2013年我國信托監(jiān)管環(huán)境分析

中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)訊：

    內(nèi)容提要：在我國信托公司的發(fā)展仍然需要一個(gè)相當(dāng)漫長的過程，因此監(jiān)管層要求信托公司堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展作為主要經(jīng)營指導(dǎo)，以行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展、審慎經(jīng)營為發(fā)展目標(biāo)，在防御、控制存量風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防、監(jiān)督增量風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，大力支持行業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)新，不斷提高信托公司的市場競爭能力和經(jīng)營管理水平。

    銀監(jiān)會(huì)對于當(dāng)前信托業(yè)內(nèi)各信托公司的監(jiān)管要求是：以科學(xué)的信托行業(yè)發(fā)展觀作為統(tǒng)領(lǐng)，堅(jiān)持一手把握科學(xué)發(fā)展，一手把握風(fēng)險(xiǎn)管理；不斷更新和完善法律法規(guī)，不斷降低金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不斷推動(dòng)對外開放，不斷鼓勵(lì)各類金融的創(chuàng)新；有步驟、有計(jì)劃、有重點(diǎn)的做好信托行業(yè)監(jiān)管工作；力爭把信托公司打造成治理良好、功能完善、風(fēng)險(xiǎn)可控、特色突出的專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)。 

    銀監(jiān)會(huì)對于當(dāng)前信托業(yè)內(nèi)各信托公司的監(jiān)管目標(biāo)是：通過專業(yè)、有效的科學(xué)監(jiān)管，改進(jìn)行業(yè)服務(wù)，力爭在 3 至 5 年內(nèi)最大范圍的轉(zhuǎn)變信托公司的盈利模式，真正體現(xiàn)出信托原理，發(fā)揮信托的理財(cái)功能，發(fā)展為面向廣大投資者、提供投資銀行業(yè)務(wù)、提供資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等服務(wù)的專業(yè)化理財(cái)機(jī)構(gòu)。 

    隨著新的法律法規(guī)政策的出臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)對信托公司的監(jiān)管提出了“六個(gè)堅(jiān)持”的要求： 

    (1)科學(xué)監(jiān)管 

    在我國信托公司的發(fā)展仍然需要一個(gè)相當(dāng)漫長的過程，因此監(jiān)管層要求信托公司堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展作為主要經(jīng)營指導(dǎo)，以行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展、審慎經(jīng)營為發(fā)展目標(biāo)，在防御、控制存量風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防、監(jiān)督增量風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，大力支持行業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)新，不斷提高信托公司的市場競爭能力和經(jīng)營管理水平。 

    風(fēng)險(xiǎn)管理作為信托經(jīng)營最重要的考量指標(biāo)，信托公司必須嚴(yán)格把控市場的實(shí)時(shí)變化，確保風(fēng)險(xiǎn)底線。為了進(jìn)一步有效的落實(shí)國家的房地產(chǎn)緊縮政策，進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，監(jiān)管層根據(jù)信托公司房地產(chǎn)類信托業(yè)務(wù)增長較快、個(gè)別信托公司開發(fā)產(chǎn)品不夠謹(jǐn)慎等問題，對行業(yè)內(nèi)已發(fā)行和產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段的房地產(chǎn)類信托業(yè)務(wù)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，要求信托公司首先進(jìn)行此類信托產(chǎn)品的自查工作，逐筆分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和合規(guī)性。通過樹立全局觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、市場觀和辯證觀，保持高度的政策敏銳度和監(jiān)管敏感性。通過研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)政策走向，準(zhǔn)確鎖定各個(gè)時(shí)期監(jiān)管重點(diǎn)、指導(dǎo)機(jī)構(gòu)關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期，做到審慎經(jīng)營。通過對歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)的處置常抓不懈，在甩掉歷史“包袱”的同時(shí)有破有立，采取破產(chǎn)、破產(chǎn)重整、重組等方式，積極推進(jìn)歷史遺留高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的處置工作。 

    在支持創(chuàng)新發(fā)展方面，監(jiān)管層在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)認(rèn)真做好服務(wù)，為信托公司發(fā)展創(chuàng)造更加良好的發(fā)外部環(huán)境。根據(jù)“分類監(jiān)管、區(qū)別對待、扶優(yōu)限劣”的原則，以“風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息充分披露”為標(biāo)準(zhǔn)，支持經(jīng)營穩(wěn)健的信托公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。通過座談交流、簡化程序等手段，不斷提高監(jiān)管服務(wù)效率。 

