)后期國內(nèi)粗鋼供應(yīng)壓力有所下降。 

    依據(jù)三：環(huán)境治理力度升至新高度，部分鋼企面臨關(guān)停風(fēng)險。目前“霧霾”現(xiàn)象日益嚴(yán)重，國家在環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能方面的態(tài)度愈加堅(jiān)定，更加嚴(yán)格的環(huán)境治理措施有望逐步落實(shí)，鋼鐵行業(yè)首當(dāng)其沖。繼9月12日國務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動計(jì)劃》后，9月17日，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部等部門又聯(lián)合印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)落實(shí)大氣污染防治行動計(jì)劃實(shí)施細(xì)則》，并和北京、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古、山東等六個省區(qū)市政府簽訂大氣污染防治目標(biāo)責(zé)任書。 

    各地政府也密集出臺相關(guān)細(xì)則。9月24日，天津靜�？h環(huán)境保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于東亞運(yùn)動會期間停產(chǎn)治理的通知》，要求在2013年10月1～20日停止一切涉及污染物排放的生產(chǎn)經(jīng)營活動。9月27日，河北省制定《河北省削減煤炭消費(fèi)及壓減鋼鐵等產(chǎn)能任務(wù)分解方案》，要求拒絕一切理由淘汰鋼鐵產(chǎn)能，明確到2015年底，全省壓減煉鐵產(chǎn)能1447萬噸、粗鋼產(chǎn)能1586萬噸；到2017年底，全省共壓減煉鐵產(chǎn)能6672萬噸、粗鋼產(chǎn)能6726萬噸，并將壓減鋼鐵產(chǎn)能等任務(wù)分解到各設(shè)區(qū)市和省直管縣（市）。因此，在環(huán)保制度愈加嚴(yán)格的關(guān)頭上，2013年底、2014年不排除污染嚴(yán)重的京津翼及其周邊省市采取強(qiáng)制關(guān)停排污不合格鋼廠生產(chǎn)設(shè)施，階段性限產(chǎn)壓產(chǎn)措施的出臺將在較大程度上影響鋼材資源供應(yīng)，有利于階段性改善鋼市的供求關(guān)系。 

    依據(jù)四：粗鋼產(chǎn)量持續(xù)高位，市場供應(yīng)壓力較大。盡管山東、河北等省份已經(jīng)在10月底前完成甚至超額完成本年度國家下達(dá)的淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能任務(wù)，但行業(yè)供應(yīng)壓力依然較大。據(jù)中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)，截至10月18日，國內(nèi)163家鋼廠最新高爐開工率為90.89%，九成以上的開工率反映出當(dāng)前鋼廠產(chǎn)量仍然偏高。此外，11月上旬，重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量176.27萬噸，旬環(huán)比上漲3.49%；全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量214.42萬噸，旬環(huán)比上漲2.18%，粗鋼產(chǎn)量持續(xù)處于高位，市場供求矛盾依然嚴(yán)峻。 

    因此，各地下一步淘汰過剩產(chǎn)能的任務(wù)仍然相當(dāng)艱巨。10月，國務(wù)院公布《關(guān)于化解產(chǎn)能過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，明確堅(jiān)決遏制鋼鐵產(chǎn)能盲目擴(kuò)張，清理整頓建成違規(guī)產(chǎn)能，淘汰和退出落后產(chǎn)能，壓縮鋼鐵產(chǎn)能總量8000萬噸以上。同時，工信部將研究制訂2014～2015年淘汰計(jì)劃，爭取提前一年完成鋼鐵行業(yè)“十二五”淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。在此基礎(chǔ)上，通過完善財政獎勵政策、落實(shí)等量或減量置換等措施，鼓勵地方提高淘汰落后產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)，力爭2015年底前再淘汰落后產(chǎn)能煉鐵1500萬噸、煉鋼1500萬噸。 

    依據(jù)五：銀行信貸限制更加嚴(yán)格，鋼企資金鏈斷裂風(fēng)險上升。當(dāng)前，鋼企應(yīng)收賬款飆漲，資產(chǎn)負(fù)債率高企，財務(wù)風(fēng)險不斷集中，部分鋼貿(mào)商仍身陷官司糾紛當(dāng)中，整個鋼鐵行業(yè)的信用狀況進(jìn)一步惡化。與此同時，監(jiān)管部門多次警示鋼鐵行業(yè)償債風(fēng)險、明確表態(tài)嚴(yán)禁對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目提供新增授信，使得銀行繼續(xù)收緊對鋼鐵領(lǐng)域的信貸投放，部分鋼廠之前拿到的授信已經(jīng)失靈，新增授信更是難上加難。銀行限貸整體鋼鐵行業(yè)資金面愈加緊張，企業(yè)因資金鏈斷裂而破產(chǎn)的風(fēng)險不斷上升。 

    依據(jù)六：鐵路建設(shè)高潮掀起，拉動鐵路用鋼需求增長。1～10月，全國鐵路基本建設(shè)完成投資3834.75億元，同比增長5.7%，僅完成年初制定的全年5300億元目標(biāo)的72%，而根據(jù)國務(wù)院要求超額完成今年鐵路建設(shè)投資計(jì)劃的要求，11月、12月鐵路投資仍有較大增長空間。此外，根據(jù)“十二五”鐵路發(fā)展規(guī)劃和中長期鐵路規(guī)劃的目標(biāo)，2013～2015年，還要完成建設(shè)投資13300億元，投產(chǎn)新線兩萬多公里。中央和地方對鐵路建設(shè)的積極性都很高，預(yù)計(jì)我國的鐵路建設(shè)高潮即將掀起，這將帶動鋼鐵等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，鐵路用鋼需求將明顯增長。 

    依據(jù)七：棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等繼續(xù)拉動鋼材需求量。與鐵路建設(shè)有序推進(jìn)的同時，國家在城市基礎(chǔ)建設(shè)、棚戶區(qū)改造、節(jié)能環(huán)保等方面支持力度依舊很大。9月16日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的意見》，這是改革開放以來首次以國務(wù)院的名義就城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)文。9月25日，國務(wù)院常務(wù)會議指出，必須進(jìn)一步加大工作力度，確保完成年初確定的包括棚戶區(qū)改造在內(nèi)的保障性安居工程建設(shè)目標(biāo)。十八屆三中全會的召開，在政策層面提振了鋼材市場信心。 

    另據(jù)估算，2014年，全國投資于城市地下管網(wǎng)改造的資金將超過3500億元，城市軌道交通建設(shè)投資也將有4萬億之多。環(huán)保方面，國家也將投入2萬億元進(jìn)行水污染治理，并大規(guī)模投資開展大氣污染防治行動。并且許多項(xiàng)目已經(jīng)完成審批，即將進(jìn)入施工建設(shè)。因此，隨著國家加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、棚戶區(qū)改造、保障房建設(shè)等各項(xiàng)政策的落實(shí)，國內(nèi)鋼材市場需求仍將有較大的提升空間。