2012年中國(guó)集運(yùn)形勢(shì)發(fā)展展望

中國(guó)產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：中國(guó)國(guó)內(nèi)水路集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)總體保持向好態(tài)勢(shì)，2012年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將可能繼續(xù)面臨內(nèi)需放緩的壓力，房地產(chǎn)市場(chǎng)、投融資平臺(tái)、居民消費(fèi)等領(lǐng)域仍存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，但在國(guó)家保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的背景下，內(nèi)貿(mào)、內(nèi)支線集裝箱運(yùn)輸需求有望繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

    2012-2016年中國(guó)交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)與投資趨勢(shì)研究報(bào)告

    1. 運(yùn)輸需求 

    （1）集運(yùn)需求。2012年，隨著世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐的放緩，制約外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展的不確定、不穩(wěn)定因素將繼續(xù)增多：發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇缺乏動(dòng)力，補(bǔ)庫(kù)存效應(yīng)減弱，外需有可能繼續(xù)萎縮；新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，通脹壓力加大，抑制需求增長(zhǎng)；貿(mào)易保護(hù)主義日漸抬頭，政策性和體制性摩擦頻頻發(fā)生；此外，部分發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退與選舉政治周期疊加，中東政局動(dòng)蕩，經(jīng)貿(mào)問(wèn)題政治化傾向等非經(jīng)濟(jì)因素也可能對(duì)中國(guó)外貿(mào)發(fā)展造成較大負(fù)面影響。 

    2011年秋季廣交會(huì)歐美出口市場(chǎng)成交銳減，實(shí)際成交分別下降19%和24%，中短單占比居高不下，6個(gè)月以內(nèi)的中短訂單占比達(dá)到88%。這反映出國(guó)際市場(chǎng)信心不足，對(duì)未來(lái)的預(yù)期謹(jǐn)慎。商務(wù)部外貿(mào)形勢(shì)秋季報(bào)告認(rèn)為，2012年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速比2011年可能有所回落。綜合以上分析，并充分考慮對(duì)國(guó)際市場(chǎng)需求及其他非經(jīng)濟(jì)因素對(duì)外貿(mào)形勢(shì)的影響，預(yù)計(jì)2012年中國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總額增幅可能在15％～20％。 

    （2）集裝箱吞吐量。2011年，中國(guó)港口集裝箱吞吐量繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)勢(shì)頭，前10個(gè)月，規(guī)模以上港口集裝箱吞吐量同比增長(zhǎng)12.6％，以全年12％的增速預(yù)計(jì)，2011年的吞吐量將達(dá)到1.63億TEU。采用趨勢(shì)外推法和生成系數(shù)法兩種方法預(yù)測(cè)2012年中國(guó)港口集裝箱吞吐量：趨勢(shì)外推法在中短期預(yù)測(cè)時(shí)擬合度較高，但缺乏未來(lái)外在因素的考慮；生成系數(shù)法則充分考慮到外貿(mào)環(huán)境對(duì)港口集裝箱吞吐量增長(zhǎng)的影響，反映形勢(shì)變化的效果較好。每?jī)|美元外貿(mào)額生成的集裝箱吞吐量自2002年達(dá)到最高點(diǎn)0.6后，2004—2007年基本維持在0.53水平，2008年下降至0.50，2009年由于外貿(mào)貨物價(jià)格下降，生成系數(shù)大幅上升至0.56，2010、2011年受美元匯率大幅下跌、人民幣升值因素影響，生成系數(shù)下降至0.49、0.46。考慮到2012年中國(guó)外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步調(diào)整，人民幣匯率繼續(xù)升值可能帶來(lái)的商品價(jià)格上漲，以及全球范圍內(nèi)的通脹所引起的外貿(mào)總值上升因素，預(yù)計(jì)生成系數(shù)將在0.42～0.46間徘徊。綜合模型預(yù)測(cè)結(jié)果，2012年中國(guó)港口集裝箱吞吐量將達(dá)到1.75億～1.85億TEU。 