    (2)依法監(jiān)管 

    法律法規(guī)制度的建設(shè)是規(guī)范信托行業(yè)健康發(fā)展方向的根本保證。近幾年來，監(jiān)管層清理了 170 多個(gè)文件和通知，修訂并完善了 10 余個(gè)管理辦法、重新頒布了數(shù)十條規(guī)章制度，搭建了以以《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，以及凈資本管理、公司治理、監(jiān)管評級與分類監(jiān)管等為核心，以證券、房地產(chǎn)、銀信合作等多個(gè)規(guī)范性文件為輔助的制度框架體系。 

    除此之外，監(jiān)管部門還積極協(xié)調(diào)相關(guān)部門，推動(dòng)相關(guān)制度的出臺(tái)。 

    (3)民主監(jiān)管 

    隨著開發(fā)業(yè)務(wù)地域的放寬，信托公司的業(yè)務(wù)將立足本地、面向全國，業(yè)務(wù)類型越來越多，涉及的領(lǐng)域也越來越廣泛。監(jiān)管部門除了繼續(xù)加強(qiáng)與其他相關(guān)監(jiān)管部門的溝通協(xié)調(diào)外，將進(jìn)一步健全上下左右聯(lián)動(dòng)的監(jiān)管機(jī)制，完善監(jiān)管職責(zé)分工和信息共享，多調(diào)研、多征求意見，特別是更多地聽取一線信托公司的意見，提高監(jiān)管有效性。 

    (4)重點(diǎn)監(jiān)管 

    監(jiān)管層認(rèn)為信托公司的人力資源處于緊缺狀態(tài)。為提高監(jiān)管效率，必須堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)評級為導(dǎo)向，通過不斷完善非銀機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評級和分類監(jiān)管體系，發(fā)現(xiàn)并鎖定重點(diǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，對高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)實(shí)行高密度監(jiān)管、低風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)實(shí)行低密度監(jiān)管，從而更加有效地配置監(jiān)管資源，克服實(shí)際困難。 

    在日常非現(xiàn)場監(jiān)管中，監(jiān)管注重對行業(yè)、機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)的監(jiān)測分析，積極發(fā)揮非現(xiàn)場“精確制導(dǎo)”的功能，確定監(jiān)管重點(diǎn)、提出檢查需求，提高現(xiàn)場檢查的精確性。比如對信托公司開展政府融資平臺(tái)業(yè)務(wù)、信政業(yè)務(wù)異常增長，銀信業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)增長過快等，就是通過非現(xiàn)場檢測分析，有針對性地展開業(yè)務(wù)調(diào)研、分析利弊并進(jìn)一步采取監(jiān)管措施。 

    (5)分類監(jiān)管 

    監(jiān)管層對信托公司實(shí)行分類監(jiān)管的核心是扶優(yōu)限劣，主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和監(jiān)管資源的分配兩個(gè)方面。對風(fēng)險(xiǎn)管理能力較強(qiáng)、評級結(jié)果較好的公司，積極支持其發(fā)展，鼓勵(lì)其開辦創(chuàng)新業(yè)務(wù)；對于風(fēng)險(xiǎn)管理能力差、風(fēng)險(xiǎn)水平高、評級結(jié)果較差的公司，限制其高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)并加強(qiáng)監(jiān)管力度，增加檢查頻度，并通過《信托公司凈資本管理辦法》，對不同監(jiān)管級別的信托公司設(shè)置差異化風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、將業(yè)務(wù)規(guī)模與評級水平掛鉤等手段，進(jìn)一步貫徹“分類監(jiān)管”的理念。 

    (6)全方位監(jiān)管 

    由于信托機(jī)構(gòu)發(fā)展尚不成熟，因此規(guī)制監(jiān)管仍是現(xiàn)階段監(jiān)管的主線。堅(jiān)持實(shí)事求是，研究改進(jìn)規(guī)制監(jiān)管的措施，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平。包括建立并不斷完善符合信托公司監(jiān)管特色的監(jiān)管工具箱，設(shè)計(jì)針對信托公司特點(diǎn)的非現(xiàn)場報(bào)表體系，及時(shí)調(diào)整補(bǔ)充監(jiān)管規(guī)定和限制性指標(biāo)等。