我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展策略

中國產(chǎn)業(yè)研究報告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：從長遠發(fā)展考慮，我們當前需要為銀行理財產(chǎn)品市場的發(fā)展和完善作出布局。第一，加快發(fā)展國內(nèi)金融產(chǎn)品市場，為銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計與運作提供基礎(chǔ)平臺。第二，完善法律、規(guī)章以及規(guī)范性文件等制度建設(shè)，為銀行理財產(chǎn)品市場的平穩(wěn)發(fā)展保駕護航。第三，加強監(jiān)管部門之間的溝通與合作，為構(gòu)建完整統(tǒng)一的銀行理財產(chǎn)品市場平臺掃清障礙�？偠�言之，在理財業(yè)務(wù)風險管理體系中，市場風險的防范與控制對于理財產(chǎn)品的投資運作具有特別重要的意義。 

    2008 年以來，我國各大商業(yè)銀行都在加大中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，銀行理財業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)發(fā)展的新熱點，跨行業(yè)、跨市場的理財產(chǎn)品日益豐富，市場競爭日趨激烈。由于受國際金融危機的影響，部分理財產(chǎn)品收益明顯下降，風險程度上升。 

    在當前的國際和國內(nèi)的整體環(huán)境下，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展速度短期可能會放緩，但銀行理財產(chǎn)品的構(gòu)造原理和功能優(yōu)勢將保證其未來有持久的生命力和巨大的發(fā)展空間。因此，一方面，國內(nèi)銀行要針對當前市場環(huán)境特點適時推出因時制宜的理財產(chǎn)品，如保本型或者保證最低收益型結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。另一方面，從長遠發(fā)展考慮，我們當前需要為銀行理財產(chǎn)品市場的發(fā)展和完善作出布局。

    2012-2016年中國商業(yè)銀行市場行情動態(tài)及投資戰(zhàn)略研究報告 
 
    第一，加快發(fā)展國內(nèi)金融產(chǎn)品市場，為銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計與運作提供基礎(chǔ)平臺。20 世紀80 年代末90年代是中國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，從21 世紀初到2005 年時中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期。從2006年開始，中國理財業(yè)務(wù)進入了大幅擴展時期，中國理財產(chǎn)品規(guī)模以每年10%—20%的速度增長，同時，銀行、保險、證券、信托、基金等金融機構(gòu)對理財業(yè)務(wù)的重視程度也顯著提高，不斷開發(fā)新的理財產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù)。加快發(fā)展國內(nèi)金融市場的發(fā)展，為加快商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 

    第二，完善法律、規(guī)章以及規(guī)范性文件等制度建設(shè)，為銀行理財產(chǎn)品市場的平穩(wěn)發(fā)展保駕護航。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展時間較短，相關(guān)配套政策和措施都需要逐步完善，中國銀監(jiān)會陸續(xù)出臺了規(guī)范性文件和管理辦法，如《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風險管理指引》、《中國銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》、《期貨交易管理條例》、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《保險兼業(yè)代理管理暫行辦法》、《個人外匯管理辦法》、《個人外匯管理辦法實施細則》等。商業(yè)銀行對于個人理財業(yè)務(wù)的開展、運營與管理都必須遵守中國銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 

    第三，加強監(jiān)管部門之間的溝通與合作，為構(gòu)建完整統(tǒng)一的銀行理財產(chǎn)品市場平臺掃清障礙。目前，我國依然實行金融分業(yè)監(jiān)管的體制，而銀行理財產(chǎn)品的運作要涉及證券市場、外匯市場、貨幣市場等多個市場，這可能會導(dǎo)致產(chǎn)品運作過程中的監(jiān)管重復(fù)或監(jiān)管缺位，有可能形成風險的積累。因此，在理財產(chǎn)品快速發(fā)展的背景下，需要以更有效的方式加強監(jiān)管部門之間的溝通、交流與合作。 

    第四，國內(nèi)金融機構(gòu)要加快引進和培養(yǎng)高級專業(yè)人才，以適應(yīng)未來商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計需要。要加快調(diào)整充實和提高現(xiàn)有人員的知識結(jié)構(gòu)和技能水平，以適應(yīng)未來商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的營銷需要。要加快完善內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置與業(yè)務(wù)流程，以適應(yīng)未來商業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)范發(fā)展和高效發(fā)展的要求。根據(jù)銀監(jiān)會的要求，商業(yè)銀行應(yīng)當建立理財從業(yè)人員持證上崗管理制度，完善理財人員的處罰和推出機制，加強對理財業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育。建立問責制度，對發(fā)生多次較為嚴重的誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負責人的責任。 

    第五，加強投資者教育，培育對規(guī)范的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的持續(xù)需求。銀行理財?shù)耐顿Y者教育，主要是指針對銀行理財客戶開展的普及理財知識、宣傳理財政策法規(guī)、揭示理財風險，并引導(dǎo)客戶依法維權(quán)等各項活動。通過對投資者的教育，可以幫助客戶樹立科學的理財觀，促進銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，從而提高整個金融市場的運行效率，維護市場穩(wěn)定。還可以結(jié)合國際金融危機的背景與我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品前期運行的實際案例，具體和有針對性地對投資者進行教育。通過教育使投資者認識并認可商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的綜合功能優(yōu)勢，自覺接受規(guī)范性的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，辨識并拒絕不符合自身條件的理財產(chǎn)品。 

    總而言之，在理財業(yè)務(wù)風險管理體系中，市場風險的防范與控制對于理財產(chǎn)品的投資運作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風險管理制度和管理體系。 

    商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財計劃，必須配備相應(yīng)的資源，具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風險評估與檢測，內(nèi)部價格專一等的能力和手段，對需要對沖處置的風險要有具體的技術(shù)安排。在進行相關(guān)市場風險管理時，應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進行充分的壓力測試，評估可能對隱含經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響，制定相應(yīng)的風險處置和應(yīng)急預(yù)案。