    2. 集運(yùn)形勢(shì)分析及展望 

    2012年中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)仍將基本維持供大于求的局面。北美航線：盡管預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望保持復(fù)蘇進(jìn)程，但種種跡象表明復(fù)蘇的道路將艱難而曲折。失業(yè)率持續(xù)在9％的高位徘徊導(dǎo)致投資者和消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期悲觀，居民儲(chǔ)蓄意愿持續(xù)上升，消費(fèi)者信心低迷不振；作為美國(guó)經(jīng)濟(jì)另一個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)的房地產(chǎn)市場(chǎng)也未見起色，房市復(fù)蘇遙遙無(wú)期引發(fā)居民財(cái)產(chǎn)急劇縮水，消費(fèi)意愿普遍下降。未來(lái)一年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)有一定程度的好轉(zhuǎn)，但在高失業(yè)率、樓市疲軟、消費(fèi)低迷等不利因素的影響下，美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能面臨低增長(zhǎng)的“新常態(tài)”。據(jù)預(yù)測(cè)2012年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)僅為1.8％，略高于2011年1.5％的水平。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的背景下，預(yù)計(jì)以居民消費(fèi)為終端的對(duì)外需求難以出現(xiàn)突破性進(jìn)展，中國(guó)出口至北美航線的運(yùn)量也將保持低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)德魯里預(yù)測(cè)，2012年太平洋航線運(yùn)量?jī)H增長(zhǎng)6.3％，增幅高于2011年，但仍遠(yuǎn)低于2010年大幅反彈時(shí)的16％。運(yùn)力方面，加船減速的能力已經(jīng)飽和，有效運(yùn)力供給出現(xiàn)大規(guī)模增加的可能性不大，但仍將受到新船交付的壓力�？傮w來(lái)看，2012年北美航線運(yùn)輸需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但如果航運(yùn)企業(yè)未能采取有效的運(yùn)力收縮計(jì)劃，供大于求的形勢(shì)不會(huì)發(fā)生改變，從而加大對(duì)運(yùn)價(jià)的下行壓力。 

    歐洲航線：歐洲經(jīng)濟(jì)正深陷主權(quán)債務(wù)危機(jī)泥潭，內(nèi)部不平衡性進(jìn)一步加劇，金融市場(chǎng)持續(xù)動(dòng)蕩，銀行體系深度受損，流動(dòng)性趨于緊張，工業(yè)、制造業(yè)表現(xiàn)低迷，居民消費(fèi)能力和消費(fèi)信心雙雙下跌。而一些結(jié)構(gòu)性、制度性的問(wèn)題仍未解決，經(jīng)濟(jì)問(wèn)題政治化的趨向愈發(fā)明顯，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程進(jìn)一步放緩。據(jù)預(yù)計(jì)，2012年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將小幅增長(zhǎng)1.1％，比2011年下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。除了基本面的低迷不振外，歐元匯率的走軟也將在一定程度上削弱中國(guó)出口至歐洲的運(yùn)輸需求。據(jù)德魯里預(yù)測(cè)，2012年亞歐航線西行貨量?jī)H增長(zhǎng)4.5％，增幅較2011年收縮0.3個(gè)百分點(diǎn)。 

    考慮到目前仍嚴(yán)重失衡的供求關(guān)系和大量的新船交付，預(yù)計(jì)可用運(yùn)力供大于求的形勢(shì)可能進(jìn)一步惡化，屆時(shí)重啟大規(guī)模的運(yùn)力封存計(jì)劃，將可能是航運(yùn)企業(yè)緩和供求矛盾、維穩(wěn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)收入的最有效手段。 

    日本航線：2012年，日本經(jīng)濟(jì)有望恢復(fù)平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭，但受歐美國(guó)家外需不振、日元匯率上升、以及國(guó)內(nèi)貨幣政策效果不彰、震后重建缺乏預(yù)算影響，復(fù)蘇的進(jìn)程將較為緩慢。預(yù)計(jì)2012年中日航線的運(yùn)輸需求繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，運(yùn)力供給將成為最大的不確定因素，日本航線將可能成為航運(yùn)企業(yè)其他航線撤出運(yùn)力的投放目標(biāo)，市場(chǎng)形勢(shì)不容樂(lè)觀。 

    內(nèi)貿(mào)、內(nèi)支線：中國(guó)國(guó)內(nèi)水路集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)總體保持向好態(tài)勢(shì)，2012年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將可能繼續(xù)面臨內(nèi)需放緩的壓力，房地產(chǎn)市場(chǎng)、投融資平臺(tái)、居民消費(fèi)等領(lǐng)域仍存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，但在國(guó)家保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的背景下，內(nèi)貿(mào)、內(nèi)支線集裝箱運(yùn)輸需求有望繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)勢(shì)頭